Дженсен Хуанг іде у відставку, а акції компаній, пов’язаних із цією темою, падають гуртом: ідеться не про одну акцію, а про віру в ШІ загалом?

Nvidia чхнула — і всім світовим акціям компаній, пов’язаних із ШІ, можливо, вже час шукати хустинки. Причина ринкового потрясіння через відставку Дженсена Хуанга не надто складна: Nvidia — ключовий постачальник у галузі обчислювальних потужностей для ШІ, а також важливий індикатор настроїв у всій галузі.

Якщо інвестори почнуть сумніватися у здатності Nvidia реалізовувати стратегію в майбутньому, це може позначитися на постачальниках GPU, виробниках серверів, операторах центрів обробки даних і навіть деяких компаніях із розробки програмного забезпечення для ШІ.

Але варто пам’ятати: акції компаній, пов’язаних із ШІ, — не єдиний однорідний табір. Стійкість компаній із реальними замовленнями, доходами й грошовими потоками зовсім інша, ніж у тих, хто лише розповідає про ШІ в презентаціях.

У короткостроковій перспективі інвестори можуть скоротити ризикові позиції — спершу продати, а там видно буде; у середньостроковій — знову оцінюватимуть фундаментальні показники компаній. Особливо це стосується компаній, які значною мірою залежать від продуктової стратегії Nvidia та її капітальних витрат: їхні оцінки можуть переглянути.

Однак попит на технології ШІ не зникне через відставку одного генерального директора. Компаніям і далі потрібні обчислювальні потужності, хмарним провайдерам — будувати центри обробки даних, а навчання моделей і їхній інференс не припиняться раптово.

Тож ця подія перевірить не те, чи є майбутнє в ШІ, а те, хто зможе після спаду ажіотажу показати реальні фінансові результати.#每周来晒 та #黄仁勋辞职 $NVDA