DeFi

Một công ty tiền điện tử có thể nhận được điều lệ ngân hàng tiền điện tử của OCC nếu chứng minh được với Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ rằng các hoạt động dự kiến là hợp pháp đối với ngân hàng quốc gia hoặc ngân hàng ủy thác quốc gia, cũng như đảm bảo tổ chức có thể vận hành chúng an toàn. Trên thực tế, điều này đòi hỏi nhiều hơn việc chỉ nộp một mẫu đăng ký cấp phép. Đơn vị ứng tuyển cần xây dựng kế hoạch kinh doanh chi tiết, sở hữu đội ngũ quản lý đủ năng lực, đáp ứng yêu cầu về vốn và thanh khoản, thiết lập kiểm soát tuân thủ Đạo luật Bí mật Ngân hàng và phòng chống rửa tiền, triển khai hệ thống an ninh mạng, bảo vệ vận hành hiệu quả, đồng thời phải đưa ra lộ trình cụ thể để thỏa mãn các yêu cầu trước khi đi vào hoạt động của OCC.

Ethereum hiện đóng vai trò là lớp hạ tầng thiết yếu cho tài sản được mã hóa nhờ vào việc tích hợp khả năng xử lý giao dịch có thể lập trình, các tiêu chuẩn token phổ biến, sự liên kết chặt chẽ với thị trường và khả năng tiếp cận tài chính phi tập trung (DeFi). Các tổ chức có thể số hóa quỹ, trái phiếu, vốn chủ sở hữu và tài sản thực thành token kỹ thuật số, đồng thời sử dụng hợp đồng thông minh để quản lý quyền sở hữu, chuyển tiền, thanh toán và kiểm soát tuân thủ quy định.

Việc lựa chọn giữa áp dụng thuế tiền điện tử bằng 0 hoặc thuế thấp không đơn giản chỉ dựa vào liệu một quốc gia có quảng bá miễn thuế hoặc áp dụng thuế suất thu nhập vốn thấp. Đối với nhà đầu tư tiền điện tử, khu vực pháp lý tốt nhất là nơi giúp giảm gánh nặng thuế tổng thể và bền vững, sau khi đã cân nhắc đầy đủ các yếu tố như thuế thu nhập cá nhân, thuế thu nhập vốn, thu nhập kinh doanh, thuế tài sản, quy định thuế tiền điện tử, cư trú thuế cũng như cách xử lý từng loại giao dịch tiền điện tử. Một số quốc gia có thể miễn thuế cho lợi nhuận cá nhân đủ điều kiện từ tiền điện tử nhưng vẫn đánh thuế staking, khai thác, giao dịch tiền điện tử liên tục hoặc các loại thu nhập chịu thuế khác. Ngược lại, nhiều quốc gia với thuế tiền điện tử thấp có thể áp dụng mức thuế lợi nhuận vừa phải đối với tiền điện tử nhưng đảm bảo luật thuế rõ ràng, tính pháp lý ổn định, khả năng tiếp cận hệ thống ngân hàng và cách xử lý tài sản kỹ thuật số dễ đoán định hơn.

Việc quản lý máy ATM tiền điện tử tại Úc đặt các đơn vị vận hành dưới sự giám sát của Trung tâm Phân tích và Báo cáo Giao dịch Úc (AUSTRAC) cùng Luật phòng, chống rửa tiền và tài trợ khủng bố năm 2006 (Luật AML/CTF). Các nhà cung cấp máy ATM tiền điện tử bắt buộc phải đăng ký đối với các dịch vụ tài sản ảo thuộc diện điều chỉnh mà họ cung cấp, xác định khách hàng, theo dõi giao dịch, báo cáo hoạt động đáng ngờ và kiểm soát rủi ro rửa tiền, tài trợ khủng bố. AUSTRAC có quyền áp đặt điều kiện hoạt động, từ chối hoặc tạm đình chỉ đăng ký, cũng như thực hiện các biện pháp xử lý nếu những nghĩa vụ này không được đáp ứng.

Yêu cầu KYC đối với ATM tiền điện tử và giới hạn giao dịch được điều chỉnh linh hoạt vì nhà vận hành cần kết hợp luật pháp địa phương với việc tự đánh giá quy mô giao dịch, nhận diện khách hàng, rủi ro gian lận, nguy cơ rửa tiền và khả năng xử lý tiền mặt. Một ATM Bitcoin cho phép mua tiền mặt nhỏ sau khi xác minh điện thoại có thể yêu cầu cung cấp ID chính phủ, tiến hành kiểm tra danh tính bổ sung hoặc áp dụng xác minh nâng cao cho giao dịch có giá trị lớn hơn. Tại một khu vực pháp lý khác, giao dịch lớn hơn đó thậm chí có thể bị đặt giới hạn hoặc cấm hoàn toàn.

Tài khoản hợp nhất là loại cấu trúc tài khoản tích hợp quản lý vốn và rủi ro cho nhiều sản phẩm giao dịch trên cùng một giao diện tổng hợp. Trong hệ sinh thái Gate, giá trị cốt lõi của tài khoản hợp nhất là hỗ trợ các đội ngũ chuyên nghiệp giảm phân mảnh vốn, nâng cao hiệu quả sử dụng ký quỹ và đơn giản hóa các thao tác giữa các sản phẩm khác nhau.

Gate API là thành phần trọng tâm đảm bảo quyền truy cập giao dịch cho các đội ngũ định lượng và người dùng chuyên nghiệp. Đánh giá một API không chỉ dựa trên khả năng đặt lệnh mà còn cần xem xét các yếu tố như truy cập dữ liệu, giám sát, quyền truy cập, chi phí tích hợp cũng như sự ổn định của toàn bộ quy trình vận hành.

Gate Institutional là điểm tiếp cận dịch vụ của Gate dành cho các tổ chức, đội ngũ giao dịch chuyên nghiệp và khách hàng doanh nghiệp. Nền tảng này tích hợp thực thi giao dịch, Tài khoản hợp nhất, quyền truy cập API, OTC, quản lý tài sản cùng năng lực bảo mật cấp doanh nghiệp vào một ma trận sản phẩm tổ chức, thay vì trình bày dưới dạng các công cụ độc lập.

Việc stake Ethereum đảm bảo an toàn cho mainnet Ethereum vì các trình xác thực buộc phải đặt ETH thật vào rủi ro trước khi họ đề xuất khối hoặc xác nhận giao dịch. Khi đã có hơn 40 triệu ETH được cam kết cho Bằng chứng cổ phần, mọi hành vi đồng thuận không trung thực sẽ cần nguồn lực kinh tế khổng lồ, đồng thời khiến phần stake của kẻ tấn công có thể bị phạt, loại bỏ hoặc cắt giảm.

Hoạt động mainnet Ethereum chưa từng bị dừng chuỗi hoàn toàn kể từ ngày 30 tháng 7 năm 2015. Nhờ hệ thống node phân tán, trình xác thực Bằng chứng cổ phần, đa dạng phần mềm client và mạng ngang hàng, blockchain Ethereum có thể vượt qua các sự cố cục bộ và duy trì vận hành. Hướng dẫn trụ cột này dành cho người dùng, nhà phát triển và người nắm giữ token muốn tìm hiểu vì sao Ethereum luôn khả dụng khi xử lý các tài sản số thực.

Đạo luật CLARITY đang bị tắc nghẽn tại Thượng viện vì việc phê duyệt của ủy ban chưa chắc sẽ dẫn đến một cuộc bỏ phiếu toàn thể. Các lãnh đạo Thượng viện phải dành thời gian, quản lý các sửa đổi và có thể cần 60 phiếu để giới hạn tranh luận bằng hình thức cloture. Khi kỳ làm việc tại các bang vào tháng 8 kéo dài, quy trình lập pháp có thể tiếp tục đến tháng 9 hoặc mùa thu, kể cả khi phần lớn thành viên ủng hộ dự luật.

Các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở châu Âu vốn gặp nhiều khó khăn trong việc tiếp cận nguồn tài trợ, do các mô hình cho vay truyền thống của ngân hàng thường không đáp ứng nhu cầu của thị trường. Khi tài sản thực (RWA) gia tăng và tài chính blockchain phát triển, điểm tín dụng tư nhân trên chuỗi đang trở thành kênh mới cho dòng vốn. Báo cáo nghiên cứu gần đây của 8lends và Cointelegraph Research phân tích cách phân bổ vốn trên chuỗi, đánh giá tín dụng tuân thủ và các cơ chế bảo vệ pháp lý đang gia tăng tính minh bạch và cởi mở trên thị trường điểm tín dụng tư nhân.

Bài viết này tập trung phân tích mô hình vận hành của 8lends, trình bày chi tiết toàn bộ quy trình điểm tín dụng cá nhân trên chuỗi. Nội dung bao gồm thẩm định doanh nghiệp người vay, đánh giá điểm tín dụng, xác minh tài sản thế chấp, sự tham gia của nhà đầu tư sử dụng USDC, quản lý quỹ dựa trên hợp đồng thông minh, cũng như các thủ tục hoàn trả và xử lý vỡ nợ. Bài viết hướng đến việc giúp người đọc hiểu rõ cách RWA tận dụng công nghệ blockchain để kết nối nhu cầu tài trợ của doanh nghiệp với nguồn vốn từ nhà đầu tư.

Bài viết này phân tích các rủi ro chính của sản phẩm điểm tín dụng RWA, lấy mô hình điểm tín dụng tư nhân trên chuỗi của 8lends làm ví dụ. Nội dung phân tích bao gồm rủi ro điểm tín dụng của người vay, rủi ro định giá sản phẩm thế chấp, rủi ro thanh khoản, rủi ro liên quan đến hợp đồng thông minh và hạ tầng Blockchain, cùng các thách thức pháp lý khi xử lý sau vỡ nợ. Bên cạnh đó, bài viết cũng làm rõ mối liên hệ giữa tính minh bạch của Blockchain và việc quản lý rủi ro tài chính truyền thống.

EIP-8361 có khả năng thay đổi cách xác thực mempool trên Ethereum bằng việc cho phép một số giao dịch khung EIP-8141 mang theo bằng chứng STARK ngắn gọn, chứng minh logic xác thực có thể lập trình của giao dịch đã trả về APPROVE. Nhờ vậy, thay vì mỗi node nhận đều phải thực hiện lại phép tính này, các node chỉ cần xác minh bằng chứng cùng các giả định liên quan trước khi chấp nhận giao dịch.