Figment là nhà cung cấp dịch vụ staking không lưu ký, phục vụ các tổ chức tài chính và những người nắm giữ lượng lớn tài sản số. Bài đánh giá này đề cập đến các mạng lưới được hỗ trợ, phần thưởng staking, cơ sở hạ tầng trình xác thực, bảo mật, phí, tích hợp lưu ký và các yêu cầu tuân thủ dành cho tổ chức.
Figment là nhà cung cấp dịch vụ staking không lưu ký, cung cấp hạ tầng trình xác thực blockchain, quản lý phần thưởng và tích hợp lưu ký cho các tổ chức tài chính. Bài đánh giá Figment này xem xét các mạng lưới được hỗ trợ, phí, biện pháp kiểm soát bảo mật và rủi ro vận hành. Dịch vụ này chủ yếu hướng đến các công ty quản lý tài sản, ngân hàng, sàn giao dịch và người nắm giữ lượng lớn token, thay vì các nhà đầu tư cá nhân tìm kiếm dịch vụ staking bán lẻ đơn giản.
Những điểm chính
-
Staking cấp tổ chức: Figment cho biết đang phục vụ hơn 1.500 khách hàng tổ chức, bao gồm các tổ chức tài chính, đơn vị lưu ký, sàn giao dịch và công ty quản lý tài sản.
-
Hạ tầng không lưu ký: Khách hàng vẫn giữ quyền sở hữu tài sản và quyền kiểm soát việc rút tài sản thông qua ví hoặc thỏa thuận lưu ký hiện có.
-
Hỗ trợ nhiều mạng lưới: Figment cung cấp hạ tầng trình xác thực trên hơn 30 giao thức blockchain, bao gồm Ethereum và Solana.
-
Bảo mật và tuân thủ: Figment cho biết mình có các chứng nhận SOC 1 Type II, SOC 2 Type II và ISO 27001, cùng với hoạt động giám sát trình xác thực và bảo vệ chống slashing.
Tổng quan đánh giá Figment
| Hạng mục |
Chi tiết |
| Nhà cung cấp |
Figment |
| Danh mục sản phẩm |
Hạ tầng staking cấp tổ chức |
| Dịch vụ chính |
Vận hành trình xác thực, API staking, báo cáo phần thưởng |
| Mạng lưới được hỗ trợ |
Ethereum, Solana, Cosmos, Polkadot và các mạng lưới được hỗ trợ khác |
| Tài sản được hỗ trợ |
ETH, SOL, ATOM, DOT và các tài sản kỹ thuật số đủ điều kiện khác |
| Phí staking |
Định giá thương mại, yêu cầu báo giá riêng |
| Lưu ký |
Mô hình staking không lưu ký |
| Tích hợp |
Fireblocks, đơn vị lưu ký tổ chức, ví và API |
| Bảo mật |
Hạ tầng được kiểm toán, giám sát vận hành, bảo vệ chống slashing |
| Tính khả dụng |
Khách hàng tổ chức, tùy thuộc vào khu vực pháp lý và điều kiện đủ tiêu chuẩn |
| Hạn chế chính |
Thời gian khóa theo giao thức, rủi ro trình xác thực, kiểm tra tuân thủ và yêu cầu tích hợp |
| Trang web chính thức |
https://www.figment.io/ |
Figment định vị mình là nhà cung cấp hàng đầu về hạ tầng staking cấp tổ chức, đặc biệt có quy mô lớn trên Ethereum và Solana. Dịch vụ của Figment cho phép các tổ chức stake tài sản mà không cần tự vận hành các node trình xác thực.
Tính năng của Figment: Hoạt động như thế nào?
Figment cung cấp các dịch vụ staking cho phép các tổ chức nhận phần thưởng trong khi thuê ngoài hạ tầng trình xác thực và hoạt động quản lý vận hành.
Hạ tầng staking cấp tổ chức
Figment vận hành các trình xác thực blockchain chịu trách nhiệm xác minh giao dịch, đề xuất block và tham gia mạng lưới.
Chủ sở hữu token ủy quyền tài sản kỹ thuật số đủ điều kiện hoặc kích hoạt trình xác thực thông qua các quy trình lưu ký được hỗ trợ. Figment quản lý hạ tầng cơ sở, còn phần thưởng staking phụ thuộc vào các quy tắc của giao thức và hiệu suất của trình xác thực.
Dịch vụ của Figment hỗ trợ các tổ chức tài chính cần quy trình tự động, báo cáo cấp danh mục, nhật ký kiểm toán và hoạt động ổn định ở quy mô lớn.
Figment cũng cung cấp API staking và các công cụ quản lý cho khách hàng muốn tích hợp phần thưởng vào các sản phẩm tài sản kỹ thuật số hiện có.
Các mạng lưới blockchain được hỗ trợ
Figment hỗ trợ staking trên nhiều blockchain, bao gồm:
Phương thức tích hợp khả dụng sẽ khác nhau tùy theo từng mạng lưới.
Các tổ chức vận hành danh mục đa dạng nên xác minh tình trạng hỗ trợ mạng lưới, yêu cầu staking tối thiểu, cách tính phần thưởng và điều kiện rút tài sản trước khi triển khai.
Việc hỗ trợ nhiều mạng lưới hơn giúp khách hàng tổ chức đa dạng hóa hoạt động staking thay vì phụ thuộc vào một blockchain duy nhất.
Tích hợp Fireblocks và theo dõi phần thưởng
Figment hợp tác với Fireblocks để cung cấp dịch vụ staking cấp tổ chức thông qua các quy trình lưu ký tài sản kỹ thuật số hiện có.
Khách hàng Fireblocks đủ điều kiện có thể kích hoạt các dịch vụ staking được hỗ trợ thông qua giao diện đơn giản hóa hoặc tích hợp API, trong đó một số quy trình cho phép kích hoạt trong vài phút.
Fireblocks cung cấp hạ tầng ví, chính sách ủy quyền giao dịch và các biện pháp kiểm soát liên quan đến lưu ký. Figment quản lý hoạt động của trình xác thực.
Các tổ chức có thể theo dõi phần thưởng, giám sát hiệu suất của trình xác thực và truy cập thông tin báo cáo cần thiết cho công tác kế toán cũng như đánh giá nội bộ.
Mối quan hệ hợp tác này hỗ trợ việc phân tách hoạt động lưu ký tài sản và hạ tầng staking, giúp các tổ chức duy trì quyền kiểm soát trong khi quản lý hoạt động staking.
Tăng trưởng cấp tổ chức và mở rộng khả năng tiếp cận thị trường
Các dịch vụ cấp tổ chức của Figment không chỉ giới hạn ở việc vận hành trình xác thực trực tiếp. Quan hệ hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ lưu ký và sàn giao dịch hỗ trợ thị trường staking tài sản kỹ thuật số được quản lý ngày càng mở rộng.
Vào năm 2026, Figment công bố các hợp tác liên quan đến Ripple Custody, Curvegrid tại Nhật Bản và KODA tại Hàn Quốc. Các thỏa thuận này hỗ trợ khả năng tiếp cận rộng hơn với hạ tầng staking thông qua những nền tảng tổ chức hiện có.
Đội ngũ hạ tầng của công ty cũng hỗ trợ nâng cấp giao thức, tối ưu hóa trình xác thực và giám sát mạng lưới khi mức độ tiếp nhận của các tổ chức tăng lên.
Xu hướng chuyển dịch sang các dịch vụ staking phổ biến hơn phản ánh nhu cầu từ các ngân hàng, công ty quản lý tài sản và sàn giao dịch muốn cung cấp staking mà không cần xây dựng hoạt động vận hành trình xác thực độc lập.
Phí và định giá của Figment
Figment không công bố biểu phí tổ chức thống nhất áp dụng cho mọi blockchain và cấu hình dịch vụ được hỗ trợ.
Định giá thường yêu cầu báo giá thương mại dựa trên mạng lưới, khối lượng staking, yêu cầu tích hợp và thỏa thuận dịch vụ.
| Loại phí |
Giải thích |
| Phí dịch vụ trình xác thực |
Khoản phí thương mại hoặc hoa hồng dựa trên phần thưởng được thỏa thuận |
| Phí giao dịch blockchain |
Chi phí mạng lưới liên quan đến các giao dịch staking |
| Phí lưu ký |
Có thể áp dụng thông qua một nhà cung cấp dịch vụ lưu ký riêng |
| Chi phí tích hợp |
Phụ thuộc vào các yêu cầu theo hợp đồng và kỹ thuật |
| Chi phí unstaking |
Chi phí giao dịch và thời gian chờ phụ thuộc vào giao thức |
Phần thưởng staking không được đảm bảo. Lợi nhuận thực tế phụ thuộc vào điều kiện mạng lưới, hiệu suất trình xác thực, hoa hồng và cơ chế kinh tế của giao thức.
Các tổ chức nên xem xét phần thưởng gộp, phần thưởng ròng, hình phạt và phí theo hợp đồng trước khi so sánh các nhà cung cấp.
Bảo mật và quyền kiểm soát tài sản của Figment
Figment sử dụng kiến trúc không lưu ký, nghĩa là khách hàng thường vẫn duy trì quyền sở hữu và quyền kiểm soát việc rút tài sản kỹ thuật số.
Khóa ký của trình xác thực và thông tin xác thực rút tài sản phục vụ các mục đích khác nhau. Các tổ chức nên xác nhận ai kiểm soát từng khóa và giao dịch nào cần được ủy quyền.
Đảm bảo an toàn không chỉ đòi hỏi bảo vệ khóa riêng tư. Khách hàng tổ chức cũng phải xem xét khả năng chống chịu của hạ tầng, quyền truy cập, quy trình giám sát và phương án ứng phó sự cố.
Bảo mật hạ tầng và bảo vệ chống slashing
Figment cho biết hạ tầng và các chứng nhận bảo mật của mình đã được kiểm toán, bao gồm SOC 2 Type II, ISO 27001 và SOC 1 Type II.
Mô hình bảo mật cấp tổ chức của Figment nhấn mạnh hoạt động giám sát trình xác thực, dự phòng hạ tầng, kiểm soát vận hành và bảo vệ chống slashing.
Việc lựa chọn trình xác thực Ethereum bao gồm đánh giá thời gian hoạt động, bảo mật khóa ký, các lần bỏ lỡ xác thực và lịch sử hình phạt.
Slashing xảy ra khi blockchain phạt hành vi sai phạm cụ thể của trình xác thực, có khả năng làm giảm số vốn đã stake.
Các tổ chức nên xem xét phạm vi bảo hiểm theo hợp đồng đối với hoạt động bảo vệ chống slashing, bao gồm các trường hợp loại trừ, giới hạn bồi thường và quy trình yêu cầu bồi thường.
Hoạt động thẩm định cũng nên xem xét liệu nhà cung cấp có thể duy trì tính khả dụng trên 99,9%, giữ tỷ lệ bỏ lỡ block ở mức thấp và tránh các điểm lỗi đơn lẻ hay không. Đây là các tiêu chí đánh giá, không phải số liệu hiệu suất được Figment đảm bảo.
Báo cáo trình xác thực Ethereum quý 3 năm 2026 của Figment ghi nhận tỷ lệ tham gia trung bình 99,99% và không có sự kiện slashing do ký hai lần trong kỳ báo cáo. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai.
Lưu ký và tuân thủ quy định
Thông qua Fireblocks và các tích hợp lưu ký khác, các tổ chức có thể stake tài sản trong khi vẫn duy trì các thỏa thuận ủy quyền và lưu ký hiện có.
Các đơn vị lưu ký đủ tiêu chuẩn có thể cung cấp thêm biện pháp bảo vệ, dù trạng thái lưu ký phụ thuộc vào từng pháp nhân và khu vực pháp lý cụ thể.
Các ngân hàng, công ty quản lý tài sản và khách hàng được quản lý khác phải tự đánh giá các yêu cầu KYC/AML, nghĩa vụ ủy thác, cách xử lý kế toán và quy định staking tại địa phương.
Thỏa thuận với tổ chức nên xác định rõ quyền sở hữu tài sản, phân bổ trách nhiệm, trách nhiệm của trình xác thực và quyền rút tài sản.
Một thỏa thuận staking an toàn cũng nên quy định rõ các yêu cầu tuân thủ, hồ sơ giao dịch, quyền của quản trị viên và cơ chế giám sát độc lập.
Hạn chế và rủi ro của Figment
Định hướng tập trung vào khách hàng tổ chức của Figment tạo ra một số hạn chế.
Khả năng tiếp cận bán lẻ hạn chế: Dịch vụ của Figment chủ yếu được thiết kế cho các tổ chức chuyên nghiệp thay vì những người nắm giữ tiền mã hóa thông thường.
Hạn chế về thanh khoản: Staking gốc có thể bao gồm thời gian kích hoạt, hàng đợi rút tài sản hoặc thời gian chờ hủy liên kết. Các bộ phận ngân quỹ tổ chức phải tính đến những hạn chế này khi lập kế hoạch quản lý tài sản và hoạt động giao dịch.
Rủi ro trình xác thực: Thời gian ngừng hoạt động, bỏ lỡ xác thực hoặc vận hành trình xác thực không chính xác có thể làm giảm phần thưởng hoặc kích hoạt hình phạt.
Lợi nhuận biến động: Phần thưởng staking biến động theo quy tắc giao thức, hiệu suất trình xác thực và điều kiện thị trường.
Sự phức tạp trong tuân thủ: Khách hàng tổ chức vẫn chịu trách nhiệm về nghĩa vụ pháp lý và quản trị nội bộ.
Yêu cầu tích hợp: Một số quy trình yêu cầu hạ tầng lưu ký tương thích, hỗ trợ kỹ thuật và quy trình tiếp nhận theo hợp đồng.
Phụ thuộc vào bên thứ ba: Các tích hợp lưu ký và nhà cung cấp dịch vụ sàng lọc tuân thủ có thể ảnh hưởng đến hoạt động. Vào tháng 11 năm 2026, Figment cho biết đã xảy ra sự chậm trễ ảnh hưởng đến các khoản tiền gửi staking Ethereum mới và các khoản nạp bổ sung sau một sự cố sàng lọc của Chainalysis, bên thứ ba. Figment cho biết tài sản và phần thưởng hiện có của khách hàng không bị ảnh hưởng.
Các rủi ro và thách thức của staking cũng bao gồm biến động giá tài sản, slashing và các hạn chế tạm thời đối với việc rút tài sản.
Staking gốc và liquid staking tạo ra các mức độ rủi ro thanh khoản và rủi ro hợp đồng thông minh khác nhau. Các tổ chức nên đánh giá riêng từng loại thay vì cho rằng liquid staking loại bỏ các rủi ro nền tảng.
Figment so với các lựa chọn thay thế
Figment cạnh tranh với các nền tảng staking cấp tổ chức cung cấp hạ tầng trình xác thực, tích hợp lưu ký và quản lý phần thưởng.
| Tính năng |
Figment |
Kiln |
Allnodes |
| Trọng tâm chính |
Staking cấp tổ chức |
Staking cấp tổ chức và staking tích hợp |
Lưu trữ node và staking |
| Mô hình lưu ký |
Không lưu ký |
Không lưu ký |
Tùy chọn không lưu ký |
| Phạm vi blockchain |
Nhiều mạng lưới |
Nhiều mạng lưới |
Nhiều mạng lưới |
| Tích hợp API |
Có |
Có |
Phụ thuộc vào dịch vụ |
| Báo cáo cấp tổ chức |
Có |
Có |
Phụ thuộc vào dịch vụ |
| Định giá |
Theo hợp đồng |
Phụ thuộc vào sản phẩm |
Định giá được công bố và phụ thuộc vào dịch vụ |
| Hạn chế chính |
Tiếp nhận khách hàng tổ chức |
Điều kiện sản phẩm và mạng lưới |
Phạm vi dịch vụ và hỗ trợ khác biệt |
Kiln cung cấp nền tảng staking cấp tổ chức tương đương, với tích hợp API, hạ tầng trình xác thực và báo cáo phần thưởng.
Allnodes cung cấp dịch vụ staking và lưu trữ node, dù mô hình thương mại và hoạt động hỗ trợ của Allnodes khác với dịch vụ cấp tổ chức của Figment.
Các nhà cung cấp nên được so sánh dựa trên phần thưởng ròng, khả năng tương thích với dịch vụ lưu ký, thỏa thuận cấp độ dịch vụ, chứng nhận bảo mật, điều khoản bảo hiểm hoặc bồi thường và thỏa thuận rút tài sản.
Phương pháp thực hiện bài đánh giá này
Bài đánh giá Figment này sử dụng tài liệu công khai của công ty, tài liệu tích hợp lưu ký, thông tin công bố về bảo mật và thông tin về các nhà cung cấp cạnh tranh được xem xét vào ngày 10 tháng 11 năm 2026.
Các tài liệu tham khảo chính bao gồm thông tin chính thức về công ty Figment, các biện pháp kiểm soát bảo mật của Figment, báo cáo trình xác thực Ethereum quý 3 năm 2026 của Figment và tài liệu staking cấp tổ chức của Kiln.
Các tài liệu bổ sung bao gồm việc mở rộng cấp tổ chức của Figment tại Nhật Bản và trang trạng thái dịch vụ công khai của Figment.
Số lượng khách hàng, chứng nhận và tuyên bố về vị thế trên thị trường do nhà cung cấp báo cáo được xác định là thông tin công bố của công ty, không phải số liệu được kiểm toán độc lập.
Không thực hiện giao dịch staking bằng tiền thật, kiểm thử tài khoản riêng tư hoặc kiểm thử xâm nhập hạ tầng độc lập. Các thỏa thuận thương mại, báo giá và mức dịch vụ dành riêng cho khách hàng không được kiểm tra độc lập.
Bài đánh giá này không bao gồm xếp hạng hoặc xác nhận có trả phí.
Câu hỏi thường gặp
Figment tính những khoản phí nào?
Figment áp dụng mức định giá thương mại dành cho tổ chức thay vì một mức phí công khai và thống nhất. Khách hàng nên yêu cầu báo giá bao gồm hoa hồng trình xác thực, chi phí tích hợp, phí lưu ký và phí giao dịch mạng lưới.
Figment hỗ trợ những tài sản hoặc mạng lưới nào?
Figment hỗ trợ hơn 30 giao thức blockchain, bao gồm Ethereum, Solana, Cosmos, Polkadot và Avalanche. Tài sản được hỗ trợ và quy trình staking thay đổi tùy theo blockchain và tích hợp lưu ký.
Figment xử lý vấn đề bảo mật hoặc lưu ký như thế nào?
Figment vận hành hạ tầng trình xác thực không lưu ký, trong khi khách hàng vẫn giữ quyền sở hữu tài sản và quyền kiểm soát việc rút tài sản thông qua các thỏa thuận lưu ký tương thích. Figment cho biết mình có các chứng nhận bảo mật độc lập, hoạt động giám sát và cơ chế bảo vệ chống slashing, tùy thuộc vào các điều khoản hợp đồng.
Những hạn chế chính của Figment là gì?
Figment chủ yếu hướng đến các tổ chức, yêu cầu quy trình tiếp nhận thương mại và không thể loại bỏ các hình phạt theo giao thức, biến động thị trường hoặc sự chậm trễ khi rút tài sản. Khách hàng cũng phải đánh giá khả năng tích hợp lưu ký, định giá và các yêu cầu pháp lý.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và cung cấp thông tin, không cấu thành lời khuyên về tài chính, đầu tư, giao dịch hoặc pháp lý. Staking tiềm ẩn các rủi ro về thị trường, thanh khoản, trình xác thực, lưu ký, vận hành và quy định. Phần thưởng staking biến động và có thể xảy ra tổn thất vốn.
* Thông tin không nhằm mục đích và không cấu thành lời khuyên tài chính hay bất kỳ đề xuất nào được Gate cung cấp hoặc xác nhận.
