SanDisk, Micron чи SK hynix — обирай одну! Якби можна було купити лише одну акцію компанії зі сфери ШІ-зберігання даних, кому б я довірив свої гроші?

Уявімо, що тобі дали гроші й дозволили вибрати лише одну компанію — SanDisk, Micron чи SK hynix. Кого б ти обрав?
Це трохи схоже на вибір пари: SanDisk — палка й пристрасна, Micron — універсальна, а SK hynix — технічний фахівець.
Почнімо із SanDisk. Компанія робить основну ставку на флешпам’ять NAND і корпоративні SSD. Центрам обробки даних для ШІ потрібні великі обсяги швидкого сховища, тож зі зростанням попиту результати компанії можуть суттєво покращитися. Але є й очевидний ризик: ціни на NAND сильно коливаються в межах циклу, і коли ринок охолоне, прибутковість може швидко опинитися під тиском.
Далі — Micron. Компанія працює з DRAM, HBM і NAND: вона може скористатися як перевагами зростання попиту на високошвидкісну пам’ять для ШІ, так і підвищенням попиту на сховища даних. Її бізнес більш диверсифікований, тож вона може підійти інвесторам, які зосереджені на довгостроковій прибутковості.
І, нарешті, SK hynix. HBM — одна з її важливих конкурентних переваг, а що потужніші прискорювачі ШІ, то важливішим стає попит на пам’ять із високою пропускною здатністю. Водночас варто замислитися, наскільки високу премію за цю перевагу вже закладено в ціну акцій.
Якби мені довелося скласти порядок для подальшого вивчення, я б обрав такий: для стабільності — Micron, за конкурентоспроможністю у сфері HBM — SK hynix, за потенціалом значного зростання — SanDisk.
Але це не рейтинг акцій для купівлі й тим паче не рейтинг із гарантованим прибутком.
Зрештою, купівля акцій — це не вибір красуні кампусу: та, що найвродливіша, не обов’язково найкраще підходить саме тобі. Хорошій компанії потрібна ще й хороша ціна, інакше навіть найкраща компанія може змусити інвестора довго чекати на відновлення ціни акцій.$MU

‌#Gate股票畅聊季