Stablecoin

Tính năng đúc và đổi OUSD không có phí đúc hoặc đổi ở mức cơ bản. Quy trình như sau: khi nạp USD, hệ thống sẽ kiểm tra tuân thủ, sau đó dự trữ được lưu giữ tại các tổ chức tài chính hàng đầu của Hoa Kỳ. OUSD sẽ được đúc trên chuỗi với tỷ lệ 1:1. Khi đổi, token trên chuỗi bị đốt và số lượng USD tương ứng sẽ được phát hành. Dự kiến ra mắt trong năm nay, hỗ trợ triển khai đa chuỗi trên Solana, Base, Sui, Tempo và các mạng khác.

Tempo là một Layer 1 blockchain do Stripe và Paradigm đồng phát triển, tập trung vào thanh toán stablecoin, chuyển tiền xuyên biên giới và quyết toán quỹ doanh nghiệp. MoneyGram mới đây đã tham gia Tempo với vai trò node xác minh chuyển tiền, qua đó thúc đẩy hơn nữa việc đưa stablecoin vào hạ tầng thanh toán toàn cầu.

Khi Stablecoin ngày càng mở rộng từ thị trường tiền điện tử sang thanh toán doanh nghiệp, chuyển tiền xuyên biên giới và thanh toán thương mại toàn cầu, sự chú ý của thị trường đang đổ dồn vào cơ sở hạ tầng Blockchain hỗ trợ các ứng dụng này. Tempo, một Blockchain Layer 1 được thiết kế chuyên biệt cho thanh toán Stablecoin, hướng đến việc cải thiện các luồng thanh toán xuyên biên giới truyền thống nhờ cơ chế xác thực Operar hiệu quả, kiến trúc thanh toán cấp doanh nghiệp và các biện pháp bảo vệ quyền riêng tư.

Khi các stablecoin ngày càng mở rộng ra ngoài thị trường tiền điện tử để phục vụ thanh toán xuyên biên giới, thanh toán doanh nghiệp và dịch vụ tài chính toàn cầu, hạ tầng thanh toán càng trở nên quan trọng. Tempo, một blockchain Layer 1 chuyên về thanh toán stablecoin, đang xây dựng hệ sinh thái thanh toán cùng với Stripe, MoneyGram và Visa nhằm đưa công nghệ blockchain vào áp dụng thương mại thực tế.

Khi hệ sinh thái Web3 trưởng thành, Grupos không còn chỉ là nền tảng trao đổi nội dung và tương tác, mà đang phát triển thành các hệ thống kinh tế kỹ thuật số của riêng mình. Tiền tệ Grupo (Tiền tệ cộng đồng) do đó đã nổi lên như một mô hình được chú ý cao trong những năm gần đây. Bài viết này sử dụng Flipcash làm trường hợp nghiên cứu để phân tích chuyên sâu về logic vận hành của tiền tệ Grupo, cơ chế lưu thông giá trị, cùng sự khác biệt của nó so với các hệ thống thành viên truyền thống, điểm nền tảng và stablecoin. Bài viết cũng khám phá tiềm năng phát triển của tiền tệ Grupo trong nền kinh tế sáng tạo, nền kinh tế người hâm mộ và thanh toán Web3.

Khi các stablecoin ngày càng khẳng định vai trò là hạ tầng thanh toán quan trọng trên chuỗi, ngày càng nhiều doanh nghiệp đang tìm hiểu tiềm năng phát hành stablecoin độc quyền của riêng mình. Tuy nhiên, việc tạo ra một stablecoin thường đòi hỏi những quy trình phức tạp về công nghệ, tuân thủ và quản lý dự trữ, điều này đã thúc đẩy sự ra đời nhanh chóng của mô hình Stablecoin-as-a-Service.

Flipcash là nền tảng thanh toán kỹ thuật số xây dựng trên blockchain Solana, chuyên cung cấp trải nghiệm thanh toán "tiền tệ cộng đồng" và stablecoin. Mới đây, Flipcash đã hợp tác với Coinbase ra mắt stablecoin gốc USDF, mở rộng hạ tầng thanh toán trên chuỗi thêm một bước.

The Global Dollar Network (GDN) là một hệ sinh thái stablecoin USD do Paxos cùng nhiều đối tác trong ngành ra mắt. Token lưu thông chính của mạng lưới này là Global Dollar (USDG). Bằng cách kết nối các tổ chức phát hành, nền tảng và thương gia, GDN định nghĩa lại cách thức phân phối lợi suất từ stablecoin, thúc đẩy việc áp dụng các loại stablecoin được quản lý thận trọng trong các hoạt động thanh toán, quyết toán và các trường hợp sử dụng trên chuỗi.

Checker là một startup chuyên về hạ tầng Stablecoin, giúp các tổ chức tài chính nhanh chóng tích hợp các dịch vụ thanh toán Stablecoin, quản lý thanh khoản và tuân thủ thông qua một API duy nhất. Trong bối cảnh thị trường Stablecoin toàn cầu ngày càng mở rộng, Checker hướng tới việc giảm thiểu các rào cản kỹ thuật và pháp lý mà các doanh nghiệp phải đối mặt khi triển khai các dịch vụ tài chính dựa trên công nghệ Blockchain.

Thanh toán bằng Stablecoin đang nhanh chóng được tích hợp vào hoạt động hàng ngày của các doanh nghiệp và tổ chức tài chính. Tuy nhiên, thách thức thực sự thường không nằm ở bản thân các Stablecoin, mà nằm ở các quy trình tuân thủ, thanh khoản và quản lý quỹ phức tạp hỗ trợ chúng.

Sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường stablecoin không chỉ phụ thuộc vào các nhà phát hành, mà còn dựa vào cơ sở hạ tầng thanh toán, tuân thủ và thanh khoản rộng lớn. Bài viết phân tích vai trò của Checker trong hệ sinh thái stablecoin, đồng thời lý giải vì sao cơ sở hạ tầng tài chính cấp doanh nghiệp đang trở thành chiến trường trọng yếu của cuộc cạnh tranh trong ngành.

Ripple USD (RLUSD) là stablecoin đô la Mỹ do Ripple phát hành, được neo với đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1 và triển khai trên cả mạng XRP Ledger (XRPL) và Ethereum. RLUSD chủ yếu đáp ứng nhu cầu thanh toán xuyên biên giới, thanh toán trên chuỗi, chuyển tiền quỹ tổ chức và các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi). Mục tiêu của RLUSD là mang đến một tài sản thanh toán kỹ thuật số ổn định hơn cho hệ sinh thái thanh toán của Ripple.

Ondo U.S. Dollar Yield (USDY) là tài sản sinh lợi được token hóa, được bảo chứng bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng, nhằm đưa lợi suất đô la Mỹ từ thị trường tài chính truyền thống vào hệ sinh thái blockchain. Khác với các stablecoin thông thường chủ yếu đảm nhiệm vai trò thanh toán và quyết toán, USDY tạo ra lợi suất thông qua việc nắm giữ tài sản thực tế (RWA) và truyền lợi suất đó vào giá trị của token.

USDY, USDT và USDC đều mang đến cho người dùng khả năng tiếp xúc với USD, nhưng về bản chất, chúng là các loại tài sản trên chuỗi hoàn toàn khác biệt. USDY là tài sản USD sinh lợi suất, được đảm bảo bởi trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và tiền gửi ngân hàng, giúp người nắm giữ hưởng lợi suất kho bạc một cách gián tiếp; USDT và USDC là các stablecoin thanh toán, chủ yếu dùng cho giao dịch, thanh toán và chuyển giao giá trị, với mục tiêu duy trì tỷ giá neo gần 1:1 so với USD. Cả ba có sự khác biệt rõ rệt về cơ chế lợi suất, cấu trúc tài sản cơ sở, diễn biến giá, khung pháp lý và các kịch bản ứng dụng DeFi.

USDC là một Stablecoin neo giá 1:1 với đô la Mỹ, do Circle và Coinbase đồng phát hành và do Centre Consortium quản lý.