Featured

#美股AI和加密概念上涨

Ну от, і дня спокійно не минуло: рано-вранці BTC знову різко просів великою червоною свічкою, повністю знівелювавши попереднє відновлення. На ринку обсяги зросли, ціна рвонула вниз — приблизно з 84800 одразу до 82700, аж серце стискається. Кілька спроб пробити стіну продажів на рівні 8.3万 не увінчалися успіхом, і сил у биків, схоже, вже явно бракує.

Здається, загальна схильність до ризику зараз помітно знижується: на макрорівні посилюється прагнення до безпеки, тож капітал спершу тікає з активів із високою волатильністю. З альткоїнами ситуація ще гірша: вони й так слабкі, а щойно BTC пробив рівень підтримки, багато популярних дрібних монет одразу впали ще сильніше — набагато різкіше, ніж біткоїн. Руху, який міг би триматися незалежно від ринку, майже немає, гарячі сектори практично всі згасли. Зараз немає жодного провідного напряму, здатного витримати тиск продажів.

На Близькому Сході Ізраїль прямо заявив про намір «повалити іранський режим», і геополітичні ризики миттєво злетіли до максимуму — ризикові активи першими пішли вниз. Ще болючіше те, що відбувається на макрорівні: річна інфляція за CPI у вересні сягнула 3.7%, що вище за очікування, а очікування ще одного підвищення ставки ФРС цього року знову не вдається приборкати. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США — 5.3%. Навіщо комусь ризикувати з активом, який не приносить відсотків, якщо можна тримати безризикові активи й отримувати дохід? До того ж бум інфраструктури для ШІ перетягує глобальну ліквідність у сферу обчислювальних потужностей, і крипторинок у боротьбі за капітал справді не серед перших. ETF теж безперервно втрачають кошти — сценарій «Uptober» макроекономічна гравітація буквально притягнула назад до землі.

Останнім часом технологічні акції США відновлюються, особливо після того, як результати SpaceX перевершили очікування й підштовхнули до відновлення сектор ШІ. Схильність до ризику дещо зросла, і біткоїн теж трохи піднявся. Але не забуваймо: це зростання радше зумовлене настроями, а не повним розворотом фундаментальних чинників. Хоча кошти й надходять в ETF, їхній обсяг невеликий, і значна частина — це капітал, який «купує на просіданні», а не стабільно нарощує позиції. Що важливіше, рівень кредитного плеча в альткоїнів досі лякаюче високий: понад 40% альткоїнів із великою ринковою капіталізацією досі тримаються поблизу пікових рівнів кредитного плеча 2026 року. Це означає, що якщо BTC знову впаде, вони можуть обвалитися першими, а за цим навіть можуть послідувати каскадні ліквідації.

Зараз увесь ринок притиснутий макроекономічними чинниками. Інфляція залишається стійкою, дохідність казначейських облігацій США злетіла до дуже високих рівнів, а очікування підвищення ставки ФРС знову зросли. На додачу до цього — геополітична ситуація на Близькому Сході, через яку всі ризикові активи опинилися під тиском. Великий капітал зараз гуртується лише навколо BTC та ETH, а альткоїни вже давно залишилися напризволяще: вони не тільки не можуть зростати, а й мають надмірне кредитне плече, тож каскадні ліквідації можуть початися будь-якої миті. Сьогодні деякі токени, пов’язані з ШІ, ще намагаються втриматися, але їм не зупинити масштабний розпродаж на всьому ринку.

Розрахунки за опціонами щойно завершилися, а приплив коштів в ETF теж зійшов нанівець. До засідання FOMC залишилося кілька днів, тож значної волатильності на ринку не уникнути.

Не поспішайте зараз купувати на просіданні в надії на відскок: якщо просто побачити низьку ціну й одразу кинутися в ринок, легко спіймати ніж, що падає. У короткостроковій перспективі краще стримати себе. Якщо все ж хочете торгувати, не заходьте великою позицією. Спершу подивіться, чи втримається рівень близько 82000. Якщо ні, ціна може просісти ще нижче. Бережіть капітал і не використовуйте кредитне плече без вагомих підстав! Позиції з плечем завжди ліквідують першими.

Тим, у кого велика частка спотових активів, можна скористатися відскоком і трохи скоротити позиції. Поки альткоїни не стабілізувалися, краще триматися від них подалі. Зараз ринок дуже мало пробачає помилки, тож варто терпляче дочекатися, поки тиск продажів вщухне. $BTC