Degentrading

$META đang bơm 10 tỷ để xây dựng một DC tại Canada. Vâng - hãy nói với tôi rằng chúng ta không đang trong tình trạng thiếu hụt cơ cấu về sức mạnh tính toán.

Tổng kết cuối ngày - 7 Tháng 7, 26
Một ngày khó khăn cho momentum với đỉnh điểm bán ra vào giữa ngày. Tất cả các lĩnh vực beta cao đều bị ảnh hưởng bất kể chúng có liên quan đến chủ đề bán dẫn hay không.
Trong bộ nhớ, $MU và $SNDK kết thúc ngày giảm 5% và 7%. Nhìn chung, $SNDK bảo vệ mức 1,5k đã được liệt kê trước đó. $MU giao dịch mạnh hơn một chút khi có một vài lần kiểm tra dưới 900.
Neoclouds giảm trên diện rộng khoảng 10% với $CRWV vượt trội khi chỉ giảm 3,5%. Một lần nữa, đây là ngày thứ hai của màn trình diễn mạnh mẽ của $CRWV trong lĩnh vực này.
Vào nửa cuối ngày, $META đã phát

"Mặc dù những nỗ lực đó, META vẫn khao khát có thêm nhiều sức mạnh tính toán hơn nữa, người phát ngôn cho biết. Họ vẫn đang tiến hành các kế hoạch xây dựng các trung tâm dữ liệu mới đắt đỏ và gần đây đã ký kết các hợp đồng tính toán lớn với Coreweave, Alphabet, Oracle cùng nhiều công ty khác."

Bất chấp những nỗ lực đó, META vẫn khao khát có thêm nhiều sức mạnh tính toán hơn nữa, người phát ngôn cho biết. Họ vẫn đang tiến hành các kế hoạch cho những trung tâm dữ liệu mới đắt đỏ và gần đây đã ký kết các thỏa thuận máy tính lớn với Coreweave, Alphabet, Oracle và những công ty khác.

Hãy tiếp tục duy trì capex.

Những ngày như thế này thử thách luận điểm của bạn. Nói vậy, nếu bạn cảm thấy buồn hoặc chán nản, hãy ra ngoài và đón chút ánh nắng. Nói chuyện với một người bạn. Ăn một món gì đó ngon. Vuốt ve con chó của bạn.

Tại sao lại có sự thiếu hụt về tài nguyên tính toán? Làm thế nào các dự án neoclouds có thể có thời gian hoàn vốn 2 năm?

mkt thoughts - 26 tháng 7
Một câu chuyện về hai thành phố xét về hiệu suất. Những cái tên có vị thế quá nặng chắc chắn đang cảm nhận được trọng lực hôm nay khi chúng chìm sâu hơn vào vùng đỏ trong khi những cái tên còn lại trong cùng ngành tổ chức các đợt phục hồi mạnh mẽ. Trong lĩnh vực neocloud, hiệu suất được dẫn dắt bởi $SHAZ và $IREN nhờ các thỏa thuận tiềm năng với Anthropic. Trong khi đó, $NBIS chao đảo, thậm chí $CRWV còn giao dịch vững chắc. Trong lĩnh vực memory, $SNDK tiếp tục lao dốc xuống mức thấp nhất của thứ Năm, trong khi $MU không thua kém xa. Điểm chung giữa những cái

$SHAZ là một neocloud 2.5B với 40,000 GB300, tương đương với 2-4B ARR. Một thỏa thuận 3 năm là 6B-12B.

Nhận định thị trường - 6 Tháng Bảy 26
SPX đã khởi đầu tốt ngay từ lúc mở cửa. Trên diện rộng các cổ phiếu momentum, chúng tôi thấy một số đợt phục hồi nhẹ. Tuy nhiên, các cái tên momentum phổ biến mở cửa yếu ngay cả so với ngành của chúng. Ví dụ, trong nhóm neos, $NBIS đã hoạt động kém hơn toàn bộ ngành, trong ngành memory, $SNDK cũng giao dịch cực kỳ nặng nề. Trong khi các cái tên momo khác trong ngành của chúng có thể gap up và thực hiện phục hồi nhẹ, thì vị thế overweight trong các cái tên đó đang kìm hãm chúng ở thời điểm hiện tại khi các tay yếu bán ra trong đợt phục hồi. Tôi kỳ vọng hành

Điều này sẽ không được ưa chuộng, đặc biệt đối với những người lạc quan như tôi - nhưng thực tế là những gì phân tích bán dẫn nói, có khả năng làm thị trường hoảng sợ - gợi ý cho tôi rằng quang tử và CPO còn nhiều dư địa để điều chỉnh

Suy nghĩ trước thị trường - 6 Jul 26
Kể từ đợt tái cân bằng cuối quý, lợi suất đã tăng nhẹ một cách lặng lẽ với 10Y ở mức 4.46 và 30Y ở mức 4.97. Qua đêm, chúng ta đã có một số biến động giá kém sôi động ở thị trường châu Á. Tại thời điểm viết bài, KOSPI giảm 0.7% trong khi NKY giảm 0.3% - cả hai thị trường bộ nhớ đã thu hẹp một phần mức bật tăng lớn vào thứ Sáu tuần trước (~7% trên KOSPI, ~5% trên NKY).
Qua đêm, cũng có tin rò rỉ rằng Anthropic đang tìm cách thuê tới 1.4GW sức mạnh tính toán tại Úc. Trước hết, việc này sẽ phải được thực hiện thông qua nhiều bên tham gia, vì hiện tại không có

Kinh tế học của Neocloud - Tại sao bán sức mạnh tính toán giống như in tiền

Tuần Sắp Tới - 5 Tháng 7, 26
Để chuẩn bị cho tuần giao dịch sắp tới, tôi luôn thấy hữu ích khi sắp xếp suy nghĩ và chuẩn bị một kế hoạch chiến đấu trước.
*Tóm tắt Tuần Trước
Một điểm nhanh về diễn biến giá tuần trước. Chúng ta đã có một đợt bán tháo động lượng lớn vào tuần trước, đạt mức giảm 2 ngày khốc liệt nhất kể từ Covid. Đó không phải là đợt bán tháo bán dẫn, mà là đợt bán tháo yếu tố ($NVDA giữ vững trong khi bộ nhớ giảm gần 20%). Về mặt định vị, tôi tin rằng hầu hết các vị thế long đông đúc và "tay yếu" đã bị loại bỏ. Để dễ hình dung, các quỹ pod đã ngầm long động lượng trong suốt làn

Châu Á - 26 tháng 7
Sau phiên đóng cửa mạnh mẽ, mọi ánh mắt đều đổ dồn vào thị trường Hàn Quốc (KR) và Nhật Bản (JP) vốn bắt đầu giao dịch không lâu sau đó. Trong khi cả $SKHYNIX và $285A đều có một đợt giảm mạnh ban đầu - $285A chạm mức 65k mà tôi đã nhấn mạnh là hỗ trợ mạnh trong ghi chú hôm qua, cả hai cái tên thuộc mảng memory hiện đang giao dịch cao hơn nhiều, tạo ra một cú bật tăng gần 20% từ đáy lên đỉnh.
Hành động giá này cực kỳ mạnh mẽ vì một số lý do - đầu tiên, có nhiều người đã cực kỳ lo lắng về đòn bẩy trên thị trường Hàn Quốc. Tuy nhiên, giai đoạn này có lẽ chỉ ra rằng phần lớ

EOD tổng kết - 2 Tháng 7 26
Nhìn chung, hôm nay là một cuộc tắm máu lớn đối với các yếu tố momentum. NDX giảm 1,6% trong khi SPX giảm nhẹ. Tuy nhiên, bên dưới bề mặt là một sự xoay chuyển ngành khổng lồ. $AAPL tăng 4,64% - chỉ để cho bạn thấy mức độ mà nhóm bán dẫn phải giảm để kéo chỉ số xuống.
Nhìn vào các yếu tố momentum, đây có lẽ là một trong những đợt bán tháo mạnh nhất trong lịch sử gần đây kể từ bong bóng dotcom. Momentum như một yếu tố đã giảm khoảng 24% (hãy dùng thước đo riêng của bạn)
Vì hầu hết các pod đều ngầm long momentum như một yếu tố, tôi nghĩ phần lớn trong số họ đã bị cuố

Lần đóng cửa này sẽ rất quan trọng để theo dõi
Nhiều pod đang ngầm long momentum. Với mức drawdown hiện tại của nhân tố momentum – tôi nghĩ nhiều trong số chúng đã bị stop out và sẽ sớm bị stop out. Một số công ty sẽ tự khớp lệnh nội bộ, số khác sẽ cố gắng thanh lý hết trước giờ đóng cửa.
- đã đăng trên tele của tôi trước, hãy vào kênh và theo dõi lúc đóng cửa nếu bạn muốn