Nvidia впала на 9%, AMD обвалилася на 17%! Золота доба акцій виробників чипів закінчилася?

У четвер акції американських виробників чипів зазнали масового удару: Nvidia впала на 9.26%, AMD обвалилася на 17.26%, падіння Micron також було вражаючим, а індекс напівпровідників Філадельфійської біржі просів більш ніж на 12%. Це вже не корекція — радше акції виробників чипів усі разом взяли участь у змаганні зі стрибків у воду!

Але, на мою думку, оголошувати про завершення золотої доби галузі чипів ще зарано. Довгостроковий попит на навчання ШІ, інференс, хмарні обчислення та будівництво центрів обробки даних нікуди не зник. Проблема в тому, що очікування ринку до цього були надто оптимістичними.

Коли інвестори усвідомили, що на будівництво центрів обробки даних можуть вплинути політика, вартість фінансування та строки окупності проєктів, першими під розпродаж потрапили саме акції з найвищими оцінками та найбільшою концентрацією угод.

Далі я зосереджуся на двох типах компаній: лідерах галузі чипів із технологічними бар’єрами, реальними замовленнями та грошовими потоками; а також якісних компаніях, оцінки яких скоригувалися, але фундаментальні показники не зазнали помітного погіршення.

У акцій виробників чипів, можливо, ще є потенціал, але не варто вважати, що значне падіння ціни автоматично означає вигідну покупку. Купівля на падінні — це не змагання в сміливості, а вміння правильно рахувати! #每周来晒 та #美股史诗级抛售 $AMD