Tìm hiểu về $LPK。

Công ty này hoạt động trong lĩnh vực thiết bị sản xuất cao cấp tại Đức.
Kinh doanh chính gồm hai phần, một phần cung cấp thiết bị cho các công ty năng lượng mặt trời, một phần cung cấp thiết bị cho các nhà máy wafer, nhà máy PCB.
Trong những năm qua luôn thua lỗ, hiệu quả kinh doanh cũng không tăng trưởng, chủ yếu là chi phí R&D luôn cao không đổi, rồi phần doanh thu lớn nhất từ thiết bị năng lượng mặt trời đang gặp áp lực (lý do thì ai hiểu rõ đều biết, các nhà máy năng lượng mặt trời đang cạnh tranh gay gắt, không thể mở rộng thêm).
Nhưng năm nay có một phần tăng trưởng mới, các nhà máy wafer như INTC, TSM đều muốn đẩy mạnh nền tảng kính nền, việc đóng gói và khắc laser của kính nền sẽ dùng thiết bị của $LPK , họ có một bằng sáng chế độc quyền gọi là LIDE.
Hiện tại ban lãnh đạo đưa ra dự báo doanh thu đến năm 2026 là 1,14 tỷ euro, EBIT có thể còn lỗ nhỏ vì năm nay có chi phí tái cơ cấu một lần.
Gần như không tăng trưởng.
Nhưng đáng chú ý là, dự báo của ban lãnh đạo chưa tính doanh thu từ đóng gói tiên tiến của kính nền. Đây cũng là phần có độ linh hoạt cao nhất, lợi nhuận gộp cao nhất.
Hiện tại thị trường kỳ vọng LPK sẽ bắt đầu thể hiện kết quả từ năm 2027, doanh thu tăng lên 130 triệu euro, EBIT khoảng 20 triệu euro.
Lúc đó PE xa sẽ khoảng 35 lần.
Chỉ có thể nói là tạm chấp nhận được.
Tổng thể cảm giác công ty này có khả năng linh hoạt, nhưng việc thể hiện kết quả chủ yếu đến năm 2027, và phần doanh thu lớn nhất từ thiết bị năng lượng mặt trời đang gặp áp lực.
Tôi nghĩ sẽ có thời điểm mua vào tốt trong nửa cuối năm. Hiện tại có chút đắt rồi.