#USCPISoon

Вересневий CPI у США: 14 жовтня може стати поворотним моментом для біткоїна, акцій і золота

Завтрашній звіт про інфляцію може дати ринкам причину для різкого руху в будь-якому напрямку. Для мене важливе питання полягає не просто в тому, зростає інфляція чи падає. Важливо те, чи змінять фактичні показники очікування щодо наступного рішення Федеральної резервної системи.

Публікація вересневого звіту CPI у США запланована на 14 жовтня о 12:30 UTC; очікується, що загальна інфляція зросте з 3.4% до 3.7%, тоді як базовий CPI, згідно з наданими даними, залишиться на рівні 2.4%.

Цей звіт заслуговує на особливу увагу, оскільки виходить до жовтневого засідання ФРС. Трейдери шукатимуть підказки щодо того, чи стає інфляційний тиск більш стійким, чи зростання базових цін рухається у сприятливішому напрямку.

Ось як я розглядаю три можливі сценарії.

Сценарій 1: CPI виявляється вищим за очікування

Якщо загальна інфляція перевищить 3.7%, а базова інфляція також несподівано зросте, ринок може почати закладати більш жорсткий прогноз щодо політики ФРС. Дохідність казначейських облігацій і долар США можуть зміцнитися, чинячи тиск на ризикові активи.

Біткоїн може зіткнутися з тиском продавців, оскільки трейдери з кредитним плечем скорочуватимуть свої позиції, тоді як акції компаній, що розвиваються, можуть постраждати через вищі ставки дисконтування. Золото також може опинитися під тиском, якщо зростання дохідності та зміцнення долара домінуватимуть у реакції, хоча попит на безпечні активи може ускладнити цей рух.

У цьому сценарії я б не поспішав вважати кожне падіння можливістю для купівлі. Спочатку я шукав би стабілізацію та підтвердження з боку ширшого ринку.

Сценарій 2: CPI відповідає очікуванням

Показник загальної інфляції на рівні близько 3.7% і базовий CPI поблизу 2.4% спочатку можуть здатися нейтральними. Однак ринки не реагують на економічні дані ізольовано. Вони реагують на різницю між очікуваннями та реальністю.

Якщо ці показники вже враховані в цінах, біткоїн може рухатися в обох напрямках, перш ніж сформувати тренд. Дохідність казначейських облігацій, долар і трактування ринком можливої реакції ФРС будуть важливими сигналами, за якими варто стежити.

Особисто я вважаю за краще чекати підтвердження, а не гнатися за першою свічкою після оголошення.

Сценарій 3: CPI виявляється нижчим за очікування

Якщо інфляція несподівано виявиться нижчою, інвестори можуть стати більш оптимістичними щодо майбутньої траєкторії грошово-кредитної політики. Нижча дохідність казначейських облігацій і слабший долар можуть підтримати біткоїн, акції та золото.

Але я все одно був би обережним. Один сприятливий звіт про інфляцію не гарантує зміни політики ФРС, і ралі на полегшенні може згаснути, якщо інші економічні показники суперечитимуть початковій інтерпретації.

Для мене найсильнішим сигналом була б сприятлива несподіванка в даних щодо інфляції, за якою послідували б стійкі покупки та чітке покращення структури ринку.

Що для мене як трейдера має найбільше значення

Після публікації я зосередився б на трьох речах: фактичних показниках загальної та базової інфляції порівняно з прогнозами, негайній реакції дохідності казначейських облігацій і долара, а також на тому, чи зможе біткоїн утримати важливі рівні підтримки або повернутися вище опору.

Я також стежив би за ліквідністю навколо публікації. Вихід CPI може спричинити стрімкі рухи цін, полювання за стоп-лоссами та раптові розвороти. Відкриття угоди з кредитним плечем лише тому, що перший рух здається переконливим, може стати дорогою помилкою.

Мій підхід полягав би в тому, щоб спочатку захистити капітал, дочекатися, поки ринок покаже свій напрямок, і лише потім розглянути відкриття позиції з визначеним рівнем інвалідації.

Можливість полягає не обов’язково в тому, щоб правильно передбачити показник. Вона полягає в розумінні того, як ринок реагує, коли цей показник стає загальнодоступним.

А тепер я хочу почути вашу думку:

1. Чи виявиться інфляція у США вищою за очікування, відповідатиме прогнозам чи несподівано знизиться?

2. Якщо CPI несподівано виявиться вищим, чи проб’є біткоїн рівень підтримки вниз, чи ринок уже врахував цей ризик у цінах?

3. Якщо інфляція сповільниться, який актив може отримати найбільшу вигоду: BTC, акції чи золото?

Я уважно стежу за даними, але не відкриватиму угоду силоміць до отримання підтвердження. Іноді очікування, поки ринок покаже свої карти, є найкращим рішенням, яке може прийняти трейдер.

Це аналіз ринку, а не фінансова рекомендація. Прогнози не є підтвердженими результатами, а будь-яка торгівля пов’язана з ризиком.