Quy định về tiền điện tử của FSA Nhật Bản: quy định về sàn giao dịch và thuế

Điểm nổi bật

• Nhà cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản tiền điện tử tại Nhật Bản bắt buộc phải đăng ký với FSA và tuân thủ các yêu cầu về vận hành, bảo mật, công khai thông tin và yêu cầu về tài sản khách hàng.

• Nhật Bản đang mở rộng phạm vi giám sát của FIEA đối với tài sản tiền điện tử dùng cho đầu tư, với quy định nghiêm ngặt hơn về tính toàn vẹn thị trường, giao dịch nội gián và công khai thông tin bắt buộc.

• Quy tắc du lịch của Nhật Bản yêu cầu thông tin người gửi và người nhận cho các giao dịch tài sản tiền điện tử thuộc phạm vi quy định, nhưng tài liệu chính thức của FSA được rà soát không xác lập ngưỡng chung 3.000 USD.

• Lợi nhuận cá nhân từ tiền điện tử hiện vẫn chịu thuế như thu nhập khác, trong khi quy định thuế riêng dự kiến áp dụng cho tài sản tiền điện tử đủ điều kiện theo khung pháp lý mới.

• Phát hành Stablecoin không chỉ giới hạn cho ngân hàng; khung pháp lý của Nhật Bản có thể bao gồm ngân hàng, nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền và công ty tín thác đủ điều kiện.

Trạng thái hiện tại của quy định FSA Nhật Bản đối với tài sản tiền điện tử

Nhật Bản quản lý tài sản tiền điện tử theo khung pháp lý của Cơ quan Dịch vụ Tài chính, với Luật Dịch vụ Thanh toán trước đây điều chỉnh dịch vụ giao ngay tài sản tiền điện tử. Tài sản tiền điện tử hợp pháp để sở hữu và giao dịch, nhưng không phải là tiền pháp định của Nhật Bản.

Khung quy định đang chuyển đổi. Cải cách năm 2026 của Nhật Bản đưa tài sản tiền điện tử dùng cho đầu tư tiến gần hơn đến các sản phẩm tài chính do FIEA quản lý. Sự thay đổi này nhằm tăng minh bạch, nâng cao giám sát và mở rộng vai trò của FSA đối với các thành viên thị trường.

Quá trình chuyển đổi phản ánh kết luận trước đó của FSA rằng quy định giao dịch tiền điện tử đã phát triển thành khung tương đương với yêu cầu dành cho doanh nghiệp kinh doanh công cụ tài chính.

Quy định cấp phép FSA cho sàn giao dịch tiền điện tử

sàn giao dịch tài sản tiền điện tử cung cấp dịch vụ được quản lý cho khách hàng Nhật Bản phải đăng ký và đáp ứng kỳ vọng quy định của FSA. Đăng ký bao gồm kế hoạch kinh doanh, quản trị, nguồn lực tài chính, kiểm soát nội bộ, an ninh mạng và quy trình bảo vệ tài sản khách hàng.

Doanh nghiệp nước ngoài không thể đơn giản mang tài sản tiền điện tử hay hoạt động chào mời vào thị trường Nhật Bản mà không xem xét yêu cầu đăng ký địa phương. FSA cho biết các nhà vận hành nước ngoài cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản tiền điện tử cho cư dân Nhật Bản thường cần đăng ký tại Nhật Bản.

Các công ty đã đăng ký cũng hoạt động song song với hệ thống tự quản của Nhật Bản. FSA công nhận Hiệp hội Sàn giao dịch tài sản ảo và tiền điện tử Nhật Bản (JVCEA), với các quy tắc về rà soát niêm yết, công khai thông tin và quy chuẩn vận hành.

Sự kết hợp giữa quy định pháp lý và tự quản này giúp doanh nghiệp đáp ứng kỳ vọng quy định mà không áp dụng mọi hoạt động tiền điện tử như ngân hàng truyền thống.

Yêu cầu về lưu ký, phân tách tài sản và bảo mật

Sàn giao dịch Nhật Bản phải phân tách tài sản khách hàng khỏi quỹ vận hành của mình và duy trì kiểm soát lưu ký nghiêm ngặt. Quy định hiện hành yêu cầu tối thiểu 95% tài sản tiền điện tử của khách hàng được lưu trữ ngoại tuyến, đồng thời tài sản tương đương phải bảo vệ số dư khách hàng duy trì trong ví trực tuyến.

Những hạn chế này nhằm giảm rủi ro mất mát do tấn công, mất khả năng thanh toán và thất bại vận hành. Tiêu chuẩn lưu ký cũng tiến gần thực tiễn của tổ chức tài chính được quản lý, dù lưu ký tiền điện tử về mặt kỹ thuật vẫn khác với sản phẩm tài chính truyền thống.

Gate Japan được niêm yết là doanh nghiệp giao dịch tài sản tiền điện tử đã đăng ký tại địa phương, và trạng thái pháp lý tại Nhật Bản có thể kiểm tra theo thông tin đăng ký FSA liên quan.

Chống rửa tiền, KYC và quy tắc du lịch tiền điện tử

Nhật Bản yêu cầu doanh nghiệp tiền điện tử áp dụng kiểm soát chống rửa tiền theo Luật phòng chống chuyển giao tiền phạm tội cùng với nghĩa vụ PSA liên quan. KYC, giám sát giao dịch, kiểm soát giao dịch đáng ngờ và lưu trữ hồ sơ là bộ phận của khung tuân thủ.

Quy tắc du lịch tiền điện tử yêu cầu các giao dịch tài sản tiền điện tử và Stablecoin thuộc phạm vi giữa các nhà cung cấp dịch vụ liên quan phải mang thông tin về người gửi và người nhận. Nhật Bản đã tăng cường nghĩa vụ này từ năm 2023 và tiếp tục điều chỉnh phạm vi các quốc gia nước ngoài nằm trong khung quy tắc du lịch xuyên biên giới.

Một nhận định thường được nhắc lại cho rằng Nhật Bản chỉ áp dụng quy tắc du lịch cho giao dịch trên 3.000 USD. Tài liệu FSA được rà soát không đưa ra ngưỡng chung như vậy. Quy tắc Nhật Bản không nên tổng kết thành yêu cầu “trên 3.000 USD” trừ khi quy định cụ thể của giao dịch đó đặt ra ngưỡng này.

Quy định thuế tiền điện tử cá nhân tại Nhật Bản

Việc đánh thuế tiền điện tử tại Nhật Bản do Cơ quan Thuế Quốc gia (NTA), không phải FSA quản lý. FSA điều chỉnh doanh nghiệp tài chính và tiền điện tử, còn NTA quyết định quy định về thuế thu nhập cá nhân.

Theo quy định hiện tại, lợi nhuận phát sinh từ bán hoặc sử dụng tài sản tiền điện tử thường được phân loại là thu nhập khác trừ khi áp dụng vào danh mục thu nhập khác.

Sự kiện chịu thuế có thể gồm bán tiền điện tử lấy yên Nhật, sử dụng tiền điện tử mua hàng hóa/dịch vụ, hoặc đổi một tài sản tiền điện tử sang loại khác khi phát sinh lợi nhuận chịu thuế. Trên thực tế, việc đánh thuế không nhất thiết bị hoãn đến khi tiền được chuyển về tài khoản ngân hàng.

Quy định thuế đối với giao dịch và lợi nhuận đầu tư tiền điện tử

Hệ thống tiến thủ hiện tại của Nhật Bản có thể khiến cá nhân thu nhập cao chịu thuế suất quốc gia và địa phương tổng cộng lên đến 55% đối với lợi nhuận tiền điện tử phân loại là thu nhập khác.

Bản phác thảo cải cách thuế năm 2026 thay đổi hướng này. Đối với tài sản tiền điện tử đủ điều kiện giao dịch qua khung pháp lý mới, chính phủ đề xuất đánh thuế riêng ở mức 20%—15% thuế thu nhập quốc gia cộng 5% thuế cư dân—với mức thuế hiệu quả là khoảng 20,315% sau thuế xây dựng lại. Thua lỗ đủ điều kiện cũng có thể được bù trừ trong ba năm.

Cải cách này không xác lập tháng 1 năm 2028 là thời điểm áp dụng không điều kiện. Bộ Tài chính liên kết quy định với thời điểm sửa đổi FIEA có hiệu lực: quy tắc thuế bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 của năm tiếp theo năm mà điều khoản FIEA liên quan có hiệu lực. Tháng 1 năm 2028 là ngày dự kiến theo lộ trình, không phải ngày cố định độc lập với thời điểm FIEA bắt đầu.

Quy định thuế doanh nghiệp cũng đã thay đổi. Cải cách năm 2024 của Nhật Bản tạo miễn trừ đánh thuế cuối năm dựa trên giá thị trường cho một số tài sản tiền điện tử do bên thứ ba nắm giữ khi đáp ứng điều kiện, giảm thuế với lợi nhuận chưa thực hiện thay vì miễn trừ hoàn toàn cho mọi tài sản tiền điện tử doanh nghiệp.

Quy định cho Stablecoin và tài sản số khác

Nhật Bản quản lý một số Stablecoin liên kết với tiền pháp định như công cụ thanh toán điện tử, với quy tắc bảo vệ giá trị quy đổi, ngăn chặn lạm dụng tiền phạm tội và duy trì ổn định tài chính.

Nhà phát hành Stablecoin không chỉ giới hạn cho ngân hàng được cấp phép. Cấu trúc pháp lý Nhật Bản cho phép phát hành đủ điều kiện qua ngân hàng, nhà cung cấp dịch vụ chuyển tiền đã đăng ký và công ty tín thác, với các quy định riêng cho từng mô hình.

Bảo vệ dự phòng và quy đổi là yếu tố trung tâm của khung pháp lý, nhưng kết luận rằng mọi nhà phát hành đều phải “giữ đủ dự phòng tiền pháp định” là quá rộng. Cấu trúc bảo vệ chính xác phụ thuộc vào loại nhà phát hành và cơ chế pháp luật áp dụng.

Token không thể thay thế và các mô hình tài chính phi tập trung (DeFi) được đánh giá theo chức năng và đặc điểm pháp lý. Không phải mọi hoạt động NFT hoặc DeFi đều tự động trở thành dịch vụ giao dịch tài sản tiền điện tử được quản lý.

Những thay đổi gần đây

Nhật Bản đã ban hành cải cách lớn cho thị trường tiền điện tử vào tháng 7 năm 2026, đưa quy định tập trung đầu tư tiến gần hơn đến khung FIEA. Cải cách này nhằm tăng minh bạch, nâng cao tiêu chuẩn vận hành và điều chỉnh một phần giám sát tiền điện tử theo quy tắc dành cho doanh nghiệp kinh doanh công cụ tài chính.

Khung pháp lý sửa đổi bổ sung kiểm soát nghiêm ngặt hơn với giao dịch nội gián và thao túng thị trường, tăng cường công khai thông tin nhà phát hành và mở rộng vai trò giám sát. Việc phân loại lại khoảng 105 tài sản tiền điện tử theo khung FIEA được ghi nhận là một phần của quá trình chuyển đổi này.

Cùng cải cách này, mức phạt tù tối đa cho hành vi kinh doanh tiền điện tử chưa đăng ký được quy định từ ba năm lên 10 năm. Không nên đơn giản hóa thành “mọi hoạt động chào mời chưa đăng ký đều bị phạt 10 năm”; loại vi phạm và yếu tố pháp lý vẫn quyết định bản chất.

Giám sát cũng ngày càng đa tầng. JVCEA vẫn thực hiện chức năng tự quản, trong khi Ủy ban giám sát chứng khoán và giao dịch (SESC) dự kiến đóng vai trò lớn hơn theo khung FIEA. Công khai thông tin bắt buộc và giám sát pháp lý nghiêm ngặt hơn nhằm nâng cao tính toàn vẹn thị trường mà không đơn giản sao chép mọi quy định áp dụng cho cổ phiếu hoặc công cụ tài chính thanh khoản cao khác.

Sự dịch chuyển rộng hơn của Nhật Bản hướng đến mô hình quy định tiền điện tử kiểu đầu tư cũng có thể nhìn nhận song song với khung quy định toàn cầu cho tài sản ảo, nơi các quốc gia ngày càng kết hợp yêu cầu cấp phép, lưu ký và tiêu chuẩn vận hành thị trường.

Câu hỏi thường gặp

Tiền điện tử có hợp pháp tại Nhật Bản không?

Có. Tiền điện tử hợp pháp và được quản lý tại Nhật Bản, tuy tài sản tiền điện tử không phải là tiền pháp định do chính phủ Nhật Bản phát hành hoặc bảo đảm.

Ai quản lý thuế tiền điện tử tại Nhật Bản?

Cơ quan Thuế Quốc gia quản lý thuế tiền điện tử. Cơ quan Dịch vụ Tài chính điều chỉnh sàn giao dịch tiền điện tử, tổ chức tài chính và hoạt động thị trường liên quan chứ không đánh giá thuế thu nhập cá nhân.

Quy tắc du lịch tiền điện tử của Nhật Bản có chỉ áp dụng cho giao dịch trên 3.000 USD không?

Tài liệu FSA được rà soát không hỗ trợ ngưỡng chung 3.000 USD cho quy tắc du lịch tiền điện tử tại Nhật Bản. Giao dịch thuộc phạm vi giữa nhà cung cấp liên quan phải đáp ứng yêu cầu thông tin người gửi và người nhận theo quy tắc Nhật Bản.

Lợi nhuận tiền điện tử cá nhân có vẫn bị đánh thuế đến 55% không?

Theo khung thu nhập khác hiện tại, người thu nhập cao có thể chịu thuế suất quốc gia và địa phương tổng cộng gần 55%. Hệ thống thuế riêng cho tài sản tiền điện tử đủ điều kiện dự kiến áp dụng theo cải cách thuế liên kết FIEA.

Mức thuế tiền điện tử 20,315% của Nhật Bản có sẽ bắt đầu từ tháng 1 năm 2028 không?

Tháng 1 năm 2028 là ngày dự kiến, không phải hạn cuối quy định không điều kiện. Bộ Tài chính xác định quy định mới bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 của năm tiếp theo năm mà điều khoản FIEA sửa đổi liên quan có hiệu lực.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không phải là tư vấn pháp lý hoặc tư vấn thuế. Yêu cầu có thể khác nhau tùy theo hoạt động, loại hình tổ chức và hoàn cảnh giao dịch.