Акції AI знову активізувалися, але справді варто звернути увагу, можливо, не на ту, що «найпопулярніша»

Цього разу після відскоку сектору AI настрої на ринку помітно покращилися порівняно з кількома попередніми днями.
17 вересня три основні індекси американського фондового ринку одночасно зросли: Nasdaq піднявся на 1.69%; водночас Філадельфійський індекс напівпровідників зріс на 3.14%, Arm — більш ніж на 8%, AMD — більш ніж на 6%, а Nvidia — більш ніж на 2%.
Якщо дивитися лише на динаміку торгів, справді виникає відчуття, що сектор AI знову починає зростати.
Але проблема полягає в тому, що для початку ралі потрібен каталізатор, а для його продовження — фундаментальні показники.
Найбільша історія в індустрії AI зараз змінилася з «чи є в AI майбутнє» на «чи зможуть інвестиції в AI стабільно приносити віддачу». Поки капітальні витрати великих технологічних компаній продовжують зростати, попит на обчислювальні потужності, мережі, сховища та інфраструктуру центрів обробки даних зберігатиметься; і навпаки, якщо капітальні витрати помітно сповільняться, оцінки компаній сектору AI знову опиняться під тиском.
Якби мені довелося обрати одну компанію для пильного відстеження, я звернув би увагу на Tempus AI.
На відміну від традиційних акцій виробників чипів для AI, ця компанія більше орієнтована на напрям AI+медицина. Нещодавно акції Tempus AI за один день зросли на 15%, а за останні 5 торгових днів сукупне зростання становило 36%; керівництво компанії також очікує, що її бізнес із діагностики раку в майбутньому може отримати значні доходи, пов’язані з медичним страхуванням.
Звичайно, волатильність таких акцій зростання зазвичай також вища, тому не можна просто ототожнювати зростання бізнесу з неминучим зростанням ціни акцій.
Але з точки зору тематики AI поступово поширюється від чипів і серверів до таких галузей, як медицина, фінанси та програмне забезпечення.
Тому мене більше цікавить не те, «чи може AI продовжити зростати», а те, куди зрештою спрямуються прибутки від AI на наступному етапі. #美股AI概念股全线反弹 + #Gate广场中秋团圆局 .