Chỉ số chính: ( từ 4 giờ chiều ngày 12 tháng 5 -> 4 giờ chiều ngày 19 tháng 5 theo giờ Hồng Kông
103.2 nghìn đô la Mỹ), ETH giảm 5.3% so với USD (2.54 nghìn đô la Mỹ
Chỉ số kỹ thuật giao ngay BTC so với USD:
Kể từ khi giá coin phá vỡ phạm vi giá coin cao hơn ($ 101–110 nghìn), sự biến động của hoạt động thị trường đã thấp, cả cao và hàng ngày. Các giao dịch mua và bán cân bằng của cả hai bên kiểm soát tốt giá tiền tệ. Xem xét chu kỳ biến động thông thường của thị trường, chúng tôi thấy rằng chu kỳ biến động trong một năm rưỡi qua thường là 14–20 ngày và hiếm khi vượt quá 20 ngày, cho thấy sự kiên nhẫn của thị trường có thể cạn kiệt trong tuần tới. Hoặc chúng ta sẽ cố gắng vượt qua mức cao nhất mọi thời đại một lần nữa, hoặc chúng ta sẽ rơi xuống mức 90–95 nghìn đô la để tích lũy dài hạn. Mặc dù chúng tôi vẫn thừa nhận rằng có thể có một đợt giảm giá trong phiên, nhưng điều đáng chú ý là sự hỗ trợ gần đây đối với hành động giá coin là rất mạnh và chúng tôi tự tin hơn rằng đợt tăng giá lên 125 nghìn đô la đang ở phía chân trời và sẽ đến sớm hơn chúng tôi dự kiến ban đầu. Xu hướng giá hiện tại vẫn chưa rõ ràng, nhưng chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ theo sau khi giá phá vỡ trên 110 nghìn đô la.
Chủ đề thị trường:
Tuần trước, tâm lý rủi ro tổng thể trên thị trường đã tăng lên và thuế quan Mỹ-Trung trở lại điểm khởi đầu trước khi tăng (tất cả có phải đây chỉ là một cơn ác mộng?). Dữ liệu vĩ mô của Mỹ cũng tích cực cho thị trường, bao gồm chỉ số CPI chậm hơn một chút. Chứng khoán Mỹ hiện đã hoàn toàn làm phẳng đợt bán tháo do cuộc chiến thương mại gây ra và đang bắt đầu loại bỏ việc định giá lại do "suy thoái kinh tế Mỹ" gây ra. Việc Moody's hạ xếp hạng trái phiếu kho bạc từ AAA xuống AA 1 đã không tạo ra tiếng vang lớn khi "phản ứng giật gối" của chứng khoán Mỹ nhanh chóng lắng xuống, nhưng đồng đô la Mỹ và trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn đã giảm giá tương ứng. Từ góc độ cơ bản vĩ mô, bất kỳ đợt phục hồi tiếp theo nào của chứng khoán Mỹ sẽ rất đau đớn và thị trường đã buộc phải giảm bớt hoặc nới lỏng các vị thế trong tuần qua ở mức tương đối thận trọng/bi quan đối với nhiều người. Thị trường bitcoin vẫn nằm trong phạm vi mặc dù thực tế là Saylor tiếp tục tích cực "mua xuống" (7.390 BTC) được mua với giá trung bình là 103,5 nghìn đô la vào tuần trước). Vẫn còn rất nhiều lệnh bán ở mức 105-107.000 đô la, tăng trong một thời gian ngắn vào thứ Hai nhưng sau đó nhanh chóng mờ nhạt và giảm xuống còn 102.000 đô la trước khi quay trở lại mức trung bình 101-107.000 đô la, một phạm vi mà chúng tôi đã mắc kẹt trong nhiều tuần. Sau khi nhanh chóng nhìn vào con số 3.000 đô la, Ethereum đã chạm mức 2,8.000 đô la trước khi thoái lui trước khi ổn định ở mức 2.500 đô la
Biến động ngầm của BTC ATM
Đó là một tuần biến động thấp, với sự biến động vào đầu những năm 30 trước chuyến đi khứ hồi nhanh chóng vào thứ Hai, khiến sự biến động ngụ ý tiếp tục giảm vào tuần trước và đà tăng của sáng thứ Hai nhanh chóng biến mất. Nhìn chung, có cảm giác như thị trường vẫn đang giữ biến động kéo dài, bởi vì có rất nhiều áp lực bán ở cả hai phía của sự biến động giá tiền tệ. Khi chúng ta tiếp tục siết chặt trong phạm vi 101 – 107.000 đô la, nhu cầu quyền chọn sẽ tiếp tục im lặng. Cấu trúc kỳ hạn biến động vẫn rất dốc, với kỳ hạn tháng 6 và tháng 7 giảm với tốc độ 1–1,5 điểm (bất kể thay đổi cấu trúc kỳ hạn). Điều này có nghĩa là ngay cả việc thực hiện một vị thế mua ở đầu xa cũng rất khó khăn (mặc dù ở mức độ biến động ngụ ý thấp hơn về mặt tuyệt đối). Các nhà tạo lập thị trường dường như giữ các vị thế mua vào tháng 6 hoặc tháng 7 và liên tục bán giao diện người dùng để hỗ trợ khoản lỗ ở phía sau. Đó là lý do tại sao giao diện người dùng rất thấp (gần bằng mức biến động thực tế).
Độ lệch/độ nhọn BTC
Sau một tuần tương đối ổn định, độ lệch đã nghiêng mạnh trên 106.000 đô la vào sáng thứ Hai, nhưng sau đó bị kéo trở lại mức 102.000 đô la một cách rất biến động, dẫn đến sự điều chỉnh độ lệch. Tuy nhiên, với rất nhiều nhu cầu mua ở mức 100–101 nghìn USD, thị trường ngày càng lo lắng rằng giá sẽ di chuyển mạnh mẽ trên mức cao nhất mọi thời đại, do đó giá lệch lại bị lệch về đỉnh. Kurtosis vẫn đi ngang một lần nữa sau khi bật trở lại từ mức thấp và áp lực bán tiếp tục vẫn đang kìm hãm kurtosis. Nhưng thị trường cũng nhận thức được khả năng biến động thực sự tăng mạnh bên ngoài phạm vi 101–107 nghìn đô la, vì vậy sự sẵn sàng bán ra ngoài phạm vi đang giảm.
Chúc mọi người may mắn trong tuần này!
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Bảng tổng kết Biến động BTC (từ 12–19 tháng Năm)
Chỉ số chính: ( từ 4 giờ chiều ngày 12 tháng 5 -> 4 giờ chiều ngày 19 tháng 5 theo giờ Hồng Kông 103.2 nghìn đô la Mỹ), ETH giảm 5.3% so với USD (2.54 nghìn đô la Mỹ Chỉ số kỹ thuật giao ngay BTC so với USD:
Kể từ khi giá coin phá vỡ phạm vi giá coin cao hơn ($ 101–110 nghìn), sự biến động của hoạt động thị trường đã thấp, cả cao và hàng ngày. Các giao dịch mua và bán cân bằng của cả hai bên kiểm soát tốt giá tiền tệ. Xem xét chu kỳ biến động thông thường của thị trường, chúng tôi thấy rằng chu kỳ biến động trong một năm rưỡi qua thường là 14–20 ngày và hiếm khi vượt quá 20 ngày, cho thấy sự kiên nhẫn của thị trường có thể cạn kiệt trong tuần tới. Hoặc chúng ta sẽ cố gắng vượt qua mức cao nhất mọi thời đại một lần nữa, hoặc chúng ta sẽ rơi xuống mức 90–95 nghìn đô la để tích lũy dài hạn. Mặc dù chúng tôi vẫn thừa nhận rằng có thể có một đợt giảm giá trong phiên, nhưng điều đáng chú ý là sự hỗ trợ gần đây đối với hành động giá coin là rất mạnh và chúng tôi tự tin hơn rằng đợt tăng giá lên 125 nghìn đô la đang ở phía chân trời và sẽ đến sớm hơn chúng tôi dự kiến ban đầu. Xu hướng giá hiện tại vẫn chưa rõ ràng, nhưng chúng tôi kỳ vọng thị trường sẽ theo sau khi giá phá vỡ trên 110 nghìn đô la. Chủ đề thị trường: Tuần trước, tâm lý rủi ro tổng thể trên thị trường đã tăng lên và thuế quan Mỹ-Trung trở lại điểm khởi đầu trước khi tăng (tất cả có phải đây chỉ là một cơn ác mộng?). Dữ liệu vĩ mô của Mỹ cũng tích cực cho thị trường, bao gồm chỉ số CPI chậm hơn một chút. Chứng khoán Mỹ hiện đã hoàn toàn làm phẳng đợt bán tháo do cuộc chiến thương mại gây ra và đang bắt đầu loại bỏ việc định giá lại do "suy thoái kinh tế Mỹ" gây ra. Việc Moody's hạ xếp hạng trái phiếu kho bạc từ AAA xuống AA 1 đã không tạo ra tiếng vang lớn khi "phản ứng giật gối" của chứng khoán Mỹ nhanh chóng lắng xuống, nhưng đồng đô la Mỹ và trái phiếu kho bạc Mỹ dài hạn đã giảm giá tương ứng. Từ góc độ cơ bản vĩ mô, bất kỳ đợt phục hồi tiếp theo nào của chứng khoán Mỹ sẽ rất đau đớn và thị trường đã buộc phải giảm bớt hoặc nới lỏng các vị thế trong tuần qua ở mức tương đối thận trọng/bi quan đối với nhiều người. Thị trường bitcoin vẫn nằm trong phạm vi mặc dù thực tế là Saylor tiếp tục tích cực "mua xuống" (7.390 BTC) được mua với giá trung bình là 103,5 nghìn đô la vào tuần trước). Vẫn còn rất nhiều lệnh bán ở mức 105-107.000 đô la, tăng trong một thời gian ngắn vào thứ Hai nhưng sau đó nhanh chóng mờ nhạt và giảm xuống còn 102.000 đô la trước khi quay trở lại mức trung bình 101-107.000 đô la, một phạm vi mà chúng tôi đã mắc kẹt trong nhiều tuần. Sau khi nhanh chóng nhìn vào con số 3.000 đô la, Ethereum đã chạm mức 2,8.000 đô la trước khi thoái lui trước khi ổn định ở mức 2.500 đô la Biến động ngầm của BTC ATM
Đó là một tuần biến động thấp, với sự biến động vào đầu những năm 30 trước chuyến đi khứ hồi nhanh chóng vào thứ Hai, khiến sự biến động ngụ ý tiếp tục giảm vào tuần trước và đà tăng của sáng thứ Hai nhanh chóng biến mất. Nhìn chung, có cảm giác như thị trường vẫn đang giữ biến động kéo dài, bởi vì có rất nhiều áp lực bán ở cả hai phía của sự biến động giá tiền tệ. Khi chúng ta tiếp tục siết chặt trong phạm vi 101 – 107.000 đô la, nhu cầu quyền chọn sẽ tiếp tục im lặng. Cấu trúc kỳ hạn biến động vẫn rất dốc, với kỳ hạn tháng 6 và tháng 7 giảm với tốc độ 1–1,5 điểm (bất kể thay đổi cấu trúc kỳ hạn). Điều này có nghĩa là ngay cả việc thực hiện một vị thế mua ở đầu xa cũng rất khó khăn (mặc dù ở mức độ biến động ngụ ý thấp hơn về mặt tuyệt đối). Các nhà tạo lập thị trường dường như giữ các vị thế mua vào tháng 6 hoặc tháng 7 và liên tục bán giao diện người dùng để hỗ trợ khoản lỗ ở phía sau. Đó là lý do tại sao giao diện người dùng rất thấp (gần bằng mức biến động thực tế). Độ lệch/độ nhọn BTC
Sau một tuần tương đối ổn định, độ lệch đã nghiêng mạnh trên 106.000 đô la vào sáng thứ Hai, nhưng sau đó bị kéo trở lại mức 102.000 đô la một cách rất biến động, dẫn đến sự điều chỉnh độ lệch. Tuy nhiên, với rất nhiều nhu cầu mua ở mức 100–101 nghìn USD, thị trường ngày càng lo lắng rằng giá sẽ di chuyển mạnh mẽ trên mức cao nhất mọi thời đại, do đó giá lệch lại bị lệch về đỉnh. Kurtosis vẫn đi ngang một lần nữa sau khi bật trở lại từ mức thấp và áp lực bán tiếp tục vẫn đang kìm hãm kurtosis. Nhưng thị trường cũng nhận thức được khả năng biến động thực sự tăng mạnh bên ngoài phạm vi 101–107 nghìn đô la, vì vậy sự sẵn sàng bán ra ngoài phạm vi đang giảm. Chúc mọi người may mắn trong tuần này!