Giá Đồng Mỗi Tấn: Xu Hướng Hiện Tại, Các Yếu Tố Ảnh Hưởng và Cơ Hội Giao Dịch

Đồng thúc đẩy nền kinh tế toàn cầu, đóng vai trò trung tâm trong xây dựng, ngành điện, năng lượng tái tạo và di động điện. Các chuyển động giá của kim loại này đã đặc biệt kịch tính trong những tháng gần đây, khiến nó trở thành một trong những hàng hóa thú vị nhất để theo dõi.

Giá Đồng Hiện Tại và Những Phát Triển Gần Đây

Giá hiện tại cho một tấn đồng khoảng $12,235 ( tính đến ngày 9 tháng 7 năm 2025).

Gần đây, chuyển động giá đồng đã được đặc trưng bởi sự biến động đáng kể. Sau khi đạt mức cao tạm thời là $5.24 mỗi pound vào ngày 26 tháng 3 năm 2025, giá đã giảm mạnh vào tháng 4 năm 2025 do lo ngại về thuế quan, chạm đáy ở mức $4.18 mỗi pound. Sau động thái giảm này, thông báo về mức thuế 50% của Mỹ đối với đồng đã kích hoạt một đợt tăng giá khác, đạt đỉnh cao nhất mọi thời đại là $5.84 mỗi pound (hoặc $12,875 mỗi tấn) vào đầu tháng 7 năm 2025.

Tại mức giá hiện tại là $5.55 mỗi pound, đồng đã tăng 14.28% trong 30 ngày qua, 29.03% trong 6 tháng qua và 20.44% trong năm qua.

Phát triển giá đồng lịch sử

Sự phát triển giá đồng trong 25 năm có thể được chia thành ba giai đoạn khác nhau:

Giai đoạn 1 (2001-2011): Tăng trưởng do nền kinh tế Trung Quốc thúc đẩy

Trung Quốc gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới vào tháng 12 năm 2001. Việc mở cửa và hiện đại hóa nền kinh tế Trung Quốc đã tạo ra một sự tăng giá đáng kể cho đồng. Trong khi đồng có giá 0,678 đô la mỗi pound vào tháng 12 năm 2001, nó đã đạt 4,49 đô la vào tháng 2 năm 2011 - một mức tăng khoảng 562%.

Mặc dù có xu hướng tăng mạnh này, nhưng đã có một sự điều chỉnh đáng kể trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi giá tạm thời sụp đổ xuống còn $1.39 vào tháng 12 năm 2008 trước khi nhanh chóng phục hồi.

Giai đoạn 2 (2011-2016): Thị trường gấu và Tích lũy

Sự gia tăng giá mạnh mẽ đã được theo sau bởi một thị trường gấu từ năm 2011 đến năm 2016. Sự suy giảm này được kích hoạt bởi việc Trung Quốc giảm đầu tư cơ sở hạ tầng và nguồn cung tăng từ các mỏ được xây dựng trong giai đoạn tăng trưởng. Giữa tháng 2 năm 2011 và tháng 1 năm 2016, giá đồng đã giảm từ $4.49 xuống $2.01 mỗi pound—mức giảm 55%.

Giai đoạn 3 (2016 đến Hiện tại ): Phục hồi và Các đỉnh mới

Kể từ tháng 2 năm 2016, đồng đã bước vào một giai đoạn tăng trưởng khác. Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi các gói kích thích tài khóa rộng rãi và lãi suất thấp, điều này đã thúc đẩy sự tăng trưởng kinh tế đáng kể và do đó, giá đồng tăng lên.

Gần đây, thông báo về mức thuế 50% đối với đồng của chính phủ Mỹ đã đẩy giá lên cao hơn nữa. Do tin tức này, giá đồng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là $5.84 mỗi pound vào ngày 8 tháng 7 năm 2025.

Giữa tháng 2 năm 2016 và tháng 7 năm 2025, giá đồng đã tăng khoảng 181%.

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá đồng

Kinh tế toàn cầu và nhu cầu

Nền kinh tế toàn cầu ảnh hưởng đáng kể đến giá đồng. Triển vọng kinh tế tích cực thường mang lại lợi ích cho giá đồng, vì kim loại này được sử dụng trong nhiều lĩnh vực bao gồm xây dựng, sản xuất, điện tử và năng lượng tái tạo.

Trung Quốc đóng vai trò đặc biệt quan trọng, chiếm gần 50% nhu cầu đồng toàn cầu.

Các yếu tố cung

Các yếu tố cung cũng đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển giá đồng. Lượng đồng được khai thác hàng năm ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả—sản lượng khai thác tăng thường làm giảm giá, trong khi sản lượng giảm thường làm tăng giá.

Theo Hội đồng Đồng Đúc Quốc tế, nguồn cung dự kiến sẽ tăng 2,2% vào năm 2025.

Năng lượng tái tạo và các nguồn cầu mới

Năng lượng tái tạo đang trở thành yếu tố cầu chính cho đồng. Các hệ thống năng lượng tái tạo yêu cầu từ 4 đến 12 lần đồng nhiều hơn so với các hệ thống dựa trên nhiên liệu hóa thạch. Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự đoán rằng năng lượng tái tạo có thể chiếm 40% tổng cầu đồng vào năm 2040.

Sự chuyển đổi từ động cơ đốt trong sang động cơ điện trong lĩnh vực di chuyển cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến nhu cầu đồng. Xe điện yêu cầu khoảng ba lần nhiều đồng hơn so với động cơ đốt trong truyền thống.

Tỷ giá hối đoái và Môi trường kinh tế vĩ mô

Vì giá đồng được định giá bằng đô la Mỹ, sức mạnh của đồng đô la ảnh hưởng đáng kể đến giá đồng. Một đồng đô la mạnh khiến việc mua đồng trở nên đắt đỏ hơn đối với các quốc gia khác, ảnh hưởng tiêu cực đến nhu cầu. Ngược lại, một đồng đô la yếu thường thúc đẩy nhu cầu đồng.

Các yếu tố vĩ mô khác ảnh hưởng đến giá đồng bao gồm chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và kỳ vọng lạm phát. Lãi suất cao hơn thường dẫn đến giá đồng giảm khi các khoản đầu tư khác trở nên hấp dẫn hơn và chi phí tài chính tăng.

Kỳ vọng lạm phát cũng ảnh hưởng đến giá đồng, vì kim loại này thường được coi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát, có nghĩa là kỳ vọng lạm phát cao có thể thúc đẩy nhu cầu.

Sự đầu cơ và tâm lý nhà đầu tư

Các hoạt động của các nhà đầu cơ lớn và các thương nhân hàng hóa thường có ảnh hưởng đáng kể đến chuyển động giá của đồng trong ngắn hạn. Điều này đã rõ ràng trong sự tăng vọt mạnh mẽ gần đây sau thông báo về mức thuế 50% đối với đồng của chính phủ Mỹ.

Dự báo giá đồng

Dự báo giá đồng cho năm 2025 rất khác nhau nhưng thường dao động trong khoảng từ 9.000 đến 11.000 USD mỗi tấn. Những dự báo này được đưa ra trước khi công bố mức thuế 50% của Mỹ và có thể được điều chỉnh để phản ánh tình hình mới.

Goldman Sachs trước đây dự đoán mức giá trung bình là 9,980 đô la và mức giá đỉnh là 10,050 đô la vào cuối năm 2025.

JP Morgan dự đoán một mức giá là $10,400 trong nửa sau của năm 2025 và $11,400 mỗi tấn trong năm 2026.

Nghiên cứu toàn cầu UBS cho thấy sự lạc quan với giá đồng dự kiến sẽ đạt 11,000 đô la vào cuối năm 2025.

Sự phát triển giá đồng trong tương lai sẽ phụ thuộc đáng kể vào các diễn biến xung quanh thuế quan của Mỹ, hoạt động kinh tế toàn cầu và nỗ lực khai thác của các nhà sản xuất đồng.

Đầu tư vào Đồng: Các tùy chọn giao dịch và đầu tư

Hợp đồng tương lai đồng

Hợp đồng tương lai đồng là các hợp đồng mà lý thuyết bắt buộc bạn phải mua một lượng đồng cụ thể vào một thời điểm và giá đã xác định. Trên thực tế, hầu hết các hợp đồng được thanh toán trước ngày giao hàng hoặc thanh toán bằng tiền mặt. Các hợp đồng tài chính này thường được sử dụng bởi các nhà đầu tư tổ chức, công ty và các nhà đầu tư có kinh nghiệm với vốn lớn.

Các hợp đồng tương lai đồng quan trọng nhất là hợp đồng tương lai đồng LME, cho phép nhà đầu tư tiếp cận các hợp đồng 25 tấn với đơn vị tiền tệ là đô la. Tiền đặt cọc bảo đảm thường dao động từ 15.000 đô la đến 17.500 đô la cho mỗi hợp đồng.

Hợp đồng tương lai COMEX là một lựa chọn quan trọng khác, với kích thước hợp đồng là 25.000 pound yêu cầu khoản tiền ký quỹ khoảng 6.000 đô la. Các hợp đồng vi mô 2.500 pound với khoản tiền ký quỹ tương ứng thấp hơn có sẵn cho các nhà đầu tư bán lẻ.

Quỹ giao dịch đồng/Quỹ chứng khoán đồng

Các ETC đồng là chứng khoán giao dịch trên sàn theo dõi chuyển động giá đồng. Các nhà cung cấp quỹ sao chép giá đồng thông qua hợp đồng tương lai đồng trực tiếp hoặc hoán đổi, cung cấp cho nhà đầu tư một cách đơn giản và tiết kiệm chi phí để đầu tư vào đồng.

Hai ví dụ về ETC/ETN đồng là WisdomTree Copper ETC và iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN. Tỷ lệ chi phí tổng thể của chúng là 0,49% và 0,45% mỗi năm, điều này nhấn mạnh chi phí thấp của hình thức đầu tư này.

Cổ phiếu đồng

Cổ phiếu của các công ty hoạt động trong ngành khai thác đồng hoặc liên quan đến khai thác đồng đại diện cho một cách khác để đầu tư vào thị trường đồng. Các cổ phiếu lớn nhất và quan trọng nhất trong lĩnh vực này bao gồm:

• BHP Group (BHP)
• Southern Copper (SCCO)
• Freeport-McMoRan (FCX)
• Rio Tinto (RIO)

Lợi ích của cổ phiếu đồng bao gồm việc hưởng lợi không tương xứng từ sự tăng giá của đồng, vì chi phí khai thác thường cố định, thường là tỷ suất cổ tức cao, và sự đa dạng hóa thông qua việc khai thác các hàng hóa khác.

Những nhược điểm bao gồm sự dễ bị tổn thương cao trước sự giảm giá đồng, chi phí cao cho việc phát triển các mỏ mới, thời gian dài từ phát hiện đến sản xuất, và các rủi ro hoạt động như quyết định quản lý kém hoặc tai nạn khai thác.

( Giao dịch với Hợp đồng Chênh lệch )CFDs###

CFDs cung cấp một cách đơn giản để suy đoán về sự thay đổi giá đồng. Các hợp đồng này được thực hiện trực tiếp giữa nhà môi giới và nhà đầu tư, mà không có đồng đồng vật lý nào được chuyển giao.

Những lợi thế chính của CFD bao gồm yêu cầu vốn thấp thông qua đòn bẩy, giao dịch dễ dàng thông qua các nhà môi giới trực tuyến và khả năng đầu cơ vào cả giá tăng và giá giảm. Nhược điểm bao gồm chi phí tài chính tương đối cao cho các khoảng thời gian nắm giữ lâu hơn và rủi ro cao do đòn bẩy.

Chúng đặc biệt phù hợp cho các nhà giao dịch ngắn hạn có kinh nghiệm trong giao dịch phái sinh.

( Đồng vật lý

Mua đồng vật lý về lý thuyết là một lựa chọn đầu tư khác. Trong thực tế, hình thức đầu tư này không phù hợp cho các nhà đầu tư bán lẻ do những khía cạnh đắt đỏ và phức tạp của việc mua, lưu trữ, vận chuyển và bảo hiểm số lượng lớn đồng.

Việc mua đồng vật lý chủ yếu liên quan đến khách hàng công nghiệp, những người sử dụng đồng để sản xuất hàng hóa của họ. Các công ty này thường cũng làm việc với hợp đồng tương lai để đảm bảo tính chắc chắn trong kế hoạch về chi phí.

Mẹo giao dịch đồng: Chiến lược thực tiễn

) Chiến lược Theo dõi Xu hướng

Một trong những chiến lược phổ biến nhất trong giao dịch đồng là theo dõi xu hướng. Điều này bao gồm việc xác định một xu hướng và suy đoán rằng nó sẽ tiếp tục. Các chỉ báo như trung bình đơn giản cho các khoảng thời gian từ 50 đến 200 ngày có thể được sử dụng để xác định các xu hướng.

Nhiều nhà giao dịch sử dụng các đường trung bình động và sự giao nhau của chúng để xác định các điểm vào và ra tiềm năng. Ví dụ, khi một đường trung bình ngắn hạn ###EMA 50### cắt một đường trung bình dài hạn (EMA 200) từ dưới lên, điều này được sử dụng như một tín hiệu vào trong xu hướng tăng.

( Theo dõi các sự kiện cơ bản

Một chiến lược giao dịch khác là giao dịch dựa trên dữ liệu cơ bản. Các nhà giao dịch sử dụng khoảng thời gian xung quanh các công bố dữ liệu kinh tế để thực hiện giao dịch. Đối với đồng, điều được biết là ngành công nghiệp Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá đồng do có thị phần lớn trong nhu cầu đồng toàn cầu.

Các nhà giao dịch cơ bản quan sát các điểm dữ liệu khác nhau ảnh hưởng đến giá đồng và điều chỉnh vị trí của họ cho phù hợp.

) Quản lý rủi ro

Quản lý rủi ro thường bị các nhà giao dịch bán lẻ bỏ qua nhưng lại rất quan trọng cho sự thành công. Thông qua quản lý rủi ro chủ động, các nhà giao dịch có thể hạn chế tổn thất của mình khi thực hiện giao dịch, tăng cường đáng kể cơ hội thành công trong dài hạn.

Mặc dù không có khuyến nghị nào có thể áp dụng chung, nhưng thường được gợi ý rằng một vị trí nên chiếm tối đa 5% vốn giao dịch, với lệnh dừng lỗ thường được đặt 2-3% dưới mức giá vào.

Đa dạng hóa

Sự đa dạng hóa có liên quan trực tiếp đến quản lý rủi ro. Điều này có nghĩa là đầu tư không chỉ vào một tài sản mà còn vào một danh mục đầu tư cân bằng để tránh phụ thuộc vào hiệu suất của một tài sản đơn lẻ.

Các nhà phân tích của Bloomberg khuyến nghị bổ sung một vị thế hàng hóa từ 4-9% vào danh mục đầu tư cổ điển 60/40 như một biện pháp bảo hiểm chống lại lạm phát.