Ралі апаратного забезпечення для ШІ набирає обертів — і саме за цим я стежу.

Сьогоднішній рух не обмежується лише однією акцією у сфері ШІ. Lumentum зростає більш ніж на 5%, тоді як Corning і Marvell додають понад 4%. ARM і Coherent також підвищуються більш ніж на 3%, а SK Hynix, Micron і Broadcom теж рухаються вгору.

Коли так багато різних складових екосистеми апаратного забезпечення для ШІ рухаються разом, це говорить нам про дещо важливе: ринок дедалі більше дивиться за межі чипів для ШІ та закладає у ціни інфраструктуру, необхідну для роботи наступного покоління ШІ.

Центрам обробки даних для ШІ потрібно значно більше, ніж графічні чи центральні процесори.

Їм потрібні пам’ять із високою пропускною здатністю, оптичні компоненти, мережеве обладнання, комутація, передові технології з’єднання та величезні обсяги переміщення даних. У міру збільшення масштабів кластерів ШІ передавання даних між тисячами обчислювальних пристроїв стає не менш важливим, ніж сама обчислювальна потужність.

Саме тому такі компанії, як Marvell, Lumentum, Coherent, Broadcom і виробники пам’яті, стають цікавими.

Останні результати Marvell чітко продемонстрували силу цього попиту. Дохід компанії від центрів обробки даних досяг $2.17 billion, збільшившись на 46% у річному вимірі, тоді як загальний дохід досяг $2.74 billion, зростання на 37%. Компанія також розробляє технології, спрямовані на високошвидкісне оптичне з’єднання для центрів обробки даних наступного покоління.

Тож я не сприймаю сьогоднішній рух просто як чергову історію про те, що «акції ШІ злітають».

Більш масштабна історія полягає в тому, що інфраструктура ШІ стає окремою інвестиційною темою.

На першому етапі розвитку ШІ головним було питання: хто має найпотужніші обчислювальні ресурси?

Наступний етап дедалі більше стосується питання: хто зможе ефективно з’єднати, живити, охолоджувати, зберігати та переміщувати всі ці обчислювальні ресурси?

Ця відмінність може стати надзвичайно важливою в міру подальшого розширення витрат на центри обробки даних для ШІ.

Водночас потужне ралі всього сектору автоматично не означає, що кожна компанія покаже однакові результати. Оцінки, майбутні замовлення, маржинальність і фактичне зростання доходів від ШІ й надалі матимуть значення.

Але широта сьогоднішнього руху варта уваги.

ШІ більше не є лише історією про чипи. Він перетворюється на повноцінний цикл розвитку апаратної інфраструктури — і компанії, які створюють з’єднання між машинами, можуть стати не менш важливими, ніж самі машини.

Переглянути оригінал