Công ty quản lý tài sản London Abraxas Capital đã trở thành tâm điểm của đợt Bật lại này nhờ vào các hoạt động on-chain tần suất cao và Vị thế nặng trong Tài chính phi tập trung Ethereum.
Tác giả: Nancy, PANews
Gần đây, Bitcoin và Ethereum đã đồng thời thúc đẩy, dẫn đến một đợt bật lại đáng kể cho thị trường tiền điện tử, sự hoạt động của vốn trên thị trường đã tăng lên rõ rệt, các quỹ lớn cũng thường xuyên có động thái. Trong đó, công ty quản lý tài sản London Abraxas Capital do các hoạt động on-chain tần suất cao và vị thế nặng trong các chiến lược DeFi của Ethereum, đã trở thành điểm theo dõi trong đợt bật lại này.
Mua vào trong một tuần vượt 270.000 ETH, Vị thế nặng xây dựng hệ sinh thái LST Ethereum
Gần đây, Abraxas Capital có nhiều hoạt động trên chuỗi.
Tổng quan về tài sản nắm giữ địa chỉ công khai của Abraxas Capital
Theo dữ liệu của Arkham, tính đến ngày 20 tháng 5, tổng giá trị tài sản tiền điện tử mà hai địa chỉ công khai liên quan đến Abraxas Capital nắm giữ đã vượt quá 1.15 tỷ USD, với lợi nhuận tích lũy khoảng 280 triệu USD.
Từ góc độ cấu trúc tài sản, ngoài Bitcoin trị giá hơn 190 triệu đô la, danh mục đầu tư của Abraxas Capital tập trung nhiều vào theo dõi mã thông báo đặt cược thanh khoản Ethereum (LST), được sử dụng để đặt cược hoặc làm tài sản thế chấp đầu tư vào các giao thức DeFi khác nhau. Các khoản nắm giữ chính của nó bao gồm AwETH, wstETH, awstETH và weETH, trong đó tổng số nắm giữ của AwETH và wstETH đã vượt quá 700 triệu đô la, chiếm phần lớn tuyệt đối tài sản tổng thể của nó. Loại tài sản này kết hợp lợi suất đặt cược trên chuỗi với tính thanh khoản của thị trường thứ cấp, điều này cũng phản ánh việc Abraxas Capital theo đuổi chiến lược cân bằng giữa thu nhập ổn định và tái cân bằng linh hoạt.
Từ góc độ tăng trưởng vốn, kể từ giữa tháng 2 năm 2025, quy mô tài sản của tổ chức này đã tăng tốc đáng kể và gần đây đã vượt mốc 1 tỷ USD. Chỉ trong tuần qua (từ 13 đến 20 tháng 5), tài sản ròng của họ đã tăng hơn 130 triệu USD, chủ yếu do việc gia tăng mạnh mẽ vị thế AwSTETH (Aave v3 wstETH), với số tiền gia tăng vượt quá 120 triệu USD.
Về dòng tiền, trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã rút gần 270.000 ETH từ CEX (sàn giao dịch tập trung), trung bình hoàn thành khoảng 6 giao dịch mua mỗi ngày, tổng giá trị vượt quá 690 triệu USD. Theo giá mua trung bình 2573,8 USD, so với giá thị trường ETH hiện tại khoảng 2500 USD, phần vị thế này hiện đang ở trạng thái lỗ tạm thời khoảng 11 triệu USD.
Điều đáng chú ý là Abraxas Capital đã giảm mạnh lượng Bitcoin nắm giữ trong một tháng. Dữ liệu on-chain cho thấy, trong vài tuần qua, tổ chức này đã chuyển tổng cộng 2000 BTC đến các sàn giao dịch, trị giá hơn 190 triệu USD. Tuy nhiên, gần đây họ lại bắt đầu tăng cường nắm giữ, lần lượt rút khoảng 85 triệu USD Bitcoin từ các sàn giao dịch.
Theo dữ liệu từ Arkham, quỹ ETH của Abraxas Capital chủ yếu chảy vào các giao thức DeFi trên Ethereum. Trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã chuyển hơn 174.000 ETH vào các giao thức DeFi hàng đầu như Aave, Ether.fi, Compound, ước tính tổng giá trị khoảng 440 triệu đô la theo giá hiện tại. Đặc biệt, Aave là mục đích chính cho vị thế nặng ETH của Abraxas Capital, hiện tại họ đang nắm giữ tài sản trị giá hơn 480 triệu đô la trên AAVE V3.
Từ đây có thể thấy, Abraxas Capital đang trở thành một trong những nhà đầu tư tổ chức hoạt động tích cực và vị thế nặng trong hệ sinh thái Ethereum, đồng thời củng cố tính thanh khoản và tỷ lệ tái sử dụng lợi nhuận của tài sản thông qua việc tham gia sâu vào thị trường Tài chính phi tập trung.
Quy mô tài sản vượt 3 tỷ USD, từng là khách hàng lớn của Tether
Abraxas Capital Management là một công ty quản lý tài sản có trụ sở tại London, được quản lý bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA), nhằm mục đích xây dựng một tổ chức quản lý tài sản hàng đầu. Công ty được thành lập vào năm 2002 bởi Fabio Frontini và Luca Celati, hai nhà sáng lập đã từng giữ các vị trí điều hành tại London Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW).
Abraxas Capital ban đầu tập trung vào lĩnh vực tài chính truyền thống, dữ liệu on-chain cho thấy, ngay từ cuối năm 2014 công ty đã bắt đầu định hướng vào tài sản Bitcoin. Năm 2017, Abraxas Capital công bố sẽ chuyển trọng tâm kinh doanh sang tài sản số.
Heka Funds là nền tảng đầu tư cốt lõi tập trung vào tài sản kỹ thuật số thuộc Abraxas Capital, có trụ sở tại Malta và được quản lý bởi Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính Malta (MFSA), quy mô tài sản vượt quá 3 tỷ USD.
Là một công ty đầu tư đa quỹ, Heka hiện đang quản lý ba quỹ chính: Quỹ chênh lệch giá toàn cầu Elysium, ra mắt vào năm 2017, là quỹ tài sản kỹ thuật số đầu tiên được cấp phép chính thức và hoạt động chính thức ở Liên minh Châu Âu, với lợi nhuận 214,95% kể từ khi thành lập. Đến cuối năm 2024, tài sản được quản lý của công ty đã vượt quá 1,2 tỷ euro; Alpha Bitcoin Fund được thành lập vào năm 2022 để tập trung vào đầu tư Bitcoin và hiện đang quản lý 2 tỷ đô la; Quỹ Alpha Ethereum được thành lập vào năm 2023 với trọng tâm là Ethereum và hiện có 4,8 triệu đô la tài sản đang được quản lý.
Trong đó, quỹ Elysium là hoạt động chính của Heka Funds, ban đầu tham gia thị trường bằng chiến lược chênh lệch giá Bitcoin, lấy cảm hứng từ một quỹ chênh lệch giá nhỏ đã mua Bitcoin với giá thấp tại các sàn giao dịch phương Tây và sau đó bán lại tại các sàn giao dịch Nhật Bản. Ban đầu, Elysium chủ yếu thực hiện chênh lệch giá Bitcoin, nhưng khi không gian chênh lệch liên quan dần thu hẹp, chiến lược quỹ đã dần chuyển sang chênh lệch giá stablecoin.
Năm 2019, Fabio Frontini lần đầu tiên gặp Giancarlo Devasini, Giám đốc tài chính của Tether, và được mời đến Bahamas để gặp gỡ đối tác ngân hàng của Tether là Deltec Bank. Theo hồi tưởng của Frontini, Deltec khi đó đã trình diễn cho ông chứng minh tài sản của Tether: hơn 60% dự trữ là tiền mặt, phần còn lại là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, điều này khiến ông hoàn toàn tin tưởng vào sự hỗ trợ 1:1 của Tether. Sau đó, Heka Funds đã xác thực tính thanh khoản của Tether thông qua một loạt giao dịch thử nghiệm nhỏ, dần dần mở rộng quy mô giao dịch.
Với giao dịch và hợp tác liên tục, Heka Funds đã dần phát triển thành một trong những khách hàng tổ chức lớn nhất của Tether, và có thể nói Heka Funds cũng là động lực đằng sau sự phát triển nhanh chóng của Tether. Theo một báo cáo nghiên cứu do Protos công bố vào năm 2021, Heka Funds đã nhận được hơn 1,5 tỷ USD USDT vào thời điểm đó, chiếm khoảng 1,5% tổng số phát hành của Tether. Trong năm, Heka Funds đã kiếm được khoảng 52 triệu đô la lợi nhuận, vượt xa 5,8 triệu đô la mà công ty mẹ Abraxas kiếm được, khiến nó trở thành một trong những quỹ thành công nhất trong tập đoàn. Trong 30 ngày qua, dữ liệu của Arkham cho thấy trong 30 ngày qua, trong số các đối tác lớn của Tether, Heka Funds đã giao dịch 564 triệu USD, đứng thứ tám.
Trong cuộc phỏng vấn của Protos vào đầu năm 2025, Frontini một lần nữa công khai bày tỏ sự tự tin đối với Tether. Ông chỉ ra rằng Tether đang kiếm được khoản chênh lệch lợi suất khổng lồ trong môi trường lãi suất cao ở Mỹ, mô hình kinh doanh của nó rất đơn giản nhưng lại cực kỳ hiệu quả. Ông cũng đã trích dẫn bình luận của Howard Lutnick (CEO của Cantor Fitzgerald) tại Diễn đàn Davos 2024, cho biết tài sản của Tether chủ yếu được sở hữu bởi Cantor, nhà môi giới trái phiếu chính phủ lớn nhất của Mỹ, càng củng cố thêm niềm tin của ông vào Tether.
Điều đáng nói là đầu tháng này, nhà phân tích on-chain @DesoGames đã theo dõi đường đi của các quỹ của Tether trong một chu kỳ nhất định và phát hiện ra rằng nó chủ yếu chảy đến các thực thể tiền điện tử Abraxas và Cumberland. Tuy nhiên, các quỹ phải chịu các biện pháp phá vỡ phức tạp và không rõ ràng thông qua các tài khoản nhiều tầng, có thể được thiết kế để che giấu nguồn gốc của các giao dịch bất hợp pháp. Nhà phân tích tiết lộ thêm rằng HEKA Funds, tuyên bố có giá trị tài sản ròng là 1,3 tỷ euro, đã mua USDT trị giá 1,5 tỷ đô la thông qua HEKA (Tether đã phát hành thêm khoảng 2,5 tỷ đô la trong chu kỳ), một số tiền rõ ràng vượt quá khả năng tài chính của nó và đáng ngờ. Đồng thời, các cổ đông và giám đốc của HEKA Funds được phát hiện đã xuất hiện trong cơ sở dữ liệu rò rỉ ở nước ngoài, với nền tảng phức tạp và danh tính thực khó truy vết. HEKA Funds có thể chỉ là quỹ vỏ bọc được Abraxas sử dụng để che giấu các hoạt động thực sự của họ, thiếu minh bạch và uy tín.
Hiện tại, từ những diễn biến trên chuỗi, với việc cấu trúc thị trường tiền điện tử tiếp tục được tài chính hóa và không gian chênh lệch giá của stablecoin giai đoạn đầu dần thu hẹp, Abraxas Capital cũng đang khám phá việc mở rộng chiến lược của mình sang một hệ sinh thái cho vay và thế chấp Ethereum bền vững hơn.
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Cá voi mới nổi của Ethereum Abraxas Capital là ai? Tích lũy hơn 270.000 ETH trong một tuần, khách hàng "huyền bí" của Tether.
Tác giả: Nancy, PANews
Gần đây, Bitcoin và Ethereum đã đồng thời thúc đẩy, dẫn đến một đợt bật lại đáng kể cho thị trường tiền điện tử, sự hoạt động của vốn trên thị trường đã tăng lên rõ rệt, các quỹ lớn cũng thường xuyên có động thái. Trong đó, công ty quản lý tài sản London Abraxas Capital do các hoạt động on-chain tần suất cao và vị thế nặng trong các chiến lược DeFi của Ethereum, đã trở thành điểm theo dõi trong đợt bật lại này.
Mua vào trong một tuần vượt 270.000 ETH, Vị thế nặng xây dựng hệ sinh thái LST Ethereum
Gần đây, Abraxas Capital có nhiều hoạt động trên chuỗi.
Tổng quan về tài sản nắm giữ địa chỉ công khai của Abraxas Capital
Theo dữ liệu của Arkham, tính đến ngày 20 tháng 5, tổng giá trị tài sản tiền điện tử mà hai địa chỉ công khai liên quan đến Abraxas Capital nắm giữ đã vượt quá 1.15 tỷ USD, với lợi nhuận tích lũy khoảng 280 triệu USD.
Từ góc độ cấu trúc tài sản, ngoài Bitcoin trị giá hơn 190 triệu đô la, danh mục đầu tư của Abraxas Capital tập trung nhiều vào theo dõi mã thông báo đặt cược thanh khoản Ethereum (LST), được sử dụng để đặt cược hoặc làm tài sản thế chấp đầu tư vào các giao thức DeFi khác nhau. Các khoản nắm giữ chính của nó bao gồm AwETH, wstETH, awstETH và weETH, trong đó tổng số nắm giữ của AwETH và wstETH đã vượt quá 700 triệu đô la, chiếm phần lớn tuyệt đối tài sản tổng thể của nó. Loại tài sản này kết hợp lợi suất đặt cược trên chuỗi với tính thanh khoản của thị trường thứ cấp, điều này cũng phản ánh việc Abraxas Capital theo đuổi chiến lược cân bằng giữa thu nhập ổn định và tái cân bằng linh hoạt.
Từ góc độ tăng trưởng vốn, kể từ giữa tháng 2 năm 2025, quy mô tài sản của tổ chức này đã tăng tốc đáng kể và gần đây đã vượt mốc 1 tỷ USD. Chỉ trong tuần qua (từ 13 đến 20 tháng 5), tài sản ròng của họ đã tăng hơn 130 triệu USD, chủ yếu do việc gia tăng mạnh mẽ vị thế AwSTETH (Aave v3 wstETH), với số tiền gia tăng vượt quá 120 triệu USD.
Về dòng tiền, trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã rút gần 270.000 ETH từ CEX (sàn giao dịch tập trung), trung bình hoàn thành khoảng 6 giao dịch mua mỗi ngày, tổng giá trị vượt quá 690 triệu USD. Theo giá mua trung bình 2573,8 USD, so với giá thị trường ETH hiện tại khoảng 2500 USD, phần vị thế này hiện đang ở trạng thái lỗ tạm thời khoảng 11 triệu USD.
Điều đáng chú ý là Abraxas Capital đã giảm mạnh lượng Bitcoin nắm giữ trong một tháng. Dữ liệu on-chain cho thấy, trong vài tuần qua, tổ chức này đã chuyển tổng cộng 2000 BTC đến các sàn giao dịch, trị giá hơn 190 triệu USD. Tuy nhiên, gần đây họ lại bắt đầu tăng cường nắm giữ, lần lượt rút khoảng 85 triệu USD Bitcoin từ các sàn giao dịch.
Theo dữ liệu từ Arkham, quỹ ETH của Abraxas Capital chủ yếu chảy vào các giao thức DeFi trên Ethereum. Trong 7 ngày qua, Abraxas Capital đã chuyển hơn 174.000 ETH vào các giao thức DeFi hàng đầu như Aave, Ether.fi, Compound, ước tính tổng giá trị khoảng 440 triệu đô la theo giá hiện tại. Đặc biệt, Aave là mục đích chính cho vị thế nặng ETH của Abraxas Capital, hiện tại họ đang nắm giữ tài sản trị giá hơn 480 triệu đô la trên AAVE V3.
Từ đây có thể thấy, Abraxas Capital đang trở thành một trong những nhà đầu tư tổ chức hoạt động tích cực và vị thế nặng trong hệ sinh thái Ethereum, đồng thời củng cố tính thanh khoản và tỷ lệ tái sử dụng lợi nhuận của tài sản thông qua việc tham gia sâu vào thị trường Tài chính phi tập trung.
Quy mô tài sản vượt 3 tỷ USD, từng là khách hàng lớn của Tether
Abraxas Capital Management là một công ty quản lý tài sản có trụ sở tại London, được quản lý bởi Cơ quan Quản lý Tài chính Vương quốc Anh (FCA), nhằm mục đích xây dựng một tổ chức quản lý tài sản hàng đầu. Công ty được thành lập vào năm 2002 bởi Fabio Frontini và Luca Celati, hai nhà sáng lập đã từng giữ các vị trí điều hành tại London Dresdner Kleinwort Wasserstein (DRKW).
Abraxas Capital ban đầu tập trung vào lĩnh vực tài chính truyền thống, dữ liệu on-chain cho thấy, ngay từ cuối năm 2014 công ty đã bắt đầu định hướng vào tài sản Bitcoin. Năm 2017, Abraxas Capital công bố sẽ chuyển trọng tâm kinh doanh sang tài sản số.
Heka Funds là nền tảng đầu tư cốt lõi tập trung vào tài sản kỹ thuật số thuộc Abraxas Capital, có trụ sở tại Malta và được quản lý bởi Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính Malta (MFSA), quy mô tài sản vượt quá 3 tỷ USD.
Là một công ty đầu tư đa quỹ, Heka hiện đang quản lý ba quỹ chính: Quỹ chênh lệch giá toàn cầu Elysium, ra mắt vào năm 2017, là quỹ tài sản kỹ thuật số đầu tiên được cấp phép chính thức và hoạt động chính thức ở Liên minh Châu Âu, với lợi nhuận 214,95% kể từ khi thành lập. Đến cuối năm 2024, tài sản được quản lý của công ty đã vượt quá 1,2 tỷ euro; Alpha Bitcoin Fund được thành lập vào năm 2022 để tập trung vào đầu tư Bitcoin và hiện đang quản lý 2 tỷ đô la; Quỹ Alpha Ethereum được thành lập vào năm 2023 với trọng tâm là Ethereum và hiện có 4,8 triệu đô la tài sản đang được quản lý.
Trong đó, quỹ Elysium là hoạt động chính của Heka Funds, ban đầu tham gia thị trường bằng chiến lược chênh lệch giá Bitcoin, lấy cảm hứng từ một quỹ chênh lệch giá nhỏ đã mua Bitcoin với giá thấp tại các sàn giao dịch phương Tây và sau đó bán lại tại các sàn giao dịch Nhật Bản. Ban đầu, Elysium chủ yếu thực hiện chênh lệch giá Bitcoin, nhưng khi không gian chênh lệch liên quan dần thu hẹp, chiến lược quỹ đã dần chuyển sang chênh lệch giá stablecoin.
Năm 2019, Fabio Frontini lần đầu tiên gặp Giancarlo Devasini, Giám đốc tài chính của Tether, và được mời đến Bahamas để gặp gỡ đối tác ngân hàng của Tether là Deltec Bank. Theo hồi tưởng của Frontini, Deltec khi đó đã trình diễn cho ông chứng minh tài sản của Tether: hơn 60% dự trữ là tiền mặt, phần còn lại là trái phiếu chính phủ Mỹ ngắn hạn, điều này khiến ông hoàn toàn tin tưởng vào sự hỗ trợ 1:1 của Tether. Sau đó, Heka Funds đã xác thực tính thanh khoản của Tether thông qua một loạt giao dịch thử nghiệm nhỏ, dần dần mở rộng quy mô giao dịch.
Với giao dịch và hợp tác liên tục, Heka Funds đã dần phát triển thành một trong những khách hàng tổ chức lớn nhất của Tether, và có thể nói Heka Funds cũng là động lực đằng sau sự phát triển nhanh chóng của Tether. Theo một báo cáo nghiên cứu do Protos công bố vào năm 2021, Heka Funds đã nhận được hơn 1,5 tỷ USD USDT vào thời điểm đó, chiếm khoảng 1,5% tổng số phát hành của Tether. Trong năm, Heka Funds đã kiếm được khoảng 52 triệu đô la lợi nhuận, vượt xa 5,8 triệu đô la mà công ty mẹ Abraxas kiếm được, khiến nó trở thành một trong những quỹ thành công nhất trong tập đoàn. Trong 30 ngày qua, dữ liệu của Arkham cho thấy trong 30 ngày qua, trong số các đối tác lớn của Tether, Heka Funds đã giao dịch 564 triệu USD, đứng thứ tám.
Trong cuộc phỏng vấn của Protos vào đầu năm 2025, Frontini một lần nữa công khai bày tỏ sự tự tin đối với Tether. Ông chỉ ra rằng Tether đang kiếm được khoản chênh lệch lợi suất khổng lồ trong môi trường lãi suất cao ở Mỹ, mô hình kinh doanh của nó rất đơn giản nhưng lại cực kỳ hiệu quả. Ông cũng đã trích dẫn bình luận của Howard Lutnick (CEO của Cantor Fitzgerald) tại Diễn đàn Davos 2024, cho biết tài sản của Tether chủ yếu được sở hữu bởi Cantor, nhà môi giới trái phiếu chính phủ lớn nhất của Mỹ, càng củng cố thêm niềm tin của ông vào Tether.
Điều đáng nói là đầu tháng này, nhà phân tích on-chain @DesoGames đã theo dõi đường đi của các quỹ của Tether trong một chu kỳ nhất định và phát hiện ra rằng nó chủ yếu chảy đến các thực thể tiền điện tử Abraxas và Cumberland. Tuy nhiên, các quỹ phải chịu các biện pháp phá vỡ phức tạp và không rõ ràng thông qua các tài khoản nhiều tầng, có thể được thiết kế để che giấu nguồn gốc của các giao dịch bất hợp pháp. Nhà phân tích tiết lộ thêm rằng HEKA Funds, tuyên bố có giá trị tài sản ròng là 1,3 tỷ euro, đã mua USDT trị giá 1,5 tỷ đô la thông qua HEKA (Tether đã phát hành thêm khoảng 2,5 tỷ đô la trong chu kỳ), một số tiền rõ ràng vượt quá khả năng tài chính của nó và đáng ngờ. Đồng thời, các cổ đông và giám đốc của HEKA Funds được phát hiện đã xuất hiện trong cơ sở dữ liệu rò rỉ ở nước ngoài, với nền tảng phức tạp và danh tính thực khó truy vết. HEKA Funds có thể chỉ là quỹ vỏ bọc được Abraxas sử dụng để che giấu các hoạt động thực sự của họ, thiếu minh bạch và uy tín.
Hiện tại, từ những diễn biến trên chuỗi, với việc cấu trúc thị trường tiền điện tử tiếp tục được tài chính hóa và không gian chênh lệch giá của stablecoin giai đoạn đầu dần thu hẹp, Abraxas Capital cũng đang khám phá việc mở rộng chiến lược của mình sang một hệ sinh thái cho vay và thế chấp Ethereum bền vững hơn.