ARM зросла — невже NVIDIA теж ось-ось злетить? На ралі акцій виробників AI-чипів не варто радіти завчасно!

Побачивши стрімке зростання ARM, багато інвесторів одразу думають: чи не почнеться знову масштабне ралі акцій виробників AI-чипів? Чи не час купувати NVIDIA, AMD і Broadcom?
Не поспішайте підбивати підсумки. Хоча компанії в ланцюжку виробництва AI-чипів тісно пов’язані між собою, їхні бізнес-моделі, оцінки та потреби клієнтів відрізняються. ARM заробляє переважно на ліцензуванні архітектури чипів і роялті, тоді як на інші компанії можуть безпосередніше впливати продажі продукції, замовлення для центрів обробки даних і зміни в ланцюжках постачання.
Тож зростання ARM може поліпшити настрої на ринку напівпровідників, але це не означає автоматичного зростання всіх акцій компаній, пов’язаних зі штучним інтелектом.
Далі варто стежити за тим, чи пошириться відскок із кількох популярних акцій на ширше коло компаній, а також чи продовжать великі хмарні провайдери інвестувати в інфраструктуру AI. Якщо капітальні витрати залишатимуться високими, а прогнози прибутків відповідних компаній поліпшуватимуться, це ралі матиме фундаментальне підґрунтя.
І навпаки: якщо оцінки вже зависокі, а відсоткові ставки й далі тиснутимуть на акції компаній зростання, навіть найперспективніша історія про AI може наштовхнутися на холодний прийом ринку.
Моя думка: AI — це галузевий тренд, а не оберіг, який захистить усі акції від падіння. Правильно обрати сектор — лише перший крок, ціна купівлі так само важлива.$ARM

‌#Arm涨超6%领涨AI股