ý kiến thị trường trước 24 Jun 26

Lợi suất trái phiếu Mỹ ổn định và không đổi trong ngày. Trong giao dịch châu Á, $KOSPI đã trải qua một hành trình thăng trầm thú vị để phục hồi lên 3,5% tại thời điểm viết bài trong khi $NKY gần như không đổi trong ngày. Khi chúng ta nói về KOSPI và NKY...chúng ta không thể không nhắc đến lĩnh vực bộ nhớ. Để có cái nhìn toàn diện về điều này, tất nhiên chúng ta cần nói về $SNDK và $MU trong giao dịch NY hôm qua. Cả hai mã đều giảm khoảng 13% trước khi chúng ta có $MU lợi nhuận tối nay. $SK HYNIX đã phục hồi rất mạnh mẽ trong phiên hôm nay mặc dù bị nhiều yếu tố bất lợi tác động. Điều này cho tôi thấy rằng áp lực bán kỹ thuật có thể sẽ giảm bớt rất sớm.
Trước đợt yếu này, tôi đã chờ đợi $MU lợi nhuận đến trước khi mở vị thế mua - vì $MU luôn hoạt động kém sau khi công bố lợi nhuận. Tuy nhiên, trừ khi $MU$ báo cáo thua lỗ lớn, tôi nghiêng về khả năng rằng $MU và ngành công nghiệp bộ nhớ nói chung sẽ có một đợt phục hồi mạnh mẽ trong tháng 7. $RAM - ETF mua dài hạn gấp đôi đòn bẩy cho $DRAM cũng sẽ ra mắt tối nay. Tôi tin rằng điều này sẽ thu hút rất nhiều sự chú ý và trong ngắn hạn sẽ là nhiên liệu cho đợt tăng giá của ngành bộ nhớ.
Các tên tuổi trong lĩnh vực pooling bộ nhớ như $ALAB, $CRDO, $PENG cũng rất vững vàng trong đợt giảm hôm qua. $ALAB đứng vững ở mức 400, cao hơn 60% so với mức thấp trước đó.
Tuy nhiên, ngôi sao của buổi trình diễn phải là các neoclouds, đặc biệt là $NBIS. Trước tiên, việc đưa $NBIS vào danh mục đã diễn ra, thường các mã này sẽ tăng mạnh khi được thêm vào danh mục và giảm sau đó. $NBIS trông có vẻ sẽ giảm vào phiên mở cửa trước khi phục hồi 15% đưa nó gần như lên đỉnh của phạm vi - điều này thật ấn tượng trong ngày $SMH giảm 6%. Về mặt cơ bản, lý do cho sự phát triển của compute đã được bàn luận nhiều lần - tôi sẽ tóm tắt lại ở đây (xem các ghi chú trước) - Trong một thế giới xây dựng quốc gia, sẽ có sự trùng lặp về năng lực xây dựng, điều này mở rộng kỳ vọng TAM. Tiếp theo, với cạnh tranh từ các phòng thí nghiệm Trung Quốc, OAI và Anthropic phải cạnh tranh gay gắt hơn... compute và thiết kế là các tham số cần đẩy mạnh.
Về các neoclouds, tôi cũng tin rằng $SHAZ sẽ được ghi nhận trong báo cáo 13G khi Sự nhận thức Tình huống vượt quá mức 5% cổ phần. Điều này đáng chú ý đối với tôi vì $SHAZ là một cổ phiếu vốn nhỏ không có nhiều dự án xây dựng. Tuy nhiên, tại sao Sự nhận thức Tình huống lại dẫn đầu trong các giao dịch cổ phiếu của họ? Có điều gì mà Leopold nhìn thấy trong đó không? Dù sao đi nữa, khoản huy động này (vốn cổ phần + nợ chuyển đổi với lãi suất khoảng 5%) đã đủ để huy động đủ tiền cho hợp đồng 102MW mà họ dự kiến đến giữa năm 2027... điều này sẽ mang lại khoảng 1-1,3 tỷ USD doanh thu định kỳ hàng năm (ARR), dựa trên các so sánh sẽ dẫn đến phạm vi từ 6 tỷ USD ($CRWV) đến 10 tỷ USD ($NBIS) - cổ phiếu hiện khoảng 3 tỷ USD (sau khi tính đến pha loãng).
Điều này rất mang tính chất đầu cơ và tôi có thể hoàn toàn sai về nó.
Dự kiến lợi nhuận $MU
EPS ~19.8
Doanh thu ~34.5 tỷ USD
Kỳ vọng rất cao, đặc biệt là về việc nâng cao dự báo doanh thu trong tương lai.
Tóm lại, tôi nghĩ rằng trừ khi có sự thua lỗ lớn trong $MU lợi nhuận, phần lớn áp lực bán kỹ thuật trong ngành bán dẫn đã qua. Tôi dự đoán các neoclouds và lĩnh vực pooling bộ nhớ sẽ dẫn đầu đợt tăng, với bộ nhớ theo sau sát sao.
Chúc may mắn!