Публікація

AAPL проти Samsung. Преміальна екосистема проти гіганта пам’яті.


Apple ($AAPL )
• Ціна: ~$344
• Ринкова капіталізація: ~$5.0T
• P/E: ~39x
• Виручка (TTM): ~$467B
Samsung Electronics (005930)
• Ціна: ~₩218,500–219,000 (~$150–155)
• Ринкова капіталізація: ~₩1,395T (~$1.0T+)
• P/E: ~10.7x
• Виручка (TTM): ~₩485T
Відмінності
Apple лідирує за маржинальністю, силою бренду, сервісами та прив’язаністю до екосистеми. Висока оцінка відображає цю якість. Samsung — лідер у сфері пам’яті та виробництва чипів (DRAM/NAND), а також виробник телефонів і дисплеїв. Компанія більш циклічна, її мультиплікатор нижчий, а чутливість до циклів на ринку чипів і попиту на пам’ять для ШІ — вища.
Інвестиційна теза:
AAPL — якісна компанія, що стабільно нарощує вартість. Samsung — ставка з підвищеним плечем на напівпровідники та пам’ять для ШІ. Одна дорога не просто так. Інша дешева, бо циклічність б’є по ній. Це різні ставки.
‍#AAPL #Samsung #Tech $SAMSUNG
Переглянути оригінал
post-image
Ця сторінка містить сторонній контент і не є жодною порадою та не означає, що Gate схвалює такі погляди. Докладніше див. застереження.
AAPLAAPL+1,29%
SAMSUNGSAMSUNG-3,16%


Додати коментар
Додати коментар

Прокоментувати
Немає коментарів