#Gate上线台股交易 #每周来晒 Якщо інвестувати в тайванські акції через USDT і обирати лише одну, я віддаю перевагу TSMC (2330). За умови довгострокового утримання та поступового формування позиції.

Чому TSMC
· Найважливіше місце в галузі: передові техпроцеси й передове пакування CoWoS — ключові етапи масового виробництва AI-чипів.
· Вища прогнозованість зростання: компанія зберігає план капітальних витрат на весь рік у розмірі 60–64 млрд доларів США та очікує, що виручка у доларах США зросте приблизно на 44% у 2026 році порівняно з попереднім роком.
· Стабільніша якість прибутку: порівняно з компаніями, чиї акції зростають завдяки ажіотажу навколо певної теми, TSMC легше перетворює попит на AI на реальну виручку та прибуток.

У MediaTek потенціал зростання вищий, особливо завдяки таким проєктам із власними чипами, як TPU від Google. UBS прогнозує, що пов’язані з TPU продажі зростуть із 2 млрд 113 млн доларів США у 2026 році до 18 млрд доларів США у 2027 році. Однак темпи реалізації прогнозу залежать від частки чипів власної розробки клієнтів, появи нових постачальників і виходу придатної продукції, тому коливання акцій будуть помітнішими.

Інші компанії в ланцюжку постачання
Щоб зменшити ризик залежності лише від TSMC, можна звернути увагу на дві категорії:
· Delta Electronics: попит на блоки живлення для AI-серверів напряму впливає на компанію, а частка силової електроніки вже зросла до 54%.
· Unimicron: пропозиція ABF-підкладок обмежена відносно попиту, тому ціни та рентабельність можуть суттєво коливатися.
Утім, зараз увесь ланцюжок постачання AI-обладнання проходить переоцінку. 3 листопада акції TSMC впали на 1,5%, а MediaTek — на 7,43%; ринок переоцінює швидкість окупності капітальних витрат на AI.

Загалом основну частку портфеля варто віддати TSMC, а MediaTek додати як більш волатильну супутню позицію. Якщо обирати лише одну акцію — обирайте TSMC; якщо обсяг капіталу дозволяє, сформуйте базову позицію в TSMC і додайте акцію однієї компанії з ланцюжка постачання — так концентрація буде комфортнішою. $TSM