Три гіганти ринку пам’яті масово обвалилися: SanDisk — найсильніше, Micron — найрізнобічніша, SK hynix — найсильніша? Хто ж насправді переможець?

Цього разу акції компаній сектору пам’яті різко впали, і всі три нарешті опинилися на одній стартовій лінії — щоправда, за масштабом падіння.
SanDisk упала найсильніше, Micron теж не уникла падіння, а ринок натиснув на паузу й для SK hynix.
Якщо уявити індустрію ШІ як величезний ресторан, то GPU — це шеф-кухар, HBM — високошвидкісна робоча поверхня під рукою кухаря, DRAM відповідає за тимчасову обробку даних, а NAND — це великий склад для зберігання величезних обсягів інформації.
Без пам’яті навіть найпотужніший GPU може незручно чекати на дані.
Перевага SanDisk — у NAND і корпоративних SSD. Що більше центрів обробки даних для ШІ потребуватимуть швидкого зчитування даних, то більше можливостей матиме компанія, однак не варто забувати й про циклічні коливання в галузі NAND.
Micron вирізняється відносно широкою лінійкою продуктів: компанія працює з DRAM, HBM і NAND. Це не ресторан, який робить ставку лише на одну страву, а компанія з кількома продуктовими напрямами.
SK hynix має важливу конкурентну перевагу в сегменті HBM. З огляду на постійне зростання вимог ШІ-чипів до швидкісної пам’яті, за її позиціями в галузі варто стежити в довгостроковій перспективі.
Якщо йдеться про диверсифікацію бізнесу, перевагу має Micron; якщо про конкурентоспроможність у сегменті HBM — варто уважно придивитися до SK hynix; якщо про потенціал зростання на тлі відновлення ринку NAND — варто звернути увагу на SanDisk.
Але не плутайте позиції в галузі з дохідністю акцій.
Навіть у найкращому ресторані можна залишитися розчарованим, якщо купити найдорожче місце. В інвестиціях так само. #美股AI板块遭遇重挫