Цього тижня було цікаво подивитися на американські, А-акції та акції Гонконгу разом.
Промисловий індекс Доу-Джонса впав на 1.7%, Nasdaq зріс на 0.7%; Shanghai Composite піднявся лише на 0.6%, STAR 50 зріс на 6.4%; Hang Seng майже не змінився, а Hang Seng Tech зріс на 2%. Індекси рухаються кожен своїм шляхом, але лінія пам’яті, чипів, передової упаковки та оптичного зв’язку зростає на всіх трьох ринках.
Після підвищення ФРС ставки на 25 базисних пунктів дохідність 10-річних казначейських облігацій США на певний час перевищила 5%. Зазвичай за таких високих ставок акціям зростання було б нелегко, але цього тижня апаратне забезпечення для ШІ все одно вистояло. SNDK, Seagate, Coherent та інші зростали дуже помітно, і за цим стоїть не лише слово «ШІ»: пропозиція NAND обмежена, а ціни та терміни поставок також дають привід для спостереження.
На ринку А-акцій додатково присутній фактор заміщення імпорту вітчизняними розробками, а в акціях Гонконгу є ще й відновлення після сильного падіння минулого тижня, до того ж капітал Southbound знову купує технологічні компанії. Тому я не буду, побачивши одночасне зростання на всіх трьох ринках, одразу називати це глобальним трендом. Але принаймні можна підтвердити, що всі зараз справді дивляться на один і той самий виробничий ланцюжок.
Американський ринок акцій насправді не такий сильний, як це виглядає за індексами. Russell 2000 за тиждень упав на 1.5%, а фонди американських акцій зафіксували відтік коштів уже четвертий тиждень поспіль; цього тижня відтік знову становив 314 мільярдів доларів США. Ринок загалом майже не падав, головним чином завдяки кільком великим технологічним компаніям і напрямам із кращою кон’юнктурою.
Надалі я стежитиму за цінами на пам’ять, термінами поставок і прибутком. Якщо ціни продовжать зростати, дефіцит збережеться, а прибуток компаній також зростатиме, цей рух може тривати ще певний час. Одночасне зростання свідчить, що всі зараз спостерігають за цим напрямом, але наскільки далеко він зайде, усе одно залежить від подальших даних.
#美股 #А-акції #港股 #ШІ #半导体 #Пам’ять

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.