#ShareWeekly
Тижневий прогноз XAU/USD: чи зможе золото повернутися до $4,100, чи попереду черговий обвал?

На золото чекає вирішальний тиждень: короткостроковий відскок може перерости у відновлення або стати ще однією можливістю для продажу. Після найрізкішого тижневого падіння з червня XAU/USD відновився до психологічного рівня $4,000 на тлі зниження цін на нафту та повернення покупців, які скуповують актив за нижчою ціною. Однак відскок від недавніх мінімумів ще не підтверджує розвороту тренду. Ринку все ще потрібно подолати важливі рівні опору, поки інвестори готуються до засідання Федеральної резервної системи 27–28 жовтня та майбутньої публікації даних про інфляцію у США.

Технічна картина залишається ведмежою, поки золото торгується нижче зони опору $4,032–$4,075. Перша зона підтримки розташована близько $3,986–$3,978, за нею йде сильніша зона попиту $3,946–$3,963. Якщо покупці захистять ці рівні та піднімуть ціну вище $4,032, золото може спробувати відновитися до $4,075. Закріплення вище цього рівня посилить бичачий сценарій і приверне увагу до діапазону $4,100–$4,145. Для того щоб ширше відновлення стало переконливішим, потрібен сильніший рух вище $4,145.

Сценарій зниження заслуговує на таку саму увагу. Якщо золото опуститься нижче зони підтримки $3,946–$3,963 і тиск продавців посилиться, наступна важлива ціль буде близько $3,890. Рішучий прорив нижче $3,890 може відкрити шлях до $3,765 і перетворити поточну корекцію на глибше падіння. Це умовні технічні цілі, а не прогноз, що ціна обов’язково досягне кожного рівня. Реакція на кожній зоні підтримки матиме більше значення, ніж сам рівень.

Головним каталізатором цього тижня стане Федеральна резервна система. Навіть якщо посадовці залишать ставки без змін, їхні вказівки щодо майбутніх рішень можуть спричинити різкий рух золота. Більш яструбиний сигнал, сильніші дані про інфляцію, зміцнення долара США або зростання дохідності казначейських облігацій можуть посилити тиск на метал, який не приносить доходу. Натомість слабші сигнали щодо інфляції, зниження дохідності або менш жорсткі очікування щодо монетарної політики можуть підтримати відновлення. Трейдерам не варто вважати, що незмінність ставки автоматично є позитивом для золота: ринок часто сильніше реагує на сигнали посадовців щодо наступних місяців.

Ціни на нафту та геополітичні події додають невизначеності. Зниження цін на нафту може послабити найближчі побоювання щодо інфляції та допомогти золоту відновитися, але нові перебої з постачанням можуть підштовхнути ціни на енергоносії вгору й відновити очікування жорсткішої монетарної політики. Геополітичні ризики також можуть посилити попит на золото як на захисний актив. Ці чинники можуть діяти в протилежних напрямках, тому волатильність через новини може залишатися високою протягом усього тижня.

Мій базовий сценарій залишається обережним, поки XAU/USD перебуває нижче $4,075. Першою бичачою ознакою стане стійке відновлення вище $4,032, а наступною — успішне повернення вище $4,075. До того часу зростання може натикатися на тиск продавців. Прорив нижче $3,946 перемістить увагу до $3,890, а $3,765 стане орієнтиром для глибшого зниження, якщо нижча зона підтримки не втримається. Для трейдерів дисциплінованіший підхід — дочекатися підтвердження, визначити рівень скасування сценарію до входу в угоду та розраховувати розмір позиції з огляду на волатильність, а не намагатися вгадати точне дно.

Золото опинилося на роздоріжжі. Успішний захист підтримки може закласти основу для відновлення до $4,100 і потенційно $4,145. Якщо ж ключова зона попиту не втримається, це може відкрити шлях до ще одного значного падіння. Цього тижня найсильніший сигнал дасть сукупність чинників: цінова структура, вказівки ФРС, курс долара та дохідність казначейських облігацій, а не одна новина чи одна зелена свічка.

$XAU USD

‌$XAU