Gần đây tôi đã xem xét danh mục đầu tư của mình và nhận ra một điều mà nhiều nhà đầu tư mới không hiểu rõ: không phải tất cả các cổ phiếu đều hoạt động giống nhau. Cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi hoàn toàn khác nhau, và việc chọn loại nào thực sự phụ thuộc vào mục tiêu của bạn.

Hãy xem. Khi một công ty phát hành cổ phiếu phổ thông, bạn có quyền biểu quyết tại các cuộc họp cổ đông. Điều đó có nghĩa là bạn có tiếng nói trong các quyết định quan trọng như chọn ban giám đốc. Đổi lại, cổ tức bạn nhận được phụ thuộc vào hiệu suất của công ty, vì vậy trong những năm tốt, bạn kiếm được nhiều hơn, nhưng trong khủng hoảng có thể không nhận được gì. Tiềm năng tăng trưởng cao, nhưng cũng đi kèm rủi ro lớn. Chúng phù hợp nếu bạn có tầm nhìn dài hạn và chấp nhận biến động.

Cổ phiếu ưu đãi hoạt động khác biệt. Bạn không có quyền biểu quyết, nhưng đổi lại bạn nhận cổ tức ổn định hơn, thường cố định hoặc theo tỷ lệ đã định trước. Điều thú vị là nếu công ty gặp vấn đề tài chính, bạn có quyền ưu tiên nhận cổ tức trước các cổ đông phổ thông. Trong trường hợp phá sản, bạn cũng được hoàn lại khoản đầu tư trước. Nó giống như một điểm trung gian giữa trái phiếu và cổ phiếu.

Để hiểu rõ hơn, hãy nghĩ về điều này: cổ phiếu phổ thông cung cấp tiềm năng tăng giá lớn hơn nhưng đi kèm với biến động thị trường. Bạn có thể kiếm được nhiều hoặc mất khá nhiều. Trong khi đó, cổ phiếu ưu đãi ưu tiên thu nhập dự kiến hơn là tăng trưởng bùng nổ. Ít cảm xúc hơn, yên tâm hơn.

Có những biến thể thú vị của cổ phiếu ưu đãi: một số tích lũy (cổ tức chưa trả tích lũy lại), một số chuyển đổi (bạn có thể chuyển đổi chúng thành cổ phiếu phổ thông theo điều kiện nhất định), và có thể mua lại (công ty có thể mua lại chúng). Điều này mang lại sự linh hoạt phù hợp với chiến lược của bạn.

Vậy, chọn loại nào? Phụ thuộc vào hồ sơ của bạn. Nếu bạn còn trẻ và có thể chấp nhận biến động, cổ phiếu phổ thông phù hợp hơn. Bạn hướng tới tăng trưởng dài hạn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro. Nếu bạn gần nghỉ hưu hoặc đơn giản muốn dòng thu nhập đều đặn và ổn định, cổ phiếu ưu đãi là người bạn đồng hành.

Một điều tôi nhận thấy gần đây: Chỉ số Cổ phiếu Ưu đãi của S&P Mỹ giảm 18,05% trong năm năm, trong khi S&P 500 tăng 57,60% cùng kỳ. Điều này minh họa rõ ràng sự khác biệt về hành vi. Cổ phiếu ưu đãi ít biến động hơn nhưng ổn định hơn; cổ phổ thông tăng nhiều hơn nhưng đi kèm biến động lớn hơn.

Lời khuyên cá nhân của tôi là đa dạng hóa. Kết hợp cả hai theo mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Nếu bạn có cổ phiếu phổ thông nhưng muốn giảm biến động, thêm cổ phiếu ưu đãi. Nếu bạn chỉ có cổ phiếu ưu đãi nhưng muốn tiềm năng tăng trưởng lớn hơn, một số cổ phiếu phổ thông có thể phù hợp.

Để mua, quy trình rất đơn giản: chọn một nhà môi giới được quản lý, mở tài khoản, phân tích kỹ công ty mà bạn quan tâm, và thực hiện lệnh của mình. Bạn có thể chọn giá theo thị trường hiện tại hoặc đặt giá giới hạn. Một số cũng cung cấp CFD trên các cổ phiếu này nếu bạn không muốn giữ chúng trong danh mục của mình.

Chìa khóa là hiểu rằng cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi phục vụ các mục đích khác nhau. Không phải cái nào tốt hơn cái nào, mà mỗi loại phù hợp với mục tiêu khác nhau. Hãy chọn dựa trên vị trí của bạn trong cuộc đời tài chính và những gì bạn cần từ khoản đầu tư của mình.