Thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn, một đại diện cho tiền lớn, đang ngày càng ủng hộ ether ETH hơn bitcoin BTC trong một sự chuyển dịch lớn của thị trường.
Bitcoin, đồng tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường, gần đây đã đạt mức cao kỷ lục trên 110,000 USD. Theo dữ liệu từ CoinDesk, đồng tiền điện tử này đã tăng hơn 16% trong năm nay, được hỗ trợ bởi các yếu tố vĩ mô và dòng tiền liên tục vào các quỹ hoán đổi bitcoin giao ngay.
Trong khi đó, ether đã giảm 20% trong năm nay mặc dù blockchain mẹ của nó, Ethereum, vẫn giữ vị trí hàng đầu trong các thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) và token hóa.
Tuy nhiên, khoảng cách hiệu suất có thể được thu hẹp trong thời gian tới khi chỉ báo sau đây cho thấy một xu hướng tăng giá đang gia tăng cho ether.
Các tùy chọn cho thấy tâm lý tăng giá đối với ether
Các tùy chọn được niêm yết trên Deribit cho thấy một vị thế tăng giá mạnh mẽ hơn cho ether so với bitcoin.
Hợp đồng quyền chọn là các hợp đồng phái sinh cho phép người mua có quyền nhưng không phải nghĩa vụ mua tài sản cơ sở với giá đã xác định vào hoặc trước một ngày cụ thể. Quyền chọn mua cho phép quyền mua và đại diện cho một cược tăng giá trên thị trường, trong khi quyền chọn bán cung cấp sự bảo vệ chống lại sự giảm giá.
Tính đến thời điểm viết bài, cả 25-delta risk reversals của BTC và ETH, một chỉ số tâm lý được xác định bằng cách xem xét sự khác biệt trong độ biến động ngụ ý giữa các quyền chọn mua và quyền chọn bán, đều dương, phản ánh xu hướng nghiêng về các quyền chọn mua.
Tuy nhiên, các giao dịch hoán đổi rủi ro ETH đắt hơn BTC. Nói cách khác, các nhà giao dịch tương đối lạc quan hơn về ether so với bitcoin.
Các lựa chọn rủi ro đảo ngược ETH và BTC. (Deribit/Amberdata) (# Lợi ích mở của hợp đồng tương lai CME
Lãi suất mở danh nghĩa trong hợp đồng tương lai bitcoin CME, đại diện cho giá trị đô la của số lượng hợp đồng đang hoạt động, đã tăng khoảng 70% lên hơn 17 tỷ đô la kể từ cú sập đầu tháng 4, theo nguồn dữ liệu Velo.
Tuy nhiên, sự tăng trưởng đã dừng lại trên 17 tỷ đô la trong bảy ngày qua. CME được coi là một chỉ số cho hoạt động của các tổ chức.
Trong khi đó, lãi suất mở của ether đã tăng 186% lên 3.15 tỷ đô la kể từ vụ sụp đổ đầu tháng 4. Sự tăng trưởng đã tăng tốc trong hai tuần qua.
Các xu hướng phân kỳ cho thấy các tổ chức ngày càng nghiêng về ether.
Lãi suất mở hợp đồng tương lai ETH CME. )Velo### (# Phí hợp đồng tương lai và tỷ lệ tài trợ vĩnh viễn
Sự thiên lệch đối với ETH cũng rõ ràng từ sự phong phú tương đối của các khoản phí trong hợp đồng tương lai ether.
Tính đến thời điểm viết bài, hợp đồng tương lai Ether một tháng có mức phí hàng năm là 10,5%, cao nhất kể từ tháng 1, theo Velo. Trong khi đó, phí hợp đồng tương lai bitcoin là 8,74%.
Phí bảo hiểm/cơ sở hợp đồng tương lai ETH và BTC CME. )Velo### Phí bảo hiểm tăng cao cho thấy sự lạc quan và quan tâm mua mạnh mẽ, thường báo hiệu xu hướng tăng. Do đó, sự phong phú tương đối của phí bảo hiểm hợp đồng tương lai ether cho thấy các nhà giao dịch lạc quan hơn về ETH so với BTC. Rốt cuộc, ether vẫn còn thiếu 84% so với mức cao kỷ lục đạt được trong đợt tăng giá năm 2021.
Câu chuyện tiếp tục. Cũng có khả năng rằng cơ sở của BTC có thể đã bị giữ ở mức thấp hơn bởi arbitrage tiền mặt và carry ( các nhà giao dịch không định hướng ).
Một sự khác biệt tương tự được quan sát thấy trên các sàn giao dịch ngoài khơi, nơi mà tỷ lệ funding hàng năm, đại diện cho chi phí nắm giữ các vị thế dài trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn ETH, đã gần đạt mức 8%. Trong khi đó, tỷ lệ funding của BTC giữ dưới 5%.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Ether được ưa chuộng hơn Bitcoin bởi các nhà đầu tư lớn, đây là 3 dấu hiệu chỉ ra sự thiên lệch về ETH trong thị trường Tiền điện tử.
Thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn, một đại diện cho tiền lớn, đang ngày càng ủng hộ ether ETH hơn bitcoin BTC trong một sự chuyển dịch lớn của thị trường.
Bitcoin, đồng tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường, gần đây đã đạt mức cao kỷ lục trên 110,000 USD. Theo dữ liệu từ CoinDesk, đồng tiền điện tử này đã tăng hơn 16% trong năm nay, được hỗ trợ bởi các yếu tố vĩ mô và dòng tiền liên tục vào các quỹ hoán đổi bitcoin giao ngay.
Trong khi đó, ether đã giảm 20% trong năm nay mặc dù blockchain mẹ của nó, Ethereum, vẫn giữ vị trí hàng đầu trong các thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) và token hóa.
Tuy nhiên, khoảng cách hiệu suất có thể được thu hẹp trong thời gian tới khi chỉ báo sau đây cho thấy một xu hướng tăng giá đang gia tăng cho ether.
Các tùy chọn cho thấy tâm lý tăng giá đối với ether
Các tùy chọn được niêm yết trên Deribit cho thấy một vị thế tăng giá mạnh mẽ hơn cho ether so với bitcoin.
Hợp đồng quyền chọn là các hợp đồng phái sinh cho phép người mua có quyền nhưng không phải nghĩa vụ mua tài sản cơ sở với giá đã xác định vào hoặc trước một ngày cụ thể. Quyền chọn mua cho phép quyền mua và đại diện cho một cược tăng giá trên thị trường, trong khi quyền chọn bán cung cấp sự bảo vệ chống lại sự giảm giá.
Tính đến thời điểm viết bài, cả 25-delta risk reversals của BTC và ETH, một chỉ số tâm lý được xác định bằng cách xem xét sự khác biệt trong độ biến động ngụ ý giữa các quyền chọn mua và quyền chọn bán, đều dương, phản ánh xu hướng nghiêng về các quyền chọn mua.
Tuy nhiên, các giao dịch hoán đổi rủi ro ETH đắt hơn BTC. Nói cách khác, các nhà giao dịch tương đối lạc quan hơn về ether so với bitcoin.
Các lựa chọn rủi ro đảo ngược ETH và BTC. (Deribit/Amberdata) (# Lợi ích mở của hợp đồng tương lai CME
Lãi suất mở danh nghĩa trong hợp đồng tương lai bitcoin CME, đại diện cho giá trị đô la của số lượng hợp đồng đang hoạt động, đã tăng khoảng 70% lên hơn 17 tỷ đô la kể từ cú sập đầu tháng 4, theo nguồn dữ liệu Velo.
Tuy nhiên, sự tăng trưởng đã dừng lại trên 17 tỷ đô la trong bảy ngày qua. CME được coi là một chỉ số cho hoạt động của các tổ chức.
Trong khi đó, lãi suất mở của ether đã tăng 186% lên 3.15 tỷ đô la kể từ vụ sụp đổ đầu tháng 4. Sự tăng trưởng đã tăng tốc trong hai tuần qua.
Các xu hướng phân kỳ cho thấy các tổ chức ngày càng nghiêng về ether.
Lãi suất mở hợp đồng tương lai ETH CME. )Velo### (# Phí hợp đồng tương lai và tỷ lệ tài trợ vĩnh viễn
Sự thiên lệch đối với ETH cũng rõ ràng từ sự phong phú tương đối của các khoản phí trong hợp đồng tương lai ether.
Tính đến thời điểm viết bài, hợp đồng tương lai Ether một tháng có mức phí hàng năm là 10,5%, cao nhất kể từ tháng 1, theo Velo. Trong khi đó, phí hợp đồng tương lai bitcoin là 8,74%.
Phí bảo hiểm/cơ sở hợp đồng tương lai ETH và BTC CME. )Velo### Phí bảo hiểm tăng cao cho thấy sự lạc quan và quan tâm mua mạnh mẽ, thường báo hiệu xu hướng tăng. Do đó, sự phong phú tương đối của phí bảo hiểm hợp đồng tương lai ether cho thấy các nhà giao dịch lạc quan hơn về ETH so với BTC. Rốt cuộc, ether vẫn còn thiếu 84% so với mức cao kỷ lục đạt được trong đợt tăng giá năm 2021.
Câu chuyện tiếp tục. Cũng có khả năng rằng cơ sở của BTC có thể đã bị giữ ở mức thấp hơn bởi arbitrage tiền mặt và carry ( các nhà giao dịch không định hướng ).
Một sự khác biệt tương tự được quan sát thấy trên các sàn giao dịch ngoài khơi, nơi mà tỷ lệ funding hàng năm, đại diện cho chi phí nắm giữ các vị thế dài trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn ETH, đã gần đạt mức 8%. Trong khi đó, tỷ lệ funding của BTC giữ dưới 5%.
Xem bình luận