Схвалення FCA не відкриє банківські сховища Британії для криптовалют

• Дев’ять із 10 найбільших роздрібних банків Великої Британії наразі блокують або обмежують транзакції, пов’язані з криптовалютами.
• Обмеження суттєво відрізняються: від повного блокування вихідних криптовалютних платежів у Chase UK до лімітів у £10,000 у HSBC UK.
• Повний криптовалютний режим FCA розпочнеться 25 жовтня 2027 року, але авторизація не зобов’яже банки послабити контроль над платежами.
• Політики банків покажуть, чи змінить авторизація FCA ставлення традиційного фінансового сектору до криптовалютних компаній.

Велика Британія незабаром запровадить значно суворіші стандарти для криптовалютних компаній, але схвалення регулятора не гарантуватиме їм необмеженого доступу до банківських рахунків клієнтів. Коли новий криптовалютний режим Управління з фінансового нагляду набуде чинності 25 жовтня 2027 року, компаніям, які здійснюють регульовану діяльність, знадобиться авторизація відповідно до Закону про фінансові послуги та ринки. Водночас банки й надалі матимуть право блокувати або обмежувати платежі на криптовалютні платформи, повідомило видання The Banker. Дев’ять із 10 найбільших роздрібних банків Великої Британії наразі застосовують обмеження. Результатом стане регуляторний розрив із практичними наслідками. Двоє клієнтів можуть спробувати поповнити одну й ту саму авторизовану FCA біржу та зіткнутися з абсолютно різними лімітами залежно від того, який банк зберігає їхні кошти. Суворіший режим FCA зупиняється на рівні банку Зміни, що набудуть чинності у 2027 році, значно виходять за межі сьогоднішньої системи реєстрації у сфері протидії відмиванню коштів. Остаточні правила FCA охоплюють широке коло криптовалютних операцій у межах регуляторного периметра, зокрема торгові платформи, зберігання активів, дилінг, стейкінг і кредитування. Компанії зіткнуться з вимогами щодо таких сфер, як пруденційна стійкість, корпоративне управління, ставлення до клієнтів, операційна стійкість і поведінка на ринку. Наявні реєстрації не перетворюються автоматично на авторизацію за FSMA. Період подання заявок триватиме з 30 вересня 2026 року до 28 лютого 2027 року. Компанії, які подадуть заявки в цей період, можуть отримати право на перехідні положення, якщо на момент початку дії режиму їхні заявки все ще розглядатимуться.
Цей процес авторизації визначає, чи відповідає криптовалютний бізнес стандартам FCA. Окреме рішення все одно ухвалюється, коли клієнт намагається переказати йому кошти.

Хто контролює шлях до криптовалютної біржі?

КРОК 1

Клієнт

Запитує переказ на криптовалютну платформу

КРОК 2

Банк Великої Британії

Може схвалити, обмежити або заблокувати платіж

КРОК 3

Криптовалютна компанія

Авторизація FCA визначає, чи може вона працювати

Розподіл: FCA регулює криптовалютну компанію. Банк зберігає контроль над платежем клієнта.

£10,000 можуть дозволити в одному банку та заблокувати в іншому Відмінності вже помітні в політиках банків. Chase UK застосовує найсуворіший підхід серед досліджених великих банків. Він блокує вихідні банківські перекази та карткові платежі, які ідентифікує як криптовалютні транзакції, водночас дозволяючи вхідні платежі від криптовалютних бірж. NatWest дозволяє ідентифіковані криптовалютні платежі, але обмежує їх до £1,000 на день і £5,000 протягом 30-денного періоду. У HSBC UK ліміт значно вищий: £2,500 за транзакцію та £10,000 протягом ковзного 30-денного періоду для платежів і покупок дебетовою карткою, пов’язаних із криптовалютними біржами. Покупки кредитними картками залишаються забороненими. HSBC заявляє, що обмеження були запроваджені у відповідь на зростання криптовалютного шахрайства. Barclays також дозволяє криптовалютні перекази з обмеженнями, зокрема лімітом £2,500 на один Faster Payment і £10,000 на календарний місяць, тоді як купівля криптовалют через Barclaycard заборонена. Практична різниця є значною. Клієнт, який намагається переказати £10,000 у криптовалюту, потенційно може залишитися в межах заявлених місячних лімітів HSBC або Barclays, потребуватиме більше одного 30-денного періоду в NatWest або отримає відмову у вихідній транзакції в Chase. Важливо не те, яка політика є більш лояльною. Важливо те, що одна й та сама базова криптовалютна транзакція отримує дуже різне ставлення в банківській системі Великої Британії. Чому схвалення FCA може не скасувати обмеження Банківські обмеження передусім розроблені з урахуванням ризиків шахрайства та фінансових злочинів, що пояснює, чому суворіше регулювання бірж може не скасувати їх автоматично. Біржа, авторизована FCA, може відповідати вимогам щодо капіталу, корпоративного управління та поведінки на ринку, але водночас отримувати кошти від клієнта, яким маніпулював шахрай. Авторизація одержувача не встановлює, що кожен платіж, який надходить до нього, є легітимним. HSBC прямо пов’язує свої обмеження, наприклад, зі зростанням криптовалютного шахрайства, тоді як The Banker повідомляє, що FCA заохочуватиме банки уникати суцільних обмежень, а не змушуватиме їх змінювати свої політики. Це залишає простір для більш нюансованих змін після 2027 року. Банки можуть зберегти заходи контролю шахрайства, водночас розрізняючи платформи, авторизовані FCA, і контрагентів за межами регуляторного периметра Великої Британії. Чи зроблять вони це, матиме комерційне значення для компаній, які протягом наступного року домагатимуться авторизації. Політики банків стають другим випробуванням регулювання Великої Британії Чинний криптовалютний реєстр FCA демонструє, що проходження регуляторного шлюзу Великої Британії вже далеко не є автоматичним. На поточній сторінці даних, оновленій у вересні, відстежуються заявки та результати в межах системи MLR, тоді як майбутній процес FSMA є ширшим і окремим. Починаючи з жовтня 2027 року, FCA зможе вимірювати, скільки компаній успішно подолали нову регуляторну планку. Політики банків нададуть ще один набір доказів. Якщо суцільні блокування перетворяться на контроль щодо конкретних контрагентів, ліміти для авторизованих бірж зростуть або доступ до платежів стане більш послідовним, статус FCA набуде цінності, що виходить за межі формального дозволу на діяльність. Якщо сьогоднішні обмеження майже не зміняться, Велика Британія може отримати значно більш регульовану криптовалютну індустрію, не зробивши її суттєво доступнішою для деяких клієнтів через їхні банки. Ця відмінність також важлива для ширших амбіцій уряду у сфері цифрових активів. Регулювання може зробити криптовалютну компанію надійнішим контрагентом, але його користь як сигналу частково залежить від того, чи визнає його решта фінансової системи. До кінця 2027 року відповідь має бути помітною в чомусь простішому за регуляторні документи: скільки грошей клієнтам у Великій Британії фактично дозволено переказувати.