Trong tháng 9, thị trường tiền mã hóa đã ghi nhận mức tăng trong bối cảnh biến động gia tăng, với BTC và ETH lần lượt tăng 6,4% và 8,84%. Danh mục bảy tài sản với tỷ trọng bằng nhau đã tăng 18,93%, dẫn đầu là ZEC với lợi nhuận tháng đạt 69,65%. Hiệu suất tài sản toàn cầu diễn biến trái chiều, với Nasdaq tăng 1,86%, Chỉ số Đô la Mỹ tăng 2,03% và lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 54 điểm cơ bản. Gate Research đã công bố Báo cáo định lượng tháng 9, đánh giá các yếu tố kinh tế vĩ mô, dòng vốn tổ chức, vị thế phái sinh, thanh khoản on-chain và kết quả kiểm thử lại chiến lược.

Các ETF BTC và ETH giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn ròng lần lượt là 2,65 tỷ USD và 832 triệu USD, với dòng vốn tập trung vào cuối tháng.
Nguồn cung stablecoin đã tăng 1,26%, TVL DeFi tăng 10,6% và khối lượng giao dịch DEX hằng tháng đạt 317,542 tỷ USD.
Lãi suất mở của hợp đồng vĩnh cửu BTC và ETH trên Gate lần lượt giảm 1,85% và 8,97%, trong khi tỷ lệ funding vẫn tích cực ở mức khiêm tốn trong phần lớn tháng.
Thành phần chính thứ nhất giải thích 74,86% tổng phương sai của lợi nhuận từ bảy tài sản, cho thấy rủi ro thị trường chung đáng kể và lợi ích đa dạng hóa hạn chế từ việc phân bổ tỷ trọng bằng nhau.
Động lượng chuỗi thời gian đã tạo ra lợi nhuận tích lũy 21,1% trong chín tháng đầu năm 2026, trong khi động lượng theo mặt cắt ngang tăng 22,1% trong tháng 9. Chiến lược quản lý biến động đã giới hạn mức sụt giảm tối đa ở 12,22%.

Trong một đến ba tháng tới, các chỉ số quan trọng cần theo dõi gồm đô la Mỹ, lợi suất trái phiếu kho bạc, dòng vốn ETF, nguồn cung stablecoin, lãi suất mở phái sinh và tỷ lệ funding. Rủi ro danh mục sẽ được quản lý thông qua bộ lọc rủi ro vĩ mô, tái cân bằng dựa trên biến động, giới hạn mức tiếp xúc với từng tài sản và kiểm soát chi phí giao dịch.

Khám phá thêm chi tiết ngay hôm nay → Gate Research: Thị trường tiền mã hóa tăng mạnh trong bối cảnh biến động cao vào tháng 9, thanh khoản vĩ mô thắt chặt và dòng vốn giao ngay quay trở lại

Gate Research là một nền tảng nghiên cứu toàn diện về blockchain và tiền mã hóa, cung cấp nội dung chuyên sâu cho độc giả, bao gồm phân tích kỹ thuật, thông tin thị trường, nghiên cứu ngành, dự báo xu hướng và phân tích chính sách kinh tế vĩ mô.

Từ chối trách nhiệm

Đầu tư vào thị trường tiền mã hóa tiềm ẩn rủi ro cao. Người dùng nên tự nghiên cứu và hiểu đầy đủ bản chất của các tài sản và sản phẩm trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Gate không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ các quyết định đó.

Nhóm Gate
Ngày 12 tháng 10 năm 2026

Cổng vào Tiền điện tử
Giao dịch hơn 5,300 loại tiền điện tử một cách an toàn, nhanh chóng và dễ dàng
Hành động ngay
Đăng ký và nhận phần thưởng chào mừng lên tới $10,000
Mời bạn bè và kiếm hoa hồng 40%
Giữ kết nối
Truy cập trang web chính thức của Gate
Tải xuống ứng dụng Gate | Máy tính
Theo dõi chúng tôi trên X (Twitter) để nhận thêm tiền thưởng
Tham gia cộng đồng Telegram của chúng tôi để thảo luận về các chủ đề thịnh hành
Tương tác với cộng đồng toàn cầu của chúng tôi để biết thông tin chi tiết mới nhất
Minh bạch & Bảo mật
Kiểm tra 100% Bằng chứng dự trữ của chúng tôi

Chia sẻ bài đăng