#GateSquareHalloween #GateSquareHalloween

🎃 #ShareWeekly | MSFT — Звіт Microsoft про прибутки налякав ринок, але виявився приємним сюрпризом

Цього тижня в секторі великих технологічних компаній немає кращої історії на Гелловін, ніж Microsoft. Компанія піднесла приємний сюрприз — квартальний звіт перевершив очікування, а прогноз було підвищено, — однак спочатку акції відреагували так, ніби злякалися. Відкиньмо зайвий шум: розберімося, що насправді сталося, куди рухатимуться акції та як саме я діятиму.

📊 Звіт про прибутки (FY27 Q1, оприлюднений 29 жовтня)
Microsoft перевершила прогнози за обома показниками. Дохід становив $92.28B проти очікуваних приблизно $90.7B, що на 19% більше, ніж роком раніше. Прибуток на акцію сягнув $4.93 проти очікуваних приблизно $4.72. Чистий прибуток зріс на 32% рік до року й досяг рекордних $37B. Перлина в короні: Azure зріс на 48% рік до року, до рекордних ~$33B, прискоривши зростання та перевершивши оцінки. Навіть IBD назвав MSFT «Акцією дня», а 16 аналітиків підвищили цільові ціни протягом двох днів — жоден їх не знизив.

🔍 То чому акції просіли?
Це головний урок, і причин для паніки тут немає. 29 жовтня MSFT відкрилися поблизу $540, підскочили до $541.29, а потім втратили здобуте й закрилися поблизу $530.43; на передринкових торгах 30 жовтня вони коштували близько $526. Відкат спричинили три чинники: (1) продажі на новинах — очікування вже були надзвичайно високими, а планку підняли ще до публікації звіту; (2) $25B оголошений того ж тижня випуск корпоративних облігацій (перший за майже десятиліття великий продаж інвестиційних облігацій Microsoft у США) для фінансування капітальних витрат на ШІ, що тимчасово збільшив пропозицію на ринку й створив враження незначного розмивання часток; і (3) фіксація прибутку в секторі технологічних гігантів. Це короткострокова ринкова подія, а не причина відмовлятися від інвестиційної тези.

📍 Ключові рівні
- Підтримка: $519–520 (мінімум 29 жовтня) — перша критична межа; нижче — $515.70 (мінімум 23 жовтня) і $521.82 (мінімум 26 жовтня), що формують зону, де покупці неодноразово активно входили в ринок.
- Поворотний рівень: $530–532 (попереднє закриття та зона VWAP) — поле битви.
- Опір: $541–545 (недавні жовтневі максимуми) — найближча стеля. Переконливе закриття дня вище $545 відкриє шлях до $551 (внутрішньоденного максимуму середини жовтня), а далі — до психологічної зони $575–600.

📈 Імпульс і настрої за RSI
Імпульс бичачий, але ринок перегрітий. ADX — близько 37, що свідчить про сильний ринок із чітким трендом, а гістограма MACD зростає в позитивній зоні; на графіках за 30 і 90 хвилин напрямок висхідний. RSI перебуває на підвищених рівнях — саме тому після стрибка акції відкотилися: ринку потрібно було охолонути, перш ніж відновити зростання. Мій висновок: це здорова консолідація в межах сильного висхідного тренду, а не вершина.

💼 Довга чи коротка позиція
Довга позиція (мій базовий сценарій): Фундаментальна історія не змінилася й стає дедалі сильнішою — зростання хмарного бізнесу та ШІ прискорюється, чиста маржа розширюється, а фінансова позиція компанії дає змогу профінансувати розбудову. Я розглядав би можливість наростити довгі позиції після закриття вище $545 або на просіданнях до $519–522, із чітко визначеними стопами нижче $515. Консенсусні цільові ціни аналітиків піднялися приблизно до $651, що передбачає зростання приблизно на 22% від $530.
Коротка позиція: Не рекомендую як базовий сценарій — ставити проти звіту, що перевершив очікування, і підвищеного прогнозу на тлі прискорення зростання Azure — означає йти проти ринкового тренду. Якщо вам неодмінно потрібно хеджувати позицію, робіть це лише в зоні опору $545–551 і з дуже жорстким контролем ризику; ніколи не відкривайте коротку позицію поблизу сильної підтримки.

🎯 План дій
1) Вище $545: продовження прориву, цілі $551 → $575+. 2) $530–545: нейтральна консолідація — дочекайтеся чіткого пробою, перш ніж відкривати позицію. 3) Нижче $519: обережність, переоцініть ситуацію. Дотримуйтеся суворої дисципліни щодо стопів; ніщо з цього не змінює довгострокової бичачої тези.#USEarningsSeason