#闪迪涨7.7%创7月以来新高

Сьогодні 706-й день, як я регулярно пишу пости. Якщо ви вважаєте мене серйозною людиною, можете йти разом зі мною, і я також сподіваюся, що мій щоденний контент буде вам корисним. Світ великий, а я маленький, тож підпишіться, щоб потім не було важко мене знайти.

Друзі, акції SanDisk стрімко зросли на 7.7%, піднявшись вище 1900 доларів США та досягнувши нового максимуму із липня, а загальна ринкова капіталізація наблизилася до 2800 мільярдів доларів США.

Безпосереднім каталізатором цього раунду зростання стало те, що Rosenblatt Securities уперше розпочала покриття SanDisk і одразу присвоїла акціям рейтинг «купувати», встановивши цільову ціну на рівні 2400 доларів США. Але важливішим за саму цільову ціну є те, що ринок переосмислює логіку оцінки чипів пам’яті.

AI змінює логіку ціноутворення NAND. Обсяг DRAM в одному AI-сервері у 6 до 8 разів більший, ніж у традиційному сервері, а запаси Samsung і SK hynix скоротилися до менш ніж 10 днів. Пам’ять більше не є звичайним товаром, ціни на який коливаються разом із циклом, — вона стала стратегічним активом AI-інфраструктури. Дохід SanDisk від дата-центрів у 2026 фінансовому році стрімко зріс до 52 мільярдів доларів США, а будівництво AI-обчислювальних потужностей спрямовує NAND у структурний коридор дефіциту пропозиції.

Коли вузьке місце поширюється від обчислювальних чипів до сегмента пам’яті, справжніми переможцями стають ті, хто опинився на перетині дефіциту виробничих потужностей і переходу контролю над цінами. Давайте разом станемо свідками історичної трансформації індустрії пам’яті — від «циклічних акцій» до «стратегічного активу».