Раптовий розпродаж акцій сектору пам’яті: одна фраза Маска протверезила ринок — можливості для криптоспільноти вже з’явилися?

13 жовтня Маск рідко висловився публічно, вказавши на ключову логіку розпродажу акцій виробників мікросхем пам’яті: щойно Китай опановує певну технологію виробництва, його здатність нарощувати потужності часто перевищує сукупні можливості решти світу.

ChangXin Memory Technologies оголосила про прорив в архітектурі 4F²: площа комірки DRAM скоротилася на третину, щільність пам’яті зросла на 50%, а наприкінці року очікується випуск серверної пам’яті DDR5 RDIMM. Акції Micron і SanDisk падали шість торгових днів поспіль, а Micron опустилася майже на 20% від максимуму.

Моя думка однозначна: розпродаж акцій виробників пам’яті за своєю суттю є фіксацією прибутку після того, як очікування вже були повністю закладені в ціни. Дані TrendForce показують, що темпи зростання цін на DRAM різко знизилися з 93% у першому кварталі до 18% у третьому. Але криптоспільноті важливо стежити не за тим, наскільки впали акції виробників пам’яті, а за структурними змінами на боці витрат на майнінгове обладнання: розширення виробництва в Китаї безпосередньо знижує ціни на DRAM, собівартість виробництва майнерів падає, а покращення прибутковості майнінгу є беззаперечно позитивним фактором.

Наразі BTC консолідується поблизу 8.4万 доларів США, за 24 години ліквідовано позиції на 5.5亿 доларів США, що завершило чергове очищення ринку від надмірного кредитного плеча, і ринок перебуває у вікні вибору напрямку руху.

Що робити учасникам ринку?

Не женіться за альткоїнами, пов’язаними з тематикою пам’яті, а стежте за ланцюгом виробництва майнінгового обладнання та логікою підтримки BTC собівартістю. Собівартість виробництва біткоїна знижується через падіння цін на DRAM; якщо BTC утримає підтримку на рівні 8.3万 доларів США, очікування покращення маржі майнерів поступово закладатимуться в ціну.

Як ви вважаєте, цей розпродаж акцій виробників пам’яті — це «золота яма» чи розворот циклу?

#GateWCTCS9全球交易赛 $CXMT