#布局本周交易 #每周来晒 Біткоїн коливається в широкому діапазоні, ринку потрібен новий каталізатор, щоб вийти з нього

Новинний фон
Макроекономічний тиск: дохідність 30-річних казначейських облігацій США зросла до 5.67%, а 10-річних — до 5.31%, встановивши нові максимуми з 2002 року. Тривале зростання довгострокових ставок і надалі тисне на оцінки ризикових активів, QCP Capital зазначає, що високі ціни на нафту та зростання ставок усе ще послаблюють висхідну динаміку.
Ключова подія: 8 жовтня Федеральна резервна система опублікує протокол засідання FOMC за вересень. Імовірність ще одного підвищення ставки на 25bp у жовтні впала з 70% тиждень тому до 18%, однак очікування підвищення ставки в грудні все ще зберігаються, а невизначеність щодо траєкторії ставок є ключовою змінною в короткостроковій перспективі. Поступове пом’якшення регулювання: ФРС офіційно скасувала обмежувальну політику 2023 року, дозволивши банкам — учасникам системи з не застрахованими депозитами — подавати індивідуальні заявки на здійснення діяльності, пов’язаної з криптоактивами; Міністерство фінансів США також відкликало пропозицію щодо правил моніторингу некастодіальних гаманців, що покращує регуляторне середовище, але має обмежений вплив на короткострокове ціноутворення.
Тиск з боку пропозиції: у перший тиждень жовтня розблоковується приблизно $1.1 млрд токенів, з яких на Hyperliquid припадає $3.4 млрд, тоді як обсяг зворотного викупу становить лише близько $1500 млн, що створює структурний тиск продажів через дисбаланс попиту та пропозиції.
Позитивний сигнал ончейн-даних: за даними Glassnode, тенденція чистого надходження BTC від китів на біржі завершилася наприкінці серпня, після чого потоки стабільно перейшли до чистого відтоку. Ця тенденція надходження тривала понад три місяці — удвічі довше за аналогічні тенденції з 2023 року, що свідчить про суттєве послаблення тиску продажів з боку китів.
Відновлення попиту: показник видимого попиту за 30 днів зріс із -182000 BTC до -101000 BTC, що свідчить про відновлення спотового попиту, однак він усе ще перебуває в зоні чистого скорочення.
Структура позицій: за останні 10 днів гаманці, що утримують 10–10000 BTC, збільшили свої запаси на 41025 монет, довівши загальний обсяг до 1364 млн монет, або 67.93% загальної пропозиції; середньострокові активи продовжують концентруватися в руках сильних учасників.
Технічна картина: BTC зберігає вузький діапазон коливань у межах $85000–$87000, а ціна перебуває вище 200-денної ковзної середньої ($80625) та хмари Ichimoku ($84864–$85417), тому середньострокова структура все ще залишається позитивною.
Однак RSI становить 60.74 і наближається до зони перекупленості, імпульс MACD слабшає, а на рівні $87363 спостерігається явне відхилення ціни.
Починаючи з 21 вересня, BTC чотири рази безуспішно тестував ціну відкриття року $87570, і цей рівень формує сильний психологічний опір. У разі впевненого прориву $87400 наступною ціллю стане $93700; якщо $82500 буде пробито вниз, можливий повторний тест $80000.
BTC балансує між тиском макроекономічних ставок і покращенням структури ончейн-активів, а короткостроковий напрямок залежить від формулювань у протоколі FOMC 8 жовтня; короткострокові каталізатори для ETH зосереджені на запуску тестової мережі Glamsterdam, однак надзвичайно низька волатильність свідчить про наближення вибору напрямку.
Наразі біткоїн увійшов у фазу широких коливань, великий діапазон становить 82500--87400. У короткостроковій перспективі на 4-годинному графіку він переважно торгується вище середньої лінії, яка також розташована поблизу 85000. Нижня межа — 84000. Верхня межа — 86500.
Зараз відсутні новинні стимули, тому надалі коливання можуть тривати ще деякий час. Зверніть увагу на ці рівні під час торгівлі. Орієнтир для довгих позицій — поблизу 84000, для коротких позицій — поблизу 86500. $BTC