Ситуація на ринку золота та аналіз ключових драйверів! Оцінка ринку!

I. Повний перебіг різких коливань ціни на золото

1. Внутрішньоденна динаміка: вдень ціна на золото коливалася поблизу 4330, увечері опустилася нижче 4300, а вночі мінімально знизилася до 4253, встановивши новий мінімум за цей місяць.

2. Швидкий відскок: згодом значні кошти увійшли в ринок для купівлі на дні, і близько 10 години наступного дня ціна на золото знову піднялася вище 4310, а на денному графіку сформувалася свічка з довгим нижнім гнітом.

3. Короткострокова характеристика: це вже другий розворот у форматі «глибокої V» нижче 4300 за три дні, що свідчить про наявність на цьому рівні потужної підтримки з боку покупців.

II. Ключовий драйвер падіння: дохідність державних облігацій США перевищила 5%

1. Ключова подія: дохідність 10-річних державних облігацій США протягом торгової сесії перевищила 5% — уперше з жовтня 2023 року, а згодом піднялася до 5.02%, встановивши новий максимум із 2007 року.

2. Логіка передавання:

◦ Пробиття дохідністю державних облігацій США психологічно важливого рівня безпосередньо тисне на ціну золота як безпроцентного активу;

◦ Індекс долара одночасно піднявся до 99.4, додатково тиснучи на ціну золота;

◦ Ринок підвищив імовірність підвищення ставки Федеральною резервною системою до понад 90%, посиливши тиск на золото в бік зниження.

III. Динаміка інших ринків

• Вартість нафти Brent уночі відкотилася до 100.57 і не змогла втримати денний максимум на рівні 107, що свідчить: геополітичні фактори не є головною причиною цієї ринкової волатильності, а провідну роль відіграє посилення жорсткості процентної політики.

IV. Ключові вікна для подальшого спостереження

1. Виробничий індекс Федерального резервного банку Нью-Йорка за вересень у США: попереднє значення — 11.9, ринковий прогноз — лише 5, фактично оприлюднене значення — -8.7, що значно нижче за очікування та свідчить про входження виробничого сектору у фазу скорочення.

2. Вплив даних:

◦ Якщо дані виявляться слабкими, це послабить стимули Федеральної резервної системи до підвищення ставки, і золото може відскочити;

◦ Якщо дані виявляться сильними, ціна на золото може опуститися нижче 4253 і продовжити пошук підтримки на нижчих рівнях.

3. Ключові подальші події: дані про роздрібні продажі о 20:30 наступного дня та рішення Федеральної резервної системи о 2 годині ночі визначать короткостроковий напрямок руху золота.

V. Оцінка ринку

Наразі золото, найімовірніше, збереже коливальну динаміку з «перетягуванням каната вгору-вниз і повторним вимиванням позицій». Якщо подальші економічні дані не продемонструють помітного погіршення, золоту буде складно перейти до односпрямованого висхідного руху. $XAUUSD