Акції чипмейкерів, технологічні гіганти чи захисні активи? Після обвалу Nasdaq моя відповідь щодо інвестицій може бути не такою, як ви думаєте!

У четвер Nasdaq обвалився на 5,5%, індекс напівпровідникових компаній упав приблизно на 12%, а такі популярні акції, як Nvidia та AMD, різко подешевшали.
Тепер інвестори мучаться найскладнішим запитанням: чи варто скуповувати акції чипмейкерів на падінні, перейти до технологічних гігантів чи взагалі сховатися в захисних активах?
Мій порядок такий: на першому місці — технологічні гіганти з потужним грошовим потоком, якісні акції чипмейкерів варто зачекати, доки оцінки відновляться, а захисні активи мають допомогти знизити ризики.
Чому?
Перевага акцій чипмейкерів — довгострокове зростання попиту на ШІ, але найбільша короткострокова проблема — оцінки та очікування щодо капітальних витрат. Якщо темпи будівництва дата-центрів сповільняться, ринок може й далі знижувати прогнози прибутків. Те, що акції вже сильно впали, не означає, що вони одразу стали дешевими.
Такі гіганти, як Microsoft, Google і Apple, мають зрілий бізнес, величезну клієнтську базу й відносно стабільний грошовий потік. Навіть якщо інвестиційний ажіотаж навколо ШІ вщухне, їхній бізнес не залежить лише від розмов про ШІ.
Що ж до захисних секторів, я звернув би увагу на товари першої необхідності, комунальні послуги та короткострокові казначейські облігації США. Однак навіть у захисних секторів є ризики, пов’язані з оцінками та процентними ставками, тож купити їх і просто розслабитися не вийде.
Найменше я схвалюю таку дію: побачити, що AMD впала на 17%, вирішити, що знижка надто велика, і заплющивши очі кинутися купувати.
Інвестиції — це не похід до супермаркету: товар зі знижкою не обов’язково вартий своїх грошей.
Найважливіше зараз — не кидатися на відскок, а обирати компанії, здатні пройти крізь різні фази економічного циклу. #每周来晒 і #美股史诗级抛售 $MU