Microsoft — прихований профі у сфері ШІ? Не зациклюйтеся лише на чипах: програмне забезпечення теж приносить гроші!

Останнім часом я дедалі більше стежу за Microsoft (MSFT). Коли йдеться про ШІ, багато хто насамперед згадує NVIDIA, але, на мою думку, Microsoft теж варта уваги.
Чому? Чипи забезпечують обчислювальні потужності, а Microsoft має багато корпоративних клієнтів, хмарну платформу та екосистему офісного програмного забезпечення. Щоб ШІ зрештою приносив прибуток, недостатньо продавати обладнання — потрібно ще знайти користувачів, готових платити.
Такі продукти, як хмарні сервіси Azure, Microsoft 365 і Copilot, дають Microsoft змогу інтегрувати можливості ШІ в наявні напрями бізнесу. Якщо компанії будуть готові платити за підвищення ефективності, ШІ може поступово перетворитися з технологічної концепції на постійне джерело доходу.
Ось головна причина, чому я оптимістично налаштований щодо Microsoft: компанія не починає з нуля в пошуках клієнтів, а вже має величезну базу корпоративних замовників.
Звісно, не можна ігнорувати й ризики. Інвестиції в інфраструктуру ШІ величезні, а будівництво й експлуатація дата-центрів коштують дорого. Чи створять такі продукти, як Copilot, достатній попит з боку платних користувачів — це ще належить перевірити з часом.
Крім того, конкуренція між технологічними гігантами стає дедалі запеклішою, і Microsoft — не єдиний гравець у сфері ШІ.
У своїй інвестиційній стратегії я стежу за зростанням хмарного бізнесу, часткою платних користувачів продуктів на базі ШІ та змінами маржинальності. Замість того щоб просто гнатися за ажіотажем навколо ШІ, я хочу бачити реальні доходи від бізнесу.
В епоху ШІ можуть заробляти і ті, хто продає лопати, і ті, хто копає ними золото.
Як гадаєте, акції Microsoft чи NVIDIA більше варті довгострокового утримання?$MU

‌#Gate股票畅聊季