Сьогодні субота, торгів немає, тож поділюся з усіма деякими знаннями, пов’язаними із золотом. Я приблизно підсумував кілька моментів, на які нам, окрім індикаторів, ще потрібно звертати увагу.
Логіка взаємозв’язку між золотом, індексом долара США та сирою нафтою полягає в наступному:

1、Різні властивості активів: долар є процентним активом, а золото й сира нафта — безпроцентними активами.

2、Звичайна логіка: індекс долара США зростає, а золото й сира нафта падають; і навпаки — золото та сира нафта зростають, а індекс долара США падає, тобто між ними існує обернена залежність.

3、Особливі обставини: коли втручаються геополітичні чинники або війна, ця логіка оберненої залежності може не спрацювати, і всі активи можуть зростати або падати одночасно.

4、Перелом наприкінці лютого: через дисбаланс попиту та пропозиції сира нафта різко подорожчала, підвищивши інфляційні очікування; очікуване ринком зниження процентних ставок було відкладене або навіть замінене підвищенням ставок, а золото, яке перебувало на історично високому рівні, втратило підтримку для подальшого зростання та почало відступати.

5、Аналізуючи сиру нафту, слід дивитися на безперервний контракт на нафту Brent, оскільки він краще відображає попит і пропозицію на Близькому Сході та є зручнішим для аналізу тренду.

6、Різний вплив на динаміку: індекс долара США чинить на золото миттєвий внутрішньоденний тиск; сира нафта через інфляційні очікування та очікування підвищення ставок чинить на золото періодичний тиск.

7、Якщо в майбутньому постачання відновиться, ці три активи повернуться до традиційної логіки оберненої залежності та одночасного зростання або падіння.

8、Нещодавно на тлі високих цін на сиру нафту та зростання долара золото не зазнало помітного відкату, оскільки високі ціни на сиру нафту зумовлені попитом і пропозицією, тоді як захисна властивість золота також підтримала його нижній рівень.
$XAUUSD