🏆Фінанси «Золота медаль»｜Засідання ФРС — на фінішній прямій: увесь світ стежить за цією ніччю

1️⃣ ФРС проводить засідання щодо монетарної політики сьогодні й завтра. Рішення щодо ставки оголосять у четвер о 2:00 за пекінським часом, а о 2:30 голова Ворш проведе пресконференцію. Це перше засідання після підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні. Наразі цільовий діапазон ставки становить від 3.75% до 4.00%.
2️⃣ Ринок переважно очікує, що цього разу ставку залишать без змін: імовірність такого рішення — близько 90%, підвищення на 25 базисних пунктів — близько 10%. Цього разу не буде ні точкової діаграми, ні економічних прогнозів, тож найважливіша інформація міститиметься у формулюваннях заяви та виступі Ворша.
3️⃣ Насправді головне — грудень: усі опитані аналітиками економісти очікують підвищення ставки у грудні, а ринкова ймовірність такого рішення вже наближається до 70%. У четвер важливо почути, чи залишить Ворш можливість для повторного підвищення ставки у грудні, а також чи проголосує хтось із членів комітету проти рішення, підтримавши підвищення.
4️⃣ Передумови радше свідчать про посилення тиску: очікування інфляції у США на рік уперед зросли до 4.7% — найвищого рівня з травня; нафта Brent коштує понад 100 доларів за барель, дохідність десятирічних держоблігацій США наближається до 5%, а золото вже перевищило позначку 4000.
5️⃣ Того ж дня відбудуться ще дві важливі події: у четвер о 20:30 оприлюднять попередню оцінку ВВП США за третій квартал і базовий індекс PCE за вересень; того ж дня відбудеться засідання ЄЦБ, а невдовзі за ним — засідання Банку Японії. Також у ці два дні зосереджено публікацію звітів технологічних гігантів, зокрема Microsoft, Alphabet та Amazon.
6️⃣ Для ризикових активів волатильність помітно зросте до та після оголошення рішення й виходу даних PCE. На крипторинку часто спершу з’являються різкі рухи з довгими тінями свічок, а вже потім визначається напрямок. Радимо заздалегідь підготуватися до обох сценаріїв.