#GateWCTCS9全球交易赛

Цього вікенду ринок так вимотав і биків, і ведмедів, що вже ні в кого не лишилося сил.

Коли дивишся, як BTC крутиться біля позначки трохи вище $81 000, здається, ніби всі чекають, коли вже впаде той самий чобіт. Під ранок знову намалювалася велика червона свічка з довгою тінню. Хоча виглядало страшно, ціну протягнуло нижче 81k, а потім знову витягло назад: менш ніж за пів години вона повернулася до 81.4k. Обсяги не злетіли до неконтрольованих рівнів, а в стакані на нижчих рівнях стоїть купа заявок на купівлю. На мій погляд, це більше схоже на «хибний провал через ліквідації», а не на розворот тренду вниз.

Схоже, великі гравці скористалися панікою, щоб провести масштабну зміну власників активів: хтось виходив із позицій, а хтось тим часом активно скуповував. Саме по собі таке «падіння на зростанні обсягів» свідчить про запекле протистояння биків і ведмедів.

Ліквідації були доволі масштабними. За даними Ember, сьогодні о 5-й ранку під час падіння було ліквідовано лонг-позицію на 4 890 ETH одного кита, який раніше відкрив лонг на $187 млн із максимальним плечем. Ліквідація відбулася за ціною $2 356, а вартість позиції становила $11,74 млн. Це була найнижча ціна ETH сьогодні під ранок, і, можливо, саме ця ліквідація спричинила її досягнення.

А головне — після ліквідацій відкритий інтерес (OI) майже не знизився: OI ф’ючерсів на BTC і досі тримається біля $52,6 млрд, скоротившись лише на 0,14%. Що це означає? Плече ще не зникло — просто його підхопила інша група трейдерів, а вразливість ринку нікуди не поділася.

Зараз на ринку панує атмосфера «зовні холодно, всередині гаряче». На перший погляд, макроекономічне тло справді додає клопоту. Інфляційні дані зі США висять над усіма каменем, і всі з тривогою чекають на засідання ФРС наприкінці місяця, боячись знову почути яструбині сигнали. Тож великі гравці діють обережно й спостерігають збоку. А ще є геополітика: щойно коливаються ціни на нафту, знову починають обговорювати захисні властивості ризикових активів, тож ринкові настрої, звісно, не поліпшуються.

Про альткоїни й говорити нічого — знову «суцільні руїни». Старі знайомі SOL і ETH теж скоригувалися, причому помітно слабше за біткоїн. Ринок уже давно не такий, як колись, коли «старший брат зростав, а молодші підхоплювали й продовжували святкувати». Монети без міцного фундаменту, реальних користувачів і підтримки екосистеми під час цієї корекції — як плавці без одягу. Капітал ховається в більш надійних активах, тож про альткоїни поки що можна забути.

І не забувайте про ту міну: 15-го числа MSCI затвердила нові правила, за якими такі «компанії-накопичувачі криптовалют», як Strategy, після 30 листопада можуть виключити з індексу. За підрахунками JPMorgan, пасивний тиск продажів може сягнути $2,8 млрд. Найгірше те, що ринкова капіталізація Strategy вже нижча за вартість її запасу в 848 000 біткоїнів: премія зникла, а отже, й маховик купівлі монет за рахунок випуску акцій більше не крутиться. Це стосується не лише MSTR — переоцінюється вся модель «біткоїн-казначейства».

На тлі несприятливих умов зменшуйте плече, де тільки можна, і не хапайтеся за альткоїни без розбору, особливо за чисто спекулятивні активи з високою бетою. Якщо маєте вільні кошти, можете придивитися до сильних монет із реальним грошовим потоком і наративами AI та ZK, але розглядати купівлю варто лише після стабілізації ринку. Зараз головне — зберегти капітал!

Стратегія на найближчий час — усього одне слово: перечекати. Не намагайтеся постійно торгувати на коротких таймфреймах і вгадувати, зросте ринок завтра чи впаде. Так ви тільки псуватимете собі настрій.

USDT у запасі — це ваша головна опора. Терпляче чекайте, поки ринкові настрої стабілізуються й з’явиться чіткий сигнал про припинення падіння. Рівень близько $80 000 — важлива психологічна позначка. Якщо ціна знову опуститься до нього й стабілізується, це може стати непоганим моментом для входу. Після паніки часто з’являються можливості.

Тим, хто застряг у збиткових позиціях: якщо у вас переважно основні монети й невелике плече, не фіксуйте збитки. Зараз можна продати саме на самому дні. Краще залягти й перечекати, обмінявши час на простір для відновлення ціни. Зрештою, хто знає — може, наступне ралі почнеться саме тоді, коли ви цього не чекатимете?

З макроекономічних показників стежте за трьома старими знайомими: доларом, дохідністю казначейських облігацій США та чистими притоками до ETF. Щойно очікування щодо зниження ставок знову змінюються, ризикові активи здригаються першими.

Підсумок: цими вихідними більше спостерігайте й менше рухайтеся. Зберігайте капітал — залишитися на плаву важливіше за все. $ETH