Аналіз ситуації на ринку золота цього тижня (комплексна оцінка з урахуванням попередньої публікації)
一、Загальний огляд ключових чинників цього тижня⚜️

Цього тижня виходить багато важливих макроекономічних даних. Головні теми: дані щодо зайнятості у США + PMI кількох країн + виступи представників ФРС, а також проміжні вибори у США. Ключова логіка ціноутворення золота залишається незмінною: реальна дохідність казначейських облігацій США, сила долара та очікування зниження ставок.
Золото за своєю суттю є бездохідним захисним активом: зниження реальних ставок за казначейськими облігаціями США сприяє зростанню золота; зростання реальних ставок тисне на золото. ❎

Ключові події тижня за пріоритетністю

1. Виробничий PMI ISM США (понеділок)
Виробничий PMI ISM — випереджальний індикатор економічної активності США.
✅ Помітне погіршення показника → ринок очікуватиме, що ФРС збереже м’яку політику / очікування зниження ставок посиляться, дохідність казначейських облігацій США знизиться, що підтримає золото
❌ Показник виявиться значно сильнішим за очікування → це підкреслить стійкість економіки, відтермінує очікування зниження ставок і чинитиме тиск на золото

2. Рішення Резервного банку Австралії щодо ставок (вівторок)
Заяви Резервного банку Австралії щодо підвищення/зниження ставок переважно впливають на валюти за межами США й опосередковано спричиняють коливання долара, тому їхній вплив на золото другорядний. Якщо РБА займе яструбину позицію, австралійський долар зміцниться, а долар США ослабне — це дещо сприятиме золоту✅; за голубиної позиції буде навпаки. ❎
Того ж дня: дані США про кількість вакансій JOLTS + низка виступів представників ФРС і ЄЦБ.

3. Жовтневий ІСЦ єврозони (середа)
Інфляція в єврозоні впливає на політику ЄЦБ і курс євро до долара. Висока інфляція в єврозоні → ЄЦБ займе яструбину позицію, євро зміцниться, долар ослабне, що опосередковано підтримає золото; значне зниження інфляції, навпаки, чинитиме тиск на золото.
Також буде оприлюднено дані США про запаси сирої нафти за версією API. Коливання цін на нафту впливають на інфляційні очікування, що має другорядний вплив на золото. ❗️

4. Зайнятість поза сільським господарством (головна подія тижня)
Звіт про зайнятість поза сільським господарством — головний потенційний каталізатор цього тижня, який безпосередньо змінить очікування щодо зниження ставок ФРС (ключові моменти):

• Значне перевищення прогнозу: ринок праці перегрітий, і ринок вважатиме, що ФРС довше утримуватиме високі ставки; дохідність казначейських облігацій США зросте, що чинитиме тиск на золото

• Показник значно нижчий за прогноз: економіка слабшає, очікування зниження ставок посилюються, реальна дохідність казначейських облігацій США знижується, що підтримає золото✅📈

5. Проміжні вибори у США (вівторок)
Це ризикова подія, яка в короткостроковій перспективі може спричинити сплеск попиту на захисні активи.

• Зростання невизначеності щодо результатів виборів може спрямувати кошти інвесторів у захисні активи й короткостроково підтримати золото; після оголошення результатів часто спрацьовує принцип «купуй на очікуваннях, продавай на фактах», і ціна може відступити після зростання.

• Після завершення виборів політичні очікування проясняться, захисні настрої вщухнуть, а виборча премія золота зникне. (📉 поширення ведмежих настроїв)

二、Прогноз напрямку за різними періодами

Короткостроково (протягом цього тижня)

Найімовірніше, ціна коливатиметься, а напрямок визначать дані після їх публікації.

• Сценарій 1 (зростання на тлі позитивних чинників): PMI, JOLTS і дані про зайнятість поза сільським господарством одночасно виявляться слабкими + невизначеність щодо виборів. Дохідність казначейських облігацій США знизиться, а золото спробує протестувати рівень опору вище.

• Сценарій 2 (відкат на тлі негативних чинників): дані про зайнятість сильні, інфляція стійка, представники ФРС виступають яструбино, очікування зниження ставок слабшають — золото коригується і тестує рівень підтримки нижче.

三、Ключові індикатори для спостереження

1. Реальна дохідність 10-річних казначейських облігацій США (головний індикатор)

2. Індекс долара США DXY

3. Темпи зростання зарплат у звіті про зайнятість поза сільським господарством (для оцінки стійкості інфляції)

4. Яструбина чи голубина риторика представників ФРС

5. Зміни захисних настроїв на ринку під час виборів

四、На що звернути увагу під час торгівлі золотом

1. Цього тижня виходить надзвичайно багато важливих даних. У момент їх публікації ліквідність може різко змінитися, що призведе до прослизання та швидких цінових шпильок; суворо контролюйте розмір позицій із кредитним плечем;

2. Під час торгівлі на новинах ринок часто рухається напередодні події: ціна може змінитися ще до публікації даних, а після них розвернутися (купуй на очікуваннях, продавай на фактах);

3. Вибори спричиняють лише короткостроковий сплеск попиту на захисні активи й навряд чи змінять середньостроковий тренд золота. Це лише короткочасне коливання настроїв, а вирішальним чинником будуть дані про зайнятість.

5️⃣Підсумок: цього тижня виходить надзвичайно багато важливих даних. Головне: PMI, JOLTS, виступи представників ФРС, дані про зайнятість поза сільським господарством + проміжні вибори у США.
Ключова логіка для золота: реальна дохідність казначейських облігацій США, долар, очікування зниження ставок.

✅Умови для зростання: слабкі PMI/дані про вакансії/звіт про зайнятість поза сільським господарством, охолодження ринку праці, посилення очікувань зниження ставок, попит на захисні активи через невизначеність щодо виборів.
❌Умови для падіння: дані про зайнятість значно сильніші за прогноз, високе зростання зарплат, яструбина позиція представників ФРС, відтермінування зниження ставок.

👉Короткостроково: коливання й боротьба сил, чекаємо на дані, щоб визначити напрямок. На тлі виходу даних волатильність буде дуже високою, можливі хибні пробої та спрацювання стоп-лосів.
👉Середньостроково: результат звіту про зайнятість поза сільським господарством визначить подальший основний напрямок.

Стежте за реальною дохідністю казначейських облігацій США, індексом долара та темпами зростання зарплат у звіті про зайнятість поза сільським господарством.
Застереження: проміжні вибори спричиняють лише короткостроковий сплеск попиту на захисні активи й навряд чи змінять середньостроковий тренд. Будьте обережні: після завершення виборів ціна може відступити після різкого зростання.

Цінові рівні: 1. Золото/3780-3120
2. Під час ранкової корекції в прямому ефірі закликав відкривати довгу позицію: зараз плаваючий прибуток від 30 доларів
3. Зафіксуйте частину прибутку

✅❌ ‌👉👉 ‌$XAU