Доброго ранку. Цього тижня макроданих буде багато, але я хочу поговорити не про якусь окрему монету, а про те, як відрізнити справжній пробій від хибного.

Під час тижня з великою кількістю даних найчастіше трапляються хибні рухи. Четвергове різке падіння Nasdaq — чудовий приклад: падіння було стрімким, але насправді важливо, чи зможе індекс відіграти його протягом наступних двох днів. Якщо ні — це пробій вниз, а якщо відіграє — це лише вибивання слабких рук. Я бачив чимало таких ситуацій: першого дня ціна різко зростає, другого — відкочується на низьких обсягах, третього — відкривається ще нижче. Багато хто сприймає зростання першого дня як пробій, а зрештою опиняється в пастці хибного сигналу. Минулого тижня S&P 500 закрився на рівні 7623.68, знизившись за тиждень на 0.47%, тоді як Dow Jones, навпаки, зріс. Коли індекси рухаються неузгоджено, сигнали пробою найлегше вводять в оману. Наприклад, якщо того самого дня S&P 500 слабшає, а Dow Jones тримають акції з великою вагою в індексі, то, дивлячись лише на один індекс, можна подумати, що «пробій відбувся», але якщо оцінювати їх разом, видно розбіжність.

Моє правило таке: якщо в день пробою обсяг не підтверджує рух, я вважаю його хибним і не входжу — навіть якщо доведеться втратити можливість. Справжній пробій не зникне, якщо зайти на день пізніше. Важливо не просто те, чи зріс обсяг, а чи перевищив обсяг на свічці пробою середній обсяг за певний попередній період. Принаймні ціна не повинна зростати на низьких обсягах. Якщо пробій відбувся на низьких обсягах, можна дочекатися підтвердження наступного дня.

Є ще одна пастка: найбільша небезпека виникає, коли маєш значний нереалізований прибуток на великій позиції. Щойно з’являється прибуток, стаєш обережнішим: навіть коли сигнал уже підтверджений, не наважуєшся збільшити позицію — і зрештою пропускаєш найкомфортніший для входу відрізок. Я теж на цьому обпікався, тож тепер змушую себе діяти за правилами й дивитися не на цифри на рахунку, а на сигнали. Наприклад, коли нереалізований прибуток сягає 20%, рука сама тягнеться зафіксувати його. Але якщо і ціна з обсягом, і структура підтверджують сигнал, потрібно збільшувати позицію згідно з планом. Інакше з усього часу, проведеного в позиції, заробиш лише дріб’язок.

Цього тижня, коли оприлюднять дані, зосередьтеся на підтвердженні, а не на прогнозах. Якщо є що додати — чекаю на вас у коментарях.