Заголовок: ключові альткоїни мейнстриму, за якими варто стежити

№1️⃣: Після ухвалення пропозиції UNIfication 100 млн UNI з казначейства буде безпосередньо спалено; також буде запущено механізм комісій протоколу. Дохід протоколу з кількох мереж можна буде використовувати для скорочення пропозиції через спалювання, прив’язавши прибуток протоколу до захоплення вартості UNI. Токен більше не буде лише токеном управління. Надалі, із запуском мультичейну, v4 і хуків агрегатора, обсяги торгів можуть зрости, а масштаби спалювання — збільшитися. Це дефляційна модель (лідер дефляційного DeFi).

一：✅ Бичачі чинники

1. Оновлення токеноміки: механізм спалювання запущено, комісії протоколу сприяють дефляції, фундаментальна логіка посилюється, визнання з боку капіталу DeFi зростає

2. Сильні позиції в секторі: провідна DeFi DEX, присутність у кількох мережах, наративи v4, хуків агрегатора й Unichain дають змогу отримати вигоду від торгівлі ончейн, RWA та ліквідності нових токенів

3. Очікування ротації: якщо капітал із широкого ринку почне перетікати з BTC у сектор DeFi, UNI як блакитна фішка може продемонструвати значне зростання

4. Розширення екосистеми: механізм комісій поступово поширюватиметься на інші мережі; зі збільшенням обсягів торгів зростатимуть і обсяги спалювання, формуючи позитивні очікування

5. Інституційний наратив: якщо регуляторна політика щодо DeFi пом’якшиться, сектор DEX може привернути увагу капіталу

二：✅ Ведмежі чинники

1. Сильна конкуренція: інші DEX та агрегатори відтягують обсяги торгів; якщо вони переманять ліквідність, дохід протоколу й обсяги спалювання виявляться нижчими за очікування

2. Ризик макроекономічної ліквідності: якщо схильність ринку до ризику знизиться, DeFi буде одним із перших секторів, з яких виводитимуть капітал, а падіння UNI часто буває значнішим

3. Побоювання LP: стягнення комісій протоколом вплине на дохідність деяких постачальників ліквідності, створюючи потенційний ризик відтоку ліквідності

4. Регуляторний ризик: посилення регулювання DeFi і DEX безпосередньо вплине на очікування щодо бізнесу Uniswap

5. Тиск продажів токенів: ринок непокоїть можливе розмивання через наявні токени, що ще не перебувають у вільному обігу, та розблокування, пов’язані з управлінням. Якщо обсяги ончейн-торгів не зростатимуть стабільно, позитив від спалювання можуть завчасно відіграти, після чого ціна знизиться на тлі реалізації новини

6. Ризик кореляції з широким ринком: якщо BTC слабшатиме, альткоїни зазнаватимуть тиску гуртом, і UNI буде важко зростати самостійно

三：Ідея для довгої позиції✅💹
$UNI

‌

Вхід: відскок від 7.1 і стабілізація
Стоп-лос: 6.7 (якщо рівень буде впевнено пробито вниз, відмовитися від ідеї довгої позиції)
Тейк-профіт ①: 7.8 (частково закрити позицію)
Тейк-профіт ②: 8.3 (цільовий рівень опору)

Ідея для короткої позиції

Вхід: відскок до 7.9, нездатність пробити рівень
Стоп-лос: 8.4 (якщо ціна закріпиться вище, відмовитися від ідеї короткої позиції)
Тейк-профіт ①: 7.3 (частково закрити позицію)
Тейк-профіт ②: 6.9 (підтримка)
(Особиста ціль Мілао — понад 10 доларів)

№2️⃣💹aave
Aave — провідний децентралізований кредитний протокол DeFi. Користувачі можуть вносити токени й отримувати відсотки або надавати заставу й позичати токени. Протокол розгорнуто в кількох мережах; він також пропонує флеш-кредити та наратив стейблкоїна GHO. AAVE — нативний токен управління.

✅Бичачі чинники📈

1. Сильні позиції в секторі: провідний кредитний протокол DeFi із високими TVL і кількістю користувачів, перевірений багатьма циклами зростання й падіння. Це блакитна фішка DeFi, до якої капітал може переключитися під час сезону альткоїнів

2. Наратив оновлення версії: архітектура V4 Hub & Spoke оптимізує ефективність використання капіталу; викуп, стейкінг і спалювання в межах Aavenomics 3.0 посилять очікування щодо захоплення вартості токена

3. Чимало наративів розвитку екосистеми: стейблкоїн GHO, розширення на інші мережі, надходження інституційного капіталу в DeFi та RWA. Якщо попит на ончейн-кредитування зросте, дохід протоколу збільшиться, що позитивно вплине на ціну токена

4. Позитивний вплив ліквідності широкого ринку: якщо макроекономічне тло покращиться й капітал наважиться зайти в DeFi, активність на кредитному ринку зросте, а AAVE часто зростає сильніше за біткоїн

5. Обмежена загальна пропозиція токенів: максимальна пропозиція становить 16 млн токенів, нових токенів не карбують, а основа токеноміки відносно чиста

✅Ведмежі чинники📉

1. Ризики контрактів і ліквідацій: найбільша небезпека для DeFi-кредитування — каскадні ліквідації під час екстремальних ринкових рухів, проблеми з оракулами та вразливості смартконтрактів; інцидент може сильно вдарити по протоколу

2. Конкуренція в секторі: інші кредитні протоколи переманюють ліквідність, депозити та попит на позики. Якщо конкурентна перевага ослабне, це вплине на дохід

3. Негативний вплив макроекономічної ліквідності: якщо схильність ринку до ризику знизиться, капітал насамперед вийде з DeFi, а падіння блакитних фішок кредитного сектору може бути значним

4. Регуляторний ризик: DeFi-кредитування належить до чутливих до посилення регулювання секторів; жорсткіша політика безпосередньо вплине на очікування щодо бізнесу

5. Ризик невиправданих очікувань щодо реалізації: якщо оновлення та реформа токеноміки не будуть реалізовані належним чином, позитивні очікування можуть бути відіграні, після чого ціна знизиться

6. Циклічність кредитування: якщо на крипторинку не буде активного використання кредитного плеча, люди не захочуть позичати, дохід протоколу знизиться, а фундаментальні показники погіршаться

3️⃣：✅Підтримка (лідер блокчейнів для кредитування)
$AAVE

‌

1. Перша підтримка: 128～130 (короткострокова на денному графіку; якщо буде пробита вниз, настрої погіршаться)

2. Друга підтримка: 122～124 (сильна підтримка на денному графіку, зона попередньої консолідації)

3. Глибока підтримка на денному графіку: 115 (до цього рівня ціна, найімовірніше, дійде лише за погіршення загального ринкового тла)

✅Опір (денний графік)

1. Перший опір: 138～140 (короткостроковий опір на денному графіку)

2. Другий опір: 148～150 (важлива зона опору на денному графіку — ковзні середні та зона накопичення позицій)

3. Сильний опір: 160 (значний опір на денному графіку; для його пробиття потрібна ротація капіталу в DeFi)

№3️⃣: 💹sol (публічний блокчейн)

一、Макроекономічні та новинні чинники

1. Загальна ліквідність: дохідність держоблігацій США, долар, очікування щодо ФРС і напрямок руху BTC — ключові чинники впливу. Якщо схильність ринку до ризику зросте, капітал перейде до альткоїнів, і SOL як один із провідних блокчейнів може сильно зрости; якщо макроекономічне тло буде негативним, капітал залишатиме альткоїни, а SOL може впасти ще сильніше

2. Капітал ETF: раніше інституційний капітал постійно інвестував у продукти, пов’язані з SOL, але були й відтоки. Приплив і відплив інституційного капіталу безпосередньо впливають на ринок; у Гонконгу також є спотовий ETF на SOL — це чинник інституційного наративу

3. Наратив екосистеми: у Solana раніше спостерігалися сплески активності користувачів і активності ончейн, а також є наративи RWA, платежів і партнерств у різних екосистемах. Очікування наступної конференції екосистеми можуть підтримати зростання сектору публічних блокчейнів; водночас стабільність мережі та конкуренти (інші публічні блокчейни) залишаються предметом боротьби

4. Регулювання: криптозаконодавство США — важливий чинник. Якщо класифікація токенів публічних блокчейнів буде суворою, це стримуватиме сектор; якщо політика буде сприятливою, наративи публічних блокчейнів можуть зміцнитися гуртом

5. Зв’язок із сектором: якщо почнеться сезон альткоїнів, капітал переходитиме до публічних блокчейнів, і SOL стане одним із ключових активів. Якщо ринок зосередиться лише на BTC, SOL буде важко продемонструвати значне самостійне зростання; ліквідації на ф’ючерсному ринку також можуть бути спровоковані рухом широкого ринку

二、Підтримка й опір на денному графіку (лише орієнтир, рівні змінюються залежно від ринку)
$SOL

‌
✅Підтримка на денному графіку

1. Перша підтримка: 96～98, короткострокова зона консолідації на денному графіку; якщо її буде впевнено пробито вниз, настрої погіршаться ще більше

2. Друга підтримка: 92～94, важлива зона накопичення позицій на денному графіку; якщо рівень не втримається, ціна може піти нижче

3. Глибока підтримка на денному графіку: 88～90, рівень захисту на старшому таймфреймі; до нього ціна, найімовірніше, дійде лише за ослаблення широкого ринку

✅Опір на денному графіку

1. Перший опір: 102～104, короткостроковий опір на денному графіку, перша перешкода під час відскоку

2. Другий опір: 108～110, зона опору ковзних середніх і накопичення позицій на денному графіку; для пробиття потрібна підтримка капіталу

3. Сильний опір: 115+, значний опір на денному графіку; для його подолання потрібен спільний імпульс усього сектору публічних блокчейнів

Додатково

SOL — високоволатильний актив сектору публічних блокчейнів. Його динаміка залежить не лише від BTC: також потрібно стежити за активністю в мережі Solana, потоками капіталу в ETF, новинами щодо регулювання та загальними настроями в секторі публічних блокчейнів. Не варто відкривати позиції, орієнтуючись лише на фіксовані цінові рівні.