#ShareWeekly

Більшість трейдерів дізнаються про управління ризиками після того, як зазнають збитку в угоді, яку не могли собі дозволити програти. Я вважаю, що це один із найдорожчих уроків у трейдингу.

Управління ризиками — це не про страх перед збитками. Збитки є нормальною частиною трейдингу. Навіть стратегія зі справжньою перевагою призводитиме до збиткових угод. Справжня мета управління ризиками проста: одна невдала угода не повинна мати змоги знищити ваш рахунок, один невдалий тиждень не повинен змусити вас піти з ринку, а одне емоційне рішення не повинно зашкодити вашій фінансовій стабільності.

Перед відкриттям будь-якої угоди я ставлю собі одне запитання: «Якщо ця угода досягне мого стоп-лосу, чи почуватимуся я все ще комфортно, відкриваючи наступну угоду?» Якщо відповідь — ні, моя позиція надто велика. Особисто я прагну утримувати запланований ризик на рівні близько 2% на угоду, але є важлива різниця між ризиком у 2% і простим використанням 2% вашого рахунку.

Наприклад, якщо на вашому рахунку $1,000 і ви вирішуєте ризикувати 2%, ваш запланований збиток становитиме $20, якщо стоп-лос буде виконано на запланованому рівні. Розмір позиції слід розраховувати на основі ціни входу, відстані до стоп-лосу та суми, яку ви готові втратити. Я не починаю із запитання: «Скільки я можу заробити?» Я починаю із запитання: «Скільки я готовий втратити, якщо помиляюся?»

Ця невелика зміна в мисленні може повністю змінити спосіб вашої торгівлі. Ринку байдуже до вашого входу, вашої впевненості чи того, скільки досліджень ви провели. Ваш аналіз може бути обґрунтованим, а угода все одно може виявитися збитковою. Саме тому я хочу знати свій рівень інвалідації до входу в угоду. Якщо я не знаю, на якому рівні моя торгова ідея стає хибною, у мене насправді немає повного торгового плану.

Я також не пересуваю стоп-лос просто тому, що не хочу прийняти збиток. Стоп-лос — це не визнання того, що аналіз був дурним. Це точка, у якій я приймаю, що ринок більше не поводиться відповідно до моєї початкової ідеї. Помилитися в одній угоді — нормально. Відмова прийняти, що ви помиляєтеся, може дорого коштувати.

Плече — ще одна сфера, де трейдери часто недооцінюють ризик. Вище плече не робить ваш аналіз точнішим. Воно збільшує вашу експозицію, і якщо позиція не контролюється належним чином, відносно невеликий рух ринку може спричинити значно більший збиток. Тож замість запитання «Яке плече я можу використати?» я питаю: «Якою частиною свого капіталу я насправді ризикую, якщо мій стоп буде вибитий?»

Є одне правило, яке я вважаю непорушним: ніколи не торгуйте позиченими грошима. Не використовуйте гроші, призначені для оренди, рахунків, виплат за боргами, надзвичайних ситуацій, сімейних витрат чи інших основних потреб. Якщо втрата вашого торгового капіталу вплине на вашу здатність оплачувати базові потреби або створить серйозний фінансовий стрес, цим грошам не місце у спекулятивній угоді.

Трейдинг стає зовсім іншим, коли вам потрібно, щоб угода була прибутковою. Ви починаєте пересувати стоп, довше утримувати збиткові позиції, збільшувати плече або входити в сетапи, які зазвичай ігнорували б. У цей момент ви більше не дотримуєтеся своєї стратегії. Ви намагаєтеся втекти від тиску, створеного власним ризиком.

Саме тому фінансовий та емоційний ризики пов’язані між собою. Трейдер, який може спокійно прийняти запланований збиток, перебуває в зовсім іншому становищі, ніж той, кому відчайдушно потрібно, щоб кожна угода спрацювала.

Серії збитків — ще одна причина, чому управління ризиками має значення. Кілька збитків поспіль автоматично не означають, що ваша стратегія зламалася. Якщо ви ризикуєте 2% на угоду, п’ять послідовних збитків по 2% залишать на рахунку в $1,000 приблизно $904 до врахування комісій та відмінностей у виконанні. Це не добре, але це можна пережити. Контрольований ризик дає вам простір переглянути свій процес і продовжити без необхідності здійснювати одну величезну прибуткову угоду, щоб відшкодувати все.

І, будь ласка, не торгуйтеся з помсти. Збиток не потрібно відшкодовувати негайно. Ринок усе ще буде завтра. Якщо мій стоп-лос спрацював, я хочу переглянути угоду: Чи був сетап дійсним? Чи дотримувався я своїх правил? Чи був розмір позиції відповідним? Чи змінили новини ринок? Чи ввійшов я надто рано? Чи вплинули емоції на моє рішення?

Якщо я дотримувався свого плану й усе одно зазнав збитку, це просто частина трейдингу. Але якщо я порушив власні правила, тоді цей збиток стає тим, на чому мені потрібно вчитися.

Також існує різниця між збитковою угодою та невдалою угодою. Збиткова угода може бути виконана ідеально, тоді як невдала угода може принести прибуток просто завдяки удачі. Я не хочу оцінювати свій процес лише за результатом. Я хочу оцінювати, чи дотримувався я свого плану.

Саме тому я також не хочу нав’язливо стежити за своїм P&L, поки угода відкрита. Після входу в позицію моя робота полягає у виконанні плану, а не в емоційній реакції на кожну свічку. Мені не потрібно вигравати кожну угоду, ловити кожен рух або торгувати щодня.

Іноді найкраща угода — це відсутність угоди. Коли структура ринку неясна, зона нечітка, інвалідація не має сенсу або важливі новини створюють непередбачувану волатильність, залишатися поза ринком — це теж рішення.

Зрештою, трейдинг — це не про ідеальне передбачення ринку. Це про створення процесу, у якому помилка не знищить вас.

Захищайте свій капітал. Контролюйте розмір позиції. Знайте свою інвалідацію. Поважайте свій стоп-лос. Не дозволяйте плечу визначати ваш ризик. Ніколи не торгуйте грошима, які не можете дозволити собі втратити. Не торгуйтеся з помсти.

Мета полягає не в тому, щоб заробити найбільше грошей на одній угоді. Мета — залишатися в грі достатньо довго, щоб дисципліна, терпіння та ваша торгова перевага мали значення.

#GateSquareMidAutumnReunion @Gate_Square @GateSquare