Giữa tháng 5, trong khoảng thời gian 90 ngày tạm ngừng thuế quan, một cuộc chiến tranh giành tài nguyên cốt lõi về sức mạnh tính toán bỗng trở nên nóng bỏng.
"Giá máy chủ biến động mạnh, thời gian trước mỗi chiếc đã tăng 15%-20%. Với việc tạm ngừng thuế quan, chúng tôi dự định khôi phục giá bán ban đầu." Một nhà cung cấp chip ở khu vực phía Nam tiết lộ với Huxiu.
Trong khi đó, phía cung cấp thị trường cũng đã xuất hiện biến số mới. Tiger Sniff độc quyền biết rằng, dòng sản phẩm cao cấp Hooper của Nvidia và dòng Blackwell đã âm thầm xuất hiện trên thị trường nội địa, thời điểm xuất hiện của dòng đầu tiên khoảng vào tháng 9 năm 2024, trong khi dòng sau thì vừa mới xảy ra gần đây. Các quản lý liên quan của Huari Zhikuan cho biết, "Các nhà cung cấp khác nhau có các kênh nguồn hàng khác nhau." Trong khi đó, mạng lưới chuỗi cung ứng phức tạp phía sau thì không thể khám phá.
（Ghi chú của Hổ Hít: Bắt đầu từ ngày 17 tháng 10 năm 2023, Washington đã dừng từng bước việc bán chip của Nvidia cho Trung Quốc, bao gồm A100, A800, H800, H100, H200; gần đây, H20, chiếc cuối cùng trong series Hooper có thể bán cho Trung Quốc, cũng đã được đưa vào danh sách hạn chế xuất khẩu）
Trong số đó, dòng cao cấp Nvidia Hooper thường đề cập đến H200, là phiên bản nâng cấp của chip H100, cái trước chỉ đắt hơn cái sau, nhưng hiệu quả cao hơn 30%. Dòng Blackwell thuộc dòng cao cấp của NVIDIA, trong đó giá của B200 lên tới hơn 3 triệu, đồng thời nó cũng là sản phẩm "hạn chế lưu thông" nhất hiện nay, và con đường lưu hành của nó bí mật hơn. Cả hai đều được sử dụng để đào tạo trước mô hình lớn và B200 "khó tìm".
Trở lại vào tháng 4 năm 2024, một bức ảnh của Jensen Huang với Sam Altman và người đồng sáng tạo OpenAI Greg Brockman đã lan truyền trên Twitter. Đằng sau bức ảnh nhóm này là nút phân phối chính của lô sản phẩm H200 đầu tiên - Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang đã đích thân giao hàng tận nơi, và OpenAI là người dùng đầu tiên của H200.
Chỉ sau 5 tháng, tin tức về nguồn cung H200 đã được truyền đến từ bờ bên kia đại dương. Hiện tại, trong nước đã có nhà cung cấp có khả năng cung cấp 100 máy chủ H200 mỗi tuần. Theo thông tin từ nhà cung cấp này, khi H100 ngừng sản xuất, nhu cầu trên thị trường đang nhanh chóng chuyển sang H200, hiện tại số nhà cung cấp nắm giữ nguồn cung H200 không quá mười, khoảng cách giữa cung và cầu ngày càng gia tăng.
“Hiện tại, thị trường đang thiếu H200 nhất, và theo những gì tôi biết, có một nhà cung cấp đám mây gần đây đang tìm kiếm H200 ở khắp mọi nơi.” Một người chơi kỳ cựu trong ngành công nghiệp tính toán với 18 năm kinh nghiệm cho biết, họ đã cung cấp dịch vụ tính toán cho Baidu, Alibaba, Tencent và Byte.
Trong cuộc đua vũ trang sức mạnh tính toán này, chuỗi giao dịch bao phủ một lớp bí ẩn. Một nhà cung cấp sức mạnh tính toán hàng đầu trong nước cho biết, quy tắc định giá sức mạnh tính toán phổ biến trong ngành là, hợp đồng chỉ ghi chú đơn vị sức mạnh tính toán "P", biến giao dịch máy chủ thành giao dịch sức mạnh tính toán trừu tượng. (Chú thích của Huxiu: P là đơn vị tính của sức mạnh tính toán) Ví dụ, khi bên sử dụng sức mạnh tính toán và nhà cung cấp sức mạnh tính toán thực hiện giao dịch sức mạnh tính toán, họ sẽ không ghi trực tiếp model của thẻ vào hợp đồng, mà thay vào đó là số lượng P của sức mạnh tính toán, có nghĩa là trên bề mặt sẽ không ghi cụ thể model của thẻ.
Đi sâu vào đáy của chuỗi công nghiệp, một mạng lưới giao dịch ẩn xuất hiện. Trước đó, các phương tiện truyền thông tiết lộ rằng một số nhà phân phối Trung Quốc đã đạt được "danh sách đường cong" của máy chủ thông qua các kênh mua sắm đặc biệt thông qua bán lại và đóng gói nhiều lớp. Tiger Sniff biết thêm rằng một số đại lý đã tìm ra một cách khác để có được máy chủ bằng cách nhúng các mô-đun vào sản phẩm với sự trợ giúp của các công ty bên thứ ba.
Trong bối cảnh ngành công nghiệp đang âm thầm biến động, sự phát triển của ngành công nghiệp tính toán trong nước cũng đang thể hiện một hướng đi mới.
01 Bọt thông minh đến từ đâu?
Cuối năm 2023, lệnh cấm từ "NVIDIA" bên kia đại dương như một viên đá khổng lồ ném vào mặt hồ yên tĩnh, một cuộc chiến ngầm xung quanh nguồn tài nguyên lõi tính toán lập tức bùng nổ.
Trong những tháng đầu tiên, thị trường thể hiện một sự hỗn loạn và náo động nguyên thủy. Dưới sự cám dỗ của lợi nhuận khổng lồ, một số cá nhân nhạy bén bắt đầu liều lĩnh. "Lúc đó thị trường tràn ngập các 'nhà cung cấp' với đủ loại bối cảnh, có sinh viên du học về nước, cũng có một số cá nhân nắm bắt thông tin tốt," một người trong ngành không muốn nêu tên nhớ lại, "phương thức luân chuyển của họ khá đơn giản và thô bạo, mặc dù giao dịch vẫn còn bí mật, nhưng vẫn chưa hình thành nên chuỗi phức tạp của việc chuyển nhượng nhiều tầng như sau này."
Những "người tiên phong" đầu tiên này đã tận dụng khoảng cách thông tin và các kênh không chính thức khác nhau để cung cấp card đồ họa cao cấp của NVIDIA ra thị trường. Kết quả là, giá card đồ họa đã tăng lên một cách tự nhiên. Theo một số báo cáo của phương tiện truyền thông, một số nhà cung cấp riêng lẻ thậm chí đã định giá card đồ họa Nvidia A100 lên 128.000 nhân dân tệ, vượt xa giá bán lẻ đề xuất chính thức khoảng 10.000 USD. Hơn nữa, một số người cầm chip H100 trên tay trên các nền tảng truyền thông xã hội, nói rằng giá của một con chip lên tới 250.000 nhân dân tệ. Vào thời điểm đó, những hành vi và cử chỉ nói trên có thể nói là gần như phô trương.
Dưới sự lưu thông bí mật này, một số nhà cung cấp sức mạnh tính toán lớn đã bắt đầu có các kênh mạng giao dịch tương tự, và cơn sốt trí tuệ tính toán phát sinh cũng đã xuất hiện trong cùng thời kỳ. Từ năm 2022 đến 2024, nhiều nơi đang gấp rút xây dựng trung tâm trí tuệ tính toán. Có dữ liệu cho thấy, chỉ riêng trong năm 2024, số dự án trung tâm trí tuệ tính toán đã vượt quá 458 cái.
Tuy nhiên, cơn sốt "đầu cơ thẻ và trí tuệ tính toán" này không kéo dài quá lâu. Đến cuối năm 2024, đặc biệt là khi các mô hình lớn nội địa như DeepSeek xuất hiện với hiệu suất chi phí cao, một số nhà cung cấp sức mạnh tính toán chỉ dựa vào "tích trữ thẻ" hoặc thiếu hỗ trợ công nghệ cốt lõi nhận ra rằng câu chuyện của họ ngày càng khó kể hơn. Bong bóng trí tuệ tính toán cũng dần xuất hiện dấu hiệu vỡ.
Có dữ liệu thống kê rằng trong quý đầu tiên của năm 2025, Trung Quốc đại lục đã có 165 dự án trung tâm trí tuệ xuất hiện động thái mới, trong đó có tới 58% (95 dự án) vẫn đang ở trạng thái đã được phê duyệt hoặc đang trong giai đoạn chuẩn bị, 33% (54 dự án) đang xây dựng hoặc sắp đi vào sản xuất, trong khi chỉ có 16 dự án thực sự đã đưa vào sản xuất hoặc thử nghiệm, chiếm chưa đến 10%.
Tất nhiên, không chỉ trong nước mới xuất hiện dấu hiệu vỡ bong bóng. Trong nửa năm qua, Meta, Microsoft và một số công ty khác đã thông báo tạm dừng một số dự án trung tâm dữ liệu toàn cầu. Mặt khác của bong bóng là sự lo ngại về hiệu suất thấp và tình trạng bỏ không.
Có người trong ngành cho biết với Huxiu, "hiện tại tỷ lệ chiếu sáng của trung tâm trí tuệ chưa đạt 50%, chip nội địa do thiếu sót về hiệu suất hoàn toàn không thể được sử dụng cho việc tiền huấn luyện. Hơn nữa, một số trung tâm trí tuệ đang sử dụng các máy chủ tương đối lạc hậu."
Hiện tượng "có thẻ nhưng không sử dụng được" này được các chuyên gia trong ngành quy về "mismatch cấu trúc" - không phải là thừa thãi sức mạnh tính toán tuyệt đối, mà là sự thiếu hụt cung cấp sức mạnh tính toán hiệu quả, đáp ứng nhu cầu cao cấp, trong khi đó, nhiều nguồn lực tính toán đã được xây dựng không thể được sử dụng đầy đủ do sự chênh lệch công nghệ, hệ sinh thái chưa hoàn thiện hoặc khả năng vận hành không đủ.
Tuy nhiên, trong bối cảnh vừa ồn ào vừa lo lắng của bản đồ trí tuệ, các ông lớn công nghệ lại thể hiện những tư thế hoàn toàn khác nhau.
Theo báo cáo, ByteDance dự kiến sẽ đầu tư hơn 12,3 tỷ USD (khoảng 89,2 tỷ NDT) vào cơ sở hạ tầng AI vào năm 2025, trong đó có 40 tỷ NDT ngân sách sẽ được sử dụng để mua chip AI tại Trung Quốc, và khoảng 50 tỷ NDT dự kiến sẽ được sử dụng để mua chip NVIDIA. Đối với vấn đề này, phía ByteDance đã phản hồi với Huxiu rằng thông tin không chính xác.
Cũng trong lĩnh vực AI, Alibaba cũng đã đầu tư mạnh tay. CEO Vương Vịnh Minh đã công khai tuyên bố vào ngày 24 tháng 2 rằng trong ba năm tới, Alibaba dự kiến sẽ đầu tư 3800 tỷ nhân dân tệ để xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Con số này thậm chí còn lớn hơn tổng số đầu tư trong mười năm qua.
Nhưng đối mặt với việc mua sắm lớn, áp lực từ phía cung cũng đang nổi bật. "Nguồn cung trên thị trường không đủ để cung cấp cho các công ty lớn, nhiều công ty đã ký hợp đồng nhưng không thể giao hàng." Một nhân viên bán hàng của nhà cung cấp trí tuệ nhân tạo đã nói với Huxiu.
So với trước đây, bong bóng trí tuệ nhân tạo ở trên và sự đầu tư mạnh tay vào cơ sở hạ tầng AI của các công ty lớn hiện nay dường như đối lập nhau một cách rõ rệt: một bên là các nhà cung cấp sức mạnh tính toán, dẫn đầu là A-shares, đồng loạt ngừng các dự án trí tuệ lớn, trong khi bên kia các công ty lớn đang tích cực đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI.
Và lý do đứng sau điều này không khó để hiểu. Bởi vì thời điểm sự giảm nhiệt của trí tuệ nhân tạo diễn ra đúng vào thời điểm trước và sau DeepSeek. Từ năm nay, không còn ai đề xuất khái niệm liên quan đến "cuộc chiến trăm mô hình" nữa, DeepSeek đã làm vỡ bong bóng nhu cầu đào tạo. Hiện nay, chỉ còn lại các công ty lớn và một số công ty mô hình AI còn ở lại bàn.
Về vấn đề này, đối tác quản lý của Changlei Capital, Feng Bo, cũng đã nói với Huxiu rằng, "Khi việc đào tạo không còn đa dạng, những người thực sự có khả năng và đủ điều kiện để đào tạo sẽ tiếp tục mua thẻ để đào tạo, chẳng hạn như Alibaba và ByteDance, trong khi những người không có khả năng để đào tạo sẽ rời bỏ. Lúc đó, sức mạnh tính toán trong tay những người này sẽ trở thành bọt.”
02 bị trả thuê sức mạnh tính toán
Sự ra đời của bất kỳ "bong bóng" nào đều bắt nguồn từ sự tưởng tượng phi lý của con người về sự khan hiếm. Những người đầu cơ Moutai và tích trữ sức mạnh tính toán không phải là những người yêu thích Moutai hay là những bên tiêu thụ sức mạnh tính toán, mà họ đều có tâm lý đầu cơ chung.
Đến cuối năm 2024 và quý 1 năm 2025, nhiều công ty như Feilixin, Liánhuā Kònggǔ, Jǐnjī Gǔfèn đã lần lượt chấm dứt hợp đồng thuê sức mạnh tính toán trị giá hàng trăm triệu nhân dân tệ. Trong khi đó, một nhà cung cấp sức mạnh tính toán cho biết với Huxiu, "trong kinh doanh thuê sức mạnh tính toán, việc hủy hợp đồng là chuyện thường xảy ra."
Những doanh nghiệp chấm dứt hợp đồng thuê này không phải là đầu mối nhu cầu tính toán thực sự. Khi ngành công nghiệp bị chấn động bởi DeepSeek, bong bóng ngành AI dần vỡ, nhiều nhà cung cấp sức mạnh tính toán phải đối mặt với vấn đề dư thừa sức mạnh tính toán, tìm kiếm nguồn khách hàng ổn định và khám phá các con đường tiêu thụ sức mạnh tính toán mới.
Hổ Hít trong quá trình điều tra phát hiện rằng, trên danh thiếp của một nhà sáng lập nhà cung cấp sức mạnh tính toán, ngoài ba công ty trong lĩnh vực trí tuệ tính toán và điện toán đám mây, còn có một công ty đầu tư được in rõ ràng. Khi tiếp tục đào sâu, phát hiện rằng các dự án đầu tư của công ty này bao gồm một công ty robot và một công ty chuyên phát triển mô hình lớn và hệ thống đám mây. Nhà sáng lập này đã tiết lộ với Hổ Hít rằng, "Tất cả nhu cầu sức mạnh tính toán của hai công ty được đầu tư đều được đáp ứng bởi hệ thống cung cấp sức mạnh tính toán của chính họ; và các công ty được đầu tư thường sẽ mua sức mạnh tính toán mà họ cung cấp với giá thị trường thấp."
Trên thực tế, trong ngành trí tuệ tính toán, hình thức liên kết giữa trí tuệ tính toán và đầu tư không phải là trường hợp đơn lẻ. Đối với nhiều nhà cung cấp sức mạnh tính toán, "đây là cách rất hiệu quả để tiêu thụ thẻ, chỉ là chưa được đưa ra bàn luận." Feng Bo cho biết với Huxiu.
Tuy nhiên, trong câu chuyện ở trên, đây là một con đường tiêu thụ sức mạnh tính toán theo kiểu "độc quyền", tức là nhà cung cấp sức mạnh tính toán thông qua đầu tư để khóa nhu cầu sức mạnh tính toán và trực tiếp đáp ứng toàn bộ nhu cầu sức mạnh tính toán của dự án được đầu tư. Nhưng không chỉ có cách này.
Phùng Bác cho rằng, còn một mô hình nữa là, "các nhà cung cấp sức mạnh tính toán với tư cách là LP tham gia vào quỹ công nghiệp, xây dựng chuỗi nhu cầu sức mạnh tính toán theo kiểu khép kín là điều đáng chú ý."
Cụ thể, mô hình kinh doanh này thể hiện đặc điểm liên kết vốn: Nhà cung cấp sức mạnh tính toán A với tư cách là đối tác hạn chế tiềm năng (LP), đạt được ý định hợp tác với quỹ công nghiệp B. Trong bản đồ đầu tư của quỹ B, nhà cung cấp ứng dụng AI C là doanh nghiệp được đầu tư, và sự phát triển kinh doanh của họ có nhu cầu cứng đối với nguồn lực sức mạnh tính toán. Lúc này, A thông qua đầu tư chiến lược vào quỹ B, gián tiếp ràng buộc nhu cầu mua sức mạnh tính toán tương lai của công ty C, xây dựng nên vòng tròn khép kín "đầu tư vốn - mua sức mạnh tính toán".
Nếu giao dịch thành công, Công ty A sẽ được ưu tiên phục vụ với tư cách là LP, trở thành nhà cung cấp ưu tiên cho việc mua sức mạnh tính toán của Công ty C. Mô hình này về cơ bản hình thành một vòng tuần hoàn của dòng vốn - Công ty A đầu tư vào quỹ B, cuối cùng thông qua việc mua sức mạnh tính toán của Công ty C mà quay lại.
“Đây không phải là một phương pháp phổ biến, nhưng nó vẫn là một cách khá hiệu quả.” Phong Bác thẳng thắn.
03 Bóng bóng sắp vỡ, rồi thì sao?
“Khi nói về bọt thông minh, không thể chỉ nói về sức mạnh tính toán, đó là một vấn đề của chuỗi ngành công nghiệp. Để khiến sức mạnh tính toán được sử dụng, cần kết nối những điểm đã bị đứt, hiện tại chuỗi ngành công nghiệp này vẫn chưa hình thành vòng khép kín.” Một giám đốc marketing của nhà cung cấp sức mạnh tính toán, người đã gắn bó với ngành nhiều năm, đã chỉ ra một cách sắc sảo vấn đề cốt lõi của ngành công nghiệp thông minh hiện nay.
Bước vào nửa đầu năm 2025, một xu hướng đáng chú ý trong lĩnh vực AI là từ "đào tạo trước" từng được các công ty AI lớn thường xuyên nhắc đến, đang dần bị thay thế bởi "suy diễn". Dù là hướng tới thị trường tiêu dùng rộng lớn ở phía C hay cung cấp năng lực cho các ứng dụng doanh nghiệp B, đường cong nhu cầu về suy diễn đều có vẻ rất dốc.
"Ví dụ, dựa trên khối lượng các ứng dụng AI chính thống trên thị trường hiện tại, chẳng hạn như Doubao và DeepSeek, giả sử rằng mỗi người dùng đang hoạt động tạo ra trung bình 10 hình ảnh mỗi ngày, nhu cầu sức mạnh tính toán đằng sau điều này có thể dễ dàng đạt đến mức triệu petabyte." Đây chỉ là một cảnh tạo hình ảnh duy nhất và nếu các tương tác đa phương thức như văn bản, giọng nói và video là siêu khả thi. ”
Đây chỉ là nhu cầu suy luận của người dùng C端. Đối với người dùng B端, nhu cầu suy luận còn lớn hơn rất nhiều. Một giám đốc điều hành của Huari Zhisu nói với Huxiu rằng, việc xây dựng trung tâm trí tuệ tính toán của các nhà sản xuất ô tô đều bắt đầu từ quy mô hàng vạn P, "và ngoài các nhà sản xuất lớn trong số khách hàng của chúng tôi, các nhà sản xuất ô tô là những người có nhu cầu tính toán nhiều nhất."
Tuy nhiên, khi liên kết nhu cầu suy luận khổng lồ với bong bóng sức mạnh tính toán, câu chuyện trở nên vô cùng vô lý. Tại sao có nhiều nhu cầu suy luận như vậy vẫn tạo ra bong bóng sức mạnh tính toán?
Một nhà cung cấp sức mạnh tính toán đã cho biết với nhu cầu suy luận khổng lồ như vậy, các nhà cung cấp dịch vụ trí tuệ cần tối ưu hóa sức mạnh tính toán thông qua công nghệ kỹ thuật, chẳng hạn như giảm thời gian khởi động, tăng dung lượng lưu trữ, rút ngắn độ trễ suy luận, tăng thông lượng và độ chính xác suy luận, v.v.
Không chỉ vậy, vấn đề mất cân bằng cung cầu được đề cập ở trên còn một phần lớn đến từ vấn đề chip. Đối với điều này, một số người trong ngành đã cho biết với Huxiu rằng khoảng cách giữa một số thẻ sản xuất trong nước và NVIDIA vẫn còn khá lớn, và sự phát triển của chúng không đồng đều. Ngay cả trong cùng một thương hiệu, nếu có nhiều thẻ thì vẫn tồn tại những điểm yếu, điều này dẫn đến việc một cụm đơn lẻ không thể hoàn thành hiệu quả việc huấn luyện và suy diễn AI.
Hiệu ứng ‘cạnh ngắn’ này có nghĩa là, ngay cả khi xây dựng cụm sức mạnh tính toán thông qua việc xếp chồng chip quy mô lớn, nếu vấn đề cạnh ngắn không được giải quyết hiệu quả, hiệu suất tổng thể của toàn cụm vẫn sẽ bị hạn chế, khó có thể hỗ trợ hiệu quả cho việc đào tạo phức tạp của mô hình AI lớn và các nhiệm vụ suy diễn quy mô lớn.
Thực tế, những thách thức kỹ thuật ở cấp độ tính toán và hạn chế của chip là rất nghiêm trọng, nhưng nhiều nhu cầu tính toán sâu sắc vẫn chưa được đáp ứng hiệu quả, "điểm đứt gãy" thực sự thường xuất hiện trong hệ sinh thái ứng dụng ở cấp độ tính toán, đặc biệt là sự thiếu hụt nghiêm trọng của các mô hình dọc lớp L2 (tức là dành cho các ngành hoặc tình huống cụ thể).
Trong ngành y tế có một "lỗ hổng" lớn cần được lấp đầy, hiệu ứng hấp dẫn nhân tài là một vấn đề cấu trúc lâu dài bị chỉ trích trong hệ thống y tế nội địa, các bác sĩ xuất sắc đều tập trung ở các bệnh viện hạng nhất tại các thành phố lớn. Nhưng khi ngành công nghiệp hy vọng vào mô hình lớn trong y tế để đưa nguồn lực y tế chất lượng xuống các vùng khác, một thách thức cơ bản hơn nổi lên: Làm thế nào để xây dựng không gian dữ liệu y tế đáng tin cậy?
Bởi vì muốn huấn luyện một mô hình lớn chuyên biệt có khả năng điều trị toàn bộ quá trình bệnh, dữ liệu là điều kiện tiên quyết. Nhưng vấn đề là, phải có dữ liệu khổng lồ bao gồm toàn bộ quá trình bệnh, tất cả các độ tuổi, tất cả giới tính, và tất cả các khu vực mới có thể hình thành kiến thức trong mô hình lớn. Còn thực tế thì tỷ lệ mở dữ liệu y tế chưa đến 5%.
Một giám đốc khoa thông tin của một bệnh viện hạng ba cho biết, trong số 500TB dữ liệu điều trị mà bệnh viện này sản xuất mỗi năm, chỉ có chưa đến 3% dữ liệu đã được cấu trúc và khử nhạy cảm thực sự có thể được sử dụng cho đào tạo AI. Thậm chí nghiêm trọng hơn, dữ liệu về bệnh hiếm và bệnh mãn tính, chiếm 80% giá trị của bản đồ bệnh tật, do tính nhạy cảm của nó mà lâu nay vẫn ngủ yên trong các "hòn đảo dữ liệu" của các cơ sở y tế.
Và những điểm dừng như vậy không thể được giải quyết, chuỗi công nghiệp sẽ không thể hình thành vòng khép kín. Nhu cầu về sức mạnh tính toán tự nhiên cũng sẽ không được đáp ứng, rõ ràng, điều này đã vượt xa phạm vi mà các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng sức mạnh tính toán chỉ cung cấp "thẻ và điện" theo nghĩa truyền thống có thể tự ứng phó.
Tuy nhiên, hiện nay thị trường đã xuất hiện một nhóm các nhà cung cấp dịch vụ tính toán thông minh mới đang âm thầm nổi lên. Những công ty này không còn giới hạn bản thân chỉ ở việc cung cấp phần cứng đơn thuần hoặc cho thuê sức mạnh tính toán, mà họ còn có thể xây dựng các đội ngũ thuật toán chuyên nghiệp và đội ngũ chuyên gia trong ngành, tham gia sâu vào quá trình phát triển và tối ưu hóa ứng dụng AI cho khách hàng.
Trong khi đó, đối mặt với các vấn đề như phân bổ tài nguyên không hợp lý và tỷ lệ sử dụng sức mạnh tính toán, các địa phương thực sự cũng đang đưa ra nhiều chính sách trợ cấp sức mạnh tính toán khác nhau dựa trên nhu cầu ngành địa phương, trong đó, "phiếu sức mạnh tính toán" như một phương thức trợ cấp trực tiếp để giảm chi phí sử dụng sức mạnh tính toán của doanh nghiệp. Chỉ có điều, đối với ngành trí tuệ tính toán Trung Quốc ở giai đoạn hiện tại, thuốc "cấp cứu" chính sách đơn thuần có lẽ khó có thể đảo ngược tình hình một cách căn bản.
Hiện nay, ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo cần một hệ sinh thái "tự sản xuất".
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Một bong bóng lớn do Nvidia gây ra sắp vỡ.
Nguồn: AGI接口
Giữa tháng 5, trong khoảng thời gian 90 ngày tạm ngừng thuế quan, một cuộc chiến tranh giành tài nguyên cốt lõi về sức mạnh tính toán bỗng trở nên nóng bỏng.
"Giá máy chủ biến động mạnh, thời gian trước mỗi chiếc đã tăng 15%-20%. Với việc tạm ngừng thuế quan, chúng tôi dự định khôi phục giá bán ban đầu." Một nhà cung cấp chip ở khu vực phía Nam tiết lộ với Huxiu.
Trong khi đó, phía cung cấp thị trường cũng đã xuất hiện biến số mới. Tiger Sniff độc quyền biết rằng, dòng sản phẩm cao cấp Hooper của Nvidia và dòng Blackwell đã âm thầm xuất hiện trên thị trường nội địa, thời điểm xuất hiện của dòng đầu tiên khoảng vào tháng 9 năm 2024, trong khi dòng sau thì vừa mới xảy ra gần đây. Các quản lý liên quan của Huari Zhikuan cho biết, "Các nhà cung cấp khác nhau có các kênh nguồn hàng khác nhau." Trong khi đó, mạng lưới chuỗi cung ứng phức tạp phía sau thì không thể khám phá.
（Ghi chú của Hổ Hít: Bắt đầu từ ngày 17 tháng 10 năm 2023, Washington đã dừng từng bước việc bán chip của Nvidia cho Trung Quốc, bao gồm A100, A800, H800, H100, H200; gần đây, H20, chiếc cuối cùng trong series Hooper có thể bán cho Trung Quốc, cũng đã được đưa vào danh sách hạn chế xuất khẩu）
Trong số đó, dòng cao cấp Nvidia Hooper thường đề cập đến H200, là phiên bản nâng cấp của chip H100, cái trước chỉ đắt hơn cái sau, nhưng hiệu quả cao hơn 30%. Dòng Blackwell thuộc dòng cao cấp của NVIDIA, trong đó giá của B200 lên tới hơn 3 triệu, đồng thời nó cũng là sản phẩm "hạn chế lưu thông" nhất hiện nay, và con đường lưu hành của nó bí mật hơn. Cả hai đều được sử dụng để đào tạo trước mô hình lớn và B200 "khó tìm".
Trở lại vào tháng 4 năm 2024, một bức ảnh của Jensen Huang với Sam Altman và người đồng sáng tạo OpenAI Greg Brockman đã lan truyền trên Twitter. Đằng sau bức ảnh nhóm này là nút phân phối chính của lô sản phẩm H200 đầu tiên - Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang đã đích thân giao hàng tận nơi, và OpenAI là người dùng đầu tiên của H200.
Chỉ sau 5 tháng, tin tức về nguồn cung H200 đã được truyền đến từ bờ bên kia đại dương. Hiện tại, trong nước đã có nhà cung cấp có khả năng cung cấp 100 máy chủ H200 mỗi tuần. Theo thông tin từ nhà cung cấp này, khi H100 ngừng sản xuất, nhu cầu trên thị trường đang nhanh chóng chuyển sang H200, hiện tại số nhà cung cấp nắm giữ nguồn cung H200 không quá mười, khoảng cách giữa cung và cầu ngày càng gia tăng.
“Hiện tại, thị trường đang thiếu H200 nhất, và theo những gì tôi biết, có một nhà cung cấp đám mây gần đây đang tìm kiếm H200 ở khắp mọi nơi.” Một người chơi kỳ cựu trong ngành công nghiệp tính toán với 18 năm kinh nghiệm cho biết, họ đã cung cấp dịch vụ tính toán cho Baidu, Alibaba, Tencent và Byte.
Trong cuộc đua vũ trang sức mạnh tính toán này, chuỗi giao dịch bao phủ một lớp bí ẩn. Một nhà cung cấp sức mạnh tính toán hàng đầu trong nước cho biết, quy tắc định giá sức mạnh tính toán phổ biến trong ngành là, hợp đồng chỉ ghi chú đơn vị sức mạnh tính toán "P", biến giao dịch máy chủ thành giao dịch sức mạnh tính toán trừu tượng. (Chú thích của Huxiu: P là đơn vị tính của sức mạnh tính toán) Ví dụ, khi bên sử dụng sức mạnh tính toán và nhà cung cấp sức mạnh tính toán thực hiện giao dịch sức mạnh tính toán, họ sẽ không ghi trực tiếp model của thẻ vào hợp đồng, mà thay vào đó là số lượng P của sức mạnh tính toán, có nghĩa là trên bề mặt sẽ không ghi cụ thể model của thẻ.
Đi sâu vào đáy của chuỗi công nghiệp, một mạng lưới giao dịch ẩn xuất hiện. Trước đó, các phương tiện truyền thông tiết lộ rằng một số nhà phân phối Trung Quốc đã đạt được "danh sách đường cong" của máy chủ thông qua các kênh mua sắm đặc biệt thông qua bán lại và đóng gói nhiều lớp. Tiger Sniff biết thêm rằng một số đại lý đã tìm ra một cách khác để có được máy chủ bằng cách nhúng các mô-đun vào sản phẩm với sự trợ giúp của các công ty bên thứ ba.
Trong bối cảnh ngành công nghiệp đang âm thầm biến động, sự phát triển của ngành công nghiệp tính toán trong nước cũng đang thể hiện một hướng đi mới.
01 Bọt thông minh đến từ đâu?
Cuối năm 2023, lệnh cấm từ "NVIDIA" bên kia đại dương như một viên đá khổng lồ ném vào mặt hồ yên tĩnh, một cuộc chiến ngầm xung quanh nguồn tài nguyên lõi tính toán lập tức bùng nổ.
Trong những tháng đầu tiên, thị trường thể hiện một sự hỗn loạn và náo động nguyên thủy. Dưới sự cám dỗ của lợi nhuận khổng lồ, một số cá nhân nhạy bén bắt đầu liều lĩnh. "Lúc đó thị trường tràn ngập các 'nhà cung cấp' với đủ loại bối cảnh, có sinh viên du học về nước, cũng có một số cá nhân nắm bắt thông tin tốt," một người trong ngành không muốn nêu tên nhớ lại, "phương thức luân chuyển của họ khá đơn giản và thô bạo, mặc dù giao dịch vẫn còn bí mật, nhưng vẫn chưa hình thành nên chuỗi phức tạp của việc chuyển nhượng nhiều tầng như sau này."
Những "người tiên phong" đầu tiên này đã tận dụng khoảng cách thông tin và các kênh không chính thức khác nhau để cung cấp card đồ họa cao cấp của NVIDIA ra thị trường. Kết quả là, giá card đồ họa đã tăng lên một cách tự nhiên. Theo một số báo cáo của phương tiện truyền thông, một số nhà cung cấp riêng lẻ thậm chí đã định giá card đồ họa Nvidia A100 lên 128.000 nhân dân tệ, vượt xa giá bán lẻ đề xuất chính thức khoảng 10.000 USD. Hơn nữa, một số người cầm chip H100 trên tay trên các nền tảng truyền thông xã hội, nói rằng giá của một con chip lên tới 250.000 nhân dân tệ. Vào thời điểm đó, những hành vi và cử chỉ nói trên có thể nói là gần như phô trương.
Dưới sự lưu thông bí mật này, một số nhà cung cấp sức mạnh tính toán lớn đã bắt đầu có các kênh mạng giao dịch tương tự, và cơn sốt trí tuệ tính toán phát sinh cũng đã xuất hiện trong cùng thời kỳ. Từ năm 2022 đến 2024, nhiều nơi đang gấp rút xây dựng trung tâm trí tuệ tính toán. Có dữ liệu cho thấy, chỉ riêng trong năm 2024, số dự án trung tâm trí tuệ tính toán đã vượt quá 458 cái.
Tuy nhiên, cơn sốt "đầu cơ thẻ và trí tuệ tính toán" này không kéo dài quá lâu. Đến cuối năm 2024, đặc biệt là khi các mô hình lớn nội địa như DeepSeek xuất hiện với hiệu suất chi phí cao, một số nhà cung cấp sức mạnh tính toán chỉ dựa vào "tích trữ thẻ" hoặc thiếu hỗ trợ công nghệ cốt lõi nhận ra rằng câu chuyện của họ ngày càng khó kể hơn. Bong bóng trí tuệ tính toán cũng dần xuất hiện dấu hiệu vỡ.
Có dữ liệu thống kê rằng trong quý đầu tiên của năm 2025, Trung Quốc đại lục đã có 165 dự án trung tâm trí tuệ xuất hiện động thái mới, trong đó có tới 58% (95 dự án) vẫn đang ở trạng thái đã được phê duyệt hoặc đang trong giai đoạn chuẩn bị, 33% (54 dự án) đang xây dựng hoặc sắp đi vào sản xuất, trong khi chỉ có 16 dự án thực sự đã đưa vào sản xuất hoặc thử nghiệm, chiếm chưa đến 10%.
Tất nhiên, không chỉ trong nước mới xuất hiện dấu hiệu vỡ bong bóng. Trong nửa năm qua, Meta, Microsoft và một số công ty khác đã thông báo tạm dừng một số dự án trung tâm dữ liệu toàn cầu. Mặt khác của bong bóng là sự lo ngại về hiệu suất thấp và tình trạng bỏ không.
Có người trong ngành cho biết với Huxiu, "hiện tại tỷ lệ chiếu sáng của trung tâm trí tuệ chưa đạt 50%, chip nội địa do thiếu sót về hiệu suất hoàn toàn không thể được sử dụng cho việc tiền huấn luyện. Hơn nữa, một số trung tâm trí tuệ đang sử dụng các máy chủ tương đối lạc hậu."
Hiện tượng "có thẻ nhưng không sử dụng được" này được các chuyên gia trong ngành quy về "mismatch cấu trúc" - không phải là thừa thãi sức mạnh tính toán tuyệt đối, mà là sự thiếu hụt cung cấp sức mạnh tính toán hiệu quả, đáp ứng nhu cầu cao cấp, trong khi đó, nhiều nguồn lực tính toán đã được xây dựng không thể được sử dụng đầy đủ do sự chênh lệch công nghệ, hệ sinh thái chưa hoàn thiện hoặc khả năng vận hành không đủ.
Tuy nhiên, trong bối cảnh vừa ồn ào vừa lo lắng của bản đồ trí tuệ, các ông lớn công nghệ lại thể hiện những tư thế hoàn toàn khác nhau.
Theo báo cáo, ByteDance dự kiến sẽ đầu tư hơn 12,3 tỷ USD (khoảng 89,2 tỷ NDT) vào cơ sở hạ tầng AI vào năm 2025, trong đó có 40 tỷ NDT ngân sách sẽ được sử dụng để mua chip AI tại Trung Quốc, và khoảng 50 tỷ NDT dự kiến sẽ được sử dụng để mua chip NVIDIA. Đối với vấn đề này, phía ByteDance đã phản hồi với Huxiu rằng thông tin không chính xác.
Cũng trong lĩnh vực AI, Alibaba cũng đã đầu tư mạnh tay. CEO Vương Vịnh Minh đã công khai tuyên bố vào ngày 24 tháng 2 rằng trong ba năm tới, Alibaba dự kiến sẽ đầu tư 3800 tỷ nhân dân tệ để xây dựng cơ sở hạ tầng AI. Con số này thậm chí còn lớn hơn tổng số đầu tư trong mười năm qua.
Nhưng đối mặt với việc mua sắm lớn, áp lực từ phía cung cũng đang nổi bật. "Nguồn cung trên thị trường không đủ để cung cấp cho các công ty lớn, nhiều công ty đã ký hợp đồng nhưng không thể giao hàng." Một nhân viên bán hàng của nhà cung cấp trí tuệ nhân tạo đã nói với Huxiu.
So với trước đây, bong bóng trí tuệ nhân tạo ở trên và sự đầu tư mạnh tay vào cơ sở hạ tầng AI của các công ty lớn hiện nay dường như đối lập nhau một cách rõ rệt: một bên là các nhà cung cấp sức mạnh tính toán, dẫn đầu là A-shares, đồng loạt ngừng các dự án trí tuệ lớn, trong khi bên kia các công ty lớn đang tích cực đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI.
Và lý do đứng sau điều này không khó để hiểu. Bởi vì thời điểm sự giảm nhiệt của trí tuệ nhân tạo diễn ra đúng vào thời điểm trước và sau DeepSeek. Từ năm nay, không còn ai đề xuất khái niệm liên quan đến "cuộc chiến trăm mô hình" nữa, DeepSeek đã làm vỡ bong bóng nhu cầu đào tạo. Hiện nay, chỉ còn lại các công ty lớn và một số công ty mô hình AI còn ở lại bàn.
Về vấn đề này, đối tác quản lý của Changlei Capital, Feng Bo, cũng đã nói với Huxiu rằng, "Khi việc đào tạo không còn đa dạng, những người thực sự có khả năng và đủ điều kiện để đào tạo sẽ tiếp tục mua thẻ để đào tạo, chẳng hạn như Alibaba và ByteDance, trong khi những người không có khả năng để đào tạo sẽ rời bỏ. Lúc đó, sức mạnh tính toán trong tay những người này sẽ trở thành bọt.”
02 bị trả thuê sức mạnh tính toán
Sự ra đời của bất kỳ "bong bóng" nào đều bắt nguồn từ sự tưởng tượng phi lý của con người về sự khan hiếm. Những người đầu cơ Moutai và tích trữ sức mạnh tính toán không phải là những người yêu thích Moutai hay là những bên tiêu thụ sức mạnh tính toán, mà họ đều có tâm lý đầu cơ chung.
Đến cuối năm 2024 và quý 1 năm 2025, nhiều công ty như Feilixin, Liánhuā Kònggǔ, Jǐnjī Gǔfèn đã lần lượt chấm dứt hợp đồng thuê sức mạnh tính toán trị giá hàng trăm triệu nhân dân tệ. Trong khi đó, một nhà cung cấp sức mạnh tính toán cho biết với Huxiu, "trong kinh doanh thuê sức mạnh tính toán, việc hủy hợp đồng là chuyện thường xảy ra."
Những doanh nghiệp chấm dứt hợp đồng thuê này không phải là đầu mối nhu cầu tính toán thực sự. Khi ngành công nghiệp bị chấn động bởi DeepSeek, bong bóng ngành AI dần vỡ, nhiều nhà cung cấp sức mạnh tính toán phải đối mặt với vấn đề dư thừa sức mạnh tính toán, tìm kiếm nguồn khách hàng ổn định và khám phá các con đường tiêu thụ sức mạnh tính toán mới.
Hổ Hít trong quá trình điều tra phát hiện rằng, trên danh thiếp của một nhà sáng lập nhà cung cấp sức mạnh tính toán, ngoài ba công ty trong lĩnh vực trí tuệ tính toán và điện toán đám mây, còn có một công ty đầu tư được in rõ ràng. Khi tiếp tục đào sâu, phát hiện rằng các dự án đầu tư của công ty này bao gồm một công ty robot và một công ty chuyên phát triển mô hình lớn và hệ thống đám mây. Nhà sáng lập này đã tiết lộ với Hổ Hít rằng, "Tất cả nhu cầu sức mạnh tính toán của hai công ty được đầu tư đều được đáp ứng bởi hệ thống cung cấp sức mạnh tính toán của chính họ; và các công ty được đầu tư thường sẽ mua sức mạnh tính toán mà họ cung cấp với giá thị trường thấp."
Trên thực tế, trong ngành trí tuệ tính toán, hình thức liên kết giữa trí tuệ tính toán và đầu tư không phải là trường hợp đơn lẻ. Đối với nhiều nhà cung cấp sức mạnh tính toán, "đây là cách rất hiệu quả để tiêu thụ thẻ, chỉ là chưa được đưa ra bàn luận." Feng Bo cho biết với Huxiu.
Tuy nhiên, trong câu chuyện ở trên, đây là một con đường tiêu thụ sức mạnh tính toán theo kiểu "độc quyền", tức là nhà cung cấp sức mạnh tính toán thông qua đầu tư để khóa nhu cầu sức mạnh tính toán và trực tiếp đáp ứng toàn bộ nhu cầu sức mạnh tính toán của dự án được đầu tư. Nhưng không chỉ có cách này.
Phùng Bác cho rằng, còn một mô hình nữa là, "các nhà cung cấp sức mạnh tính toán với tư cách là LP tham gia vào quỹ công nghiệp, xây dựng chuỗi nhu cầu sức mạnh tính toán theo kiểu khép kín là điều đáng chú ý."
Cụ thể, mô hình kinh doanh này thể hiện đặc điểm liên kết vốn: Nhà cung cấp sức mạnh tính toán A với tư cách là đối tác hạn chế tiềm năng (LP), đạt được ý định hợp tác với quỹ công nghiệp B. Trong bản đồ đầu tư của quỹ B, nhà cung cấp ứng dụng AI C là doanh nghiệp được đầu tư, và sự phát triển kinh doanh của họ có nhu cầu cứng đối với nguồn lực sức mạnh tính toán. Lúc này, A thông qua đầu tư chiến lược vào quỹ B, gián tiếp ràng buộc nhu cầu mua sức mạnh tính toán tương lai của công ty C, xây dựng nên vòng tròn khép kín "đầu tư vốn - mua sức mạnh tính toán".
Nếu giao dịch thành công, Công ty A sẽ được ưu tiên phục vụ với tư cách là LP, trở thành nhà cung cấp ưu tiên cho việc mua sức mạnh tính toán của Công ty C. Mô hình này về cơ bản hình thành một vòng tuần hoàn của dòng vốn - Công ty A đầu tư vào quỹ B, cuối cùng thông qua việc mua sức mạnh tính toán của Công ty C mà quay lại.
“Đây không phải là một phương pháp phổ biến, nhưng nó vẫn là một cách khá hiệu quả.” Phong Bác thẳng thắn.
03 Bóng bóng sắp vỡ, rồi thì sao?
“Khi nói về bọt thông minh, không thể chỉ nói về sức mạnh tính toán, đó là một vấn đề của chuỗi ngành công nghiệp. Để khiến sức mạnh tính toán được sử dụng, cần kết nối những điểm đã bị đứt, hiện tại chuỗi ngành công nghiệp này vẫn chưa hình thành vòng khép kín.” Một giám đốc marketing của nhà cung cấp sức mạnh tính toán, người đã gắn bó với ngành nhiều năm, đã chỉ ra một cách sắc sảo vấn đề cốt lõi của ngành công nghiệp thông minh hiện nay.
Bước vào nửa đầu năm 2025, một xu hướng đáng chú ý trong lĩnh vực AI là từ "đào tạo trước" từng được các công ty AI lớn thường xuyên nhắc đến, đang dần bị thay thế bởi "suy diễn". Dù là hướng tới thị trường tiêu dùng rộng lớn ở phía C hay cung cấp năng lực cho các ứng dụng doanh nghiệp B, đường cong nhu cầu về suy diễn đều có vẻ rất dốc.
"Ví dụ, dựa trên khối lượng các ứng dụng AI chính thống trên thị trường hiện tại, chẳng hạn như Doubao và DeepSeek, giả sử rằng mỗi người dùng đang hoạt động tạo ra trung bình 10 hình ảnh mỗi ngày, nhu cầu sức mạnh tính toán đằng sau điều này có thể dễ dàng đạt đến mức triệu petabyte." Đây chỉ là một cảnh tạo hình ảnh duy nhất và nếu các tương tác đa phương thức như văn bản, giọng nói và video là siêu khả thi. ”
Đây chỉ là nhu cầu suy luận của người dùng C端. Đối với người dùng B端, nhu cầu suy luận còn lớn hơn rất nhiều. Một giám đốc điều hành của Huari Zhisu nói với Huxiu rằng, việc xây dựng trung tâm trí tuệ tính toán của các nhà sản xuất ô tô đều bắt đầu từ quy mô hàng vạn P, "và ngoài các nhà sản xuất lớn trong số khách hàng của chúng tôi, các nhà sản xuất ô tô là những người có nhu cầu tính toán nhiều nhất."
Tuy nhiên, khi liên kết nhu cầu suy luận khổng lồ với bong bóng sức mạnh tính toán, câu chuyện trở nên vô cùng vô lý. Tại sao có nhiều nhu cầu suy luận như vậy vẫn tạo ra bong bóng sức mạnh tính toán?
Một nhà cung cấp sức mạnh tính toán đã cho biết với nhu cầu suy luận khổng lồ như vậy, các nhà cung cấp dịch vụ trí tuệ cần tối ưu hóa sức mạnh tính toán thông qua công nghệ kỹ thuật, chẳng hạn như giảm thời gian khởi động, tăng dung lượng lưu trữ, rút ngắn độ trễ suy luận, tăng thông lượng và độ chính xác suy luận, v.v.
Không chỉ vậy, vấn đề mất cân bằng cung cầu được đề cập ở trên còn một phần lớn đến từ vấn đề chip. Đối với điều này, một số người trong ngành đã cho biết với Huxiu rằng khoảng cách giữa một số thẻ sản xuất trong nước và NVIDIA vẫn còn khá lớn, và sự phát triển của chúng không đồng đều. Ngay cả trong cùng một thương hiệu, nếu có nhiều thẻ thì vẫn tồn tại những điểm yếu, điều này dẫn đến việc một cụm đơn lẻ không thể hoàn thành hiệu quả việc huấn luyện và suy diễn AI.
Hiệu ứng ‘cạnh ngắn’ này có nghĩa là, ngay cả khi xây dựng cụm sức mạnh tính toán thông qua việc xếp chồng chip quy mô lớn, nếu vấn đề cạnh ngắn không được giải quyết hiệu quả, hiệu suất tổng thể của toàn cụm vẫn sẽ bị hạn chế, khó có thể hỗ trợ hiệu quả cho việc đào tạo phức tạp của mô hình AI lớn và các nhiệm vụ suy diễn quy mô lớn.
Thực tế, những thách thức kỹ thuật ở cấp độ tính toán và hạn chế của chip là rất nghiêm trọng, nhưng nhiều nhu cầu tính toán sâu sắc vẫn chưa được đáp ứng hiệu quả, "điểm đứt gãy" thực sự thường xuất hiện trong hệ sinh thái ứng dụng ở cấp độ tính toán, đặc biệt là sự thiếu hụt nghiêm trọng của các mô hình dọc lớp L2 (tức là dành cho các ngành hoặc tình huống cụ thể).
Trong ngành y tế có một "lỗ hổng" lớn cần được lấp đầy, hiệu ứng hấp dẫn nhân tài là một vấn đề cấu trúc lâu dài bị chỉ trích trong hệ thống y tế nội địa, các bác sĩ xuất sắc đều tập trung ở các bệnh viện hạng nhất tại các thành phố lớn. Nhưng khi ngành công nghiệp hy vọng vào mô hình lớn trong y tế để đưa nguồn lực y tế chất lượng xuống các vùng khác, một thách thức cơ bản hơn nổi lên: Làm thế nào để xây dựng không gian dữ liệu y tế đáng tin cậy?
Bởi vì muốn huấn luyện một mô hình lớn chuyên biệt có khả năng điều trị toàn bộ quá trình bệnh, dữ liệu là điều kiện tiên quyết. Nhưng vấn đề là, phải có dữ liệu khổng lồ bao gồm toàn bộ quá trình bệnh, tất cả các độ tuổi, tất cả giới tính, và tất cả các khu vực mới có thể hình thành kiến thức trong mô hình lớn. Còn thực tế thì tỷ lệ mở dữ liệu y tế chưa đến 5%.
Một giám đốc khoa thông tin của một bệnh viện hạng ba cho biết, trong số 500TB dữ liệu điều trị mà bệnh viện này sản xuất mỗi năm, chỉ có chưa đến 3% dữ liệu đã được cấu trúc và khử nhạy cảm thực sự có thể được sử dụng cho đào tạo AI. Thậm chí nghiêm trọng hơn, dữ liệu về bệnh hiếm và bệnh mãn tính, chiếm 80% giá trị của bản đồ bệnh tật, do tính nhạy cảm của nó mà lâu nay vẫn ngủ yên trong các "hòn đảo dữ liệu" của các cơ sở y tế.
Và những điểm dừng như vậy không thể được giải quyết, chuỗi công nghiệp sẽ không thể hình thành vòng khép kín. Nhu cầu về sức mạnh tính toán tự nhiên cũng sẽ không được đáp ứng, rõ ràng, điều này đã vượt xa phạm vi mà các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng sức mạnh tính toán chỉ cung cấp "thẻ và điện" theo nghĩa truyền thống có thể tự ứng phó.
Tuy nhiên, hiện nay thị trường đã xuất hiện một nhóm các nhà cung cấp dịch vụ tính toán thông minh mới đang âm thầm nổi lên. Những công ty này không còn giới hạn bản thân chỉ ở việc cung cấp phần cứng đơn thuần hoặc cho thuê sức mạnh tính toán, mà họ còn có thể xây dựng các đội ngũ thuật toán chuyên nghiệp và đội ngũ chuyên gia trong ngành, tham gia sâu vào quá trình phát triển và tối ưu hóa ứng dụng AI cho khách hàng.
Trong khi đó, đối mặt với các vấn đề như phân bổ tài nguyên không hợp lý và tỷ lệ sử dụng sức mạnh tính toán, các địa phương thực sự cũng đang đưa ra nhiều chính sách trợ cấp sức mạnh tính toán khác nhau dựa trên nhu cầu ngành địa phương, trong đó, "phiếu sức mạnh tính toán" như một phương thức trợ cấp trực tiếp để giảm chi phí sử dụng sức mạnh tính toán của doanh nghiệp. Chỉ có điều, đối với ngành trí tuệ tính toán Trung Quốc ở giai đoạn hiện tại, thuốc "cấp cứu" chính sách đơn thuần có lẽ khó có thể đảo ngược tình hình một cách căn bản.
Hiện nay, ngành công nghiệp trí tuệ nhân tạo cần một hệ sinh thái "tự sản xuất".