Після відходу Дженсена Хуанга найбільше варто стежити не за тим, хто посяде його місце в офісі NVIDIA, а за тим, чи зміниться розподіл глобальних замовлень на AI-чипи.
NVIDIA вже давно посідає важливе місце на ринку AI-прискорювачів, а її вплив давно поширився на виробників серверів, постачальників хмарних послуг, контрактних виробників чипів, виробників пам’яті та постачальників обладнання для дата-центрів.
Якщо нова команда керівників зможе зберегти попередню стратегію та відносини з клієнтами, ланцюжок постачання, ймовірно, і надалі розвиватиметься у звичному темпі.
Але якщо стратегічний напрям зміниться, деякі клієнти можуть знову оцінити вибір постачальників.
Це означає, що AMD, Broadcom та інші виробники чипів можуть отримати шанс поборотися за нові замовлення.
Водночас варто й надалі стежити за такими сферами, як передове пакування чипів, пам’ять із високою пропускною здатністю, оптичний зв’язок та обладнання для електроживлення дата-центрів.
Однак можливості в ланцюжку постачання не означають, що всі пов’язані з ним акції зростатимуть. Зростання замовлень, технологічні бар’єри, завантаженість виробничих потужностей і прибутковість компаній — ось важливі показники для оцінювання довгострокової вартості.
Інвесторам варто пам’ятати: ланцюжок постачання AI-індустрії — це марафон, а не спринт, у який треба негайно кидатися лише через зміну керівника компанії-лідера. #每周来晒 та #ВідставкаДженсенаХуанга
Зараз справді варто дослідити, куди в майбутньому спрямуються капітал і замовлення, а не просто вгадувати, які акції завтра злетять до денного ліміту зростання.

Переглянути оригінал

Ця сторінка містить сторонній контент і не є жодною порадою та не означає, що Gate схвалює такі погляди. Докладніше див. застереження.

NVDA-4,49%

AMD+5,86%

AVGO+5,47%

Додати коментар

Прокоментувати 14