#我的七夕交易分享 Щоденний огляд крипторинку 08.19

За останні 24 години крипторинок загалом відновився: біткоїн знову піднявся вище 6.5 тисячі доларів, а більшість основних монет зросла. SOL очолив зростання з показником +3.33%, XRP на тлі новин про фінансування Ripple та партнерство у сфері транскордонних платежів зріс більш ніж на 2.3%, ETH також зміцнився. Поточна ціна BTC — 65,066 USDT, зростання за 24h — 1.52%; загальна капіталізація ринку становить близько 2.29 трильйона доларів, частка BTC на ринку — близько 56.5%.

Фактори, що впливають на ринок США
SEC запропонувала нові правила «Regulation Crypto Assets» (позитивний фактор): передбачено два рівні звільнення від реєстрації для залучення фінансування криптопроєктами — до 500 мільйонів доларів і 7500 мільйонів доларів, а також положення про безпечну гавань; регуляторний шлях стає зрозумілішим, що зміцнює довгострокову впевненість у галузі.
Потоки коштів у спотові біткоїн-ETF знову стали чистими надходженнями (позитивний фактор): 18 серпня чистий приплив становив близько 1.89 мільярда доларів, за минулий тиждень — 8.54 мільярда доларів, що стало найкращим тижневим показником із квітня; інституційні покупки повернулися.
Конфлікт між США та Іраном і ризики в Ормузькій протоці тривають (негативний фактор): американська сторона призупинила переговори з Іраном, ОАЕ оголосили про припинення торговельно-фінансових операцій з Іраном, ціна на нафту Brent утримується поблизу 91 долара, а енергетичні ризики підвищують інфляційні очікування.
Дохідність довгострокових державних облігацій США різко зросла (негативний фактор): дохідність 30-річних казначейських облігацій США в певний момент досягла 5.337%, встановивши максимум із 2007 року; середовище високих ставок і надалі тисне на оцінки ризикових активів.
Дефіцит бюджету США зріс до 1.8 трильйона доларів (позитивний фактор): борг наближається до 40 трильйонів доларів, очікування збільшення грошової емісії посилює довгостроковий наратив біткоїна як захисту від інфляції, а відомі інвестори Помпліано, Гейз та інші публічно висловлюють оптимізм.
Південна Корея заборонила Polymarket (негативний фактор): Комісія з питань телерадіомовлення та комунікацій Південної Кореї визнала платформу незаконним середовищем для азартних ігор; регулятори в усьому світі посилюють контроль над платформами ринків прогнозів, раніше їх також заборонили Франція, Австралія та Німеччина.
Просування законопроєкту CLARITY у Конгресі призупинилося (нейтрально-негативний фактор): 15 вересня відбудеться процедурне голосування в Сенаті; якщо не буде подолано поріг у 60 голосів, регулювання криптовалют у США стане фрагментованим, а короткострокова невизначеність збережеться.
Волатильність ринку досягла історичного мінімуму (нейтральний фактор): Fundstrat зазначає, що волатильність біткоїна вже наблизилася до історичного мінімуму, і протягом наступних 60 днів можливий значний рух приблизно на 30%; напрямок ще належить визначити.

Індикатори настроїв
Індекс страху та жадібності
Сьогодні він становить 46 (страх), що на 5 пунктів вище за попередній день — 41, і помітно вище за показник 31 два дні тому. Настрої на ринку все ще перебувають у зоні страху, але поступово покращуються; кошти для купівлі на дні обережно заходять на ринок, а сила продавців скоротилася.

Аналіз ринкової ситуації
Технічний аналіз: BTC піднявся вище 6.5 тисячі доларів і повернувся вище 20-денної ковзної середньої; короткострокове покриття коротких позицій сприяло відскоку, однак 50-денна ковзна середня (близько 6.8 тисячі доларів) створює опір. На ринку деривативів ставка фінансування безстрокових контрактів стала позитивною; ліквідації коротких позицій становили близько 2.48 мільярда доларів — майже в 3 рази більше, ніж ліквідації довгих позицій, що свідчить: цей відскок спричинений шорт-сквізом.
Макроекономічний аналіз: високі дохідності казначейських облігацій США та ціни на нафту є ключовими чинниками тиску на ризикові активи; водночас повернення коштів в ETF, просування регуляторної бази SEC і наратив про знецінення фіатних валют через розширення бюджетного дефіциту створюють противагу. Сигнали від покупців і продавців суперечливі, ринок перебуває на етапі формування дна.
Ончейн-аналіз: тиск продажів послабився, але покупці ще не увійшли на ринок помітним чином; торговельна активність знизилася до багаторічного мінімуму. Серед 12 індикаторів капітуляції, які відстежує VanEck, уже 8 сигналізують про надзвичайний песимізм. Історичний досвід вказує, що ця корекція (яка триває вже близько 11 місяців) наближається до завершення, однак підтвердження дна все ще потребує часу.

Орієнтири для дій
Короткостроково: стежити за рівнем підтримки 64,000 і рівнем опору 68,000; якщо дохідність казначейських облігацій США та ціни на нафту продовжать зростати, слід остерігатися пробою рівня 6.4 тисячі доларів і подальшого зниження до діапазону 6.3 тисячі доларів.
Середньостроково: ключовими змінними є рух коштів в ETF і голосування щодо законопроєкту CLARITY 15 вересня; послідовні чисті надходження від інституцій можуть слугувати орієнтиром для формування дна.
Управління ризиками: низька історична волатильність означає наближення великого руху ринку; приділяйте увагу управлінню розміром позицій, уникайте торгівлі з високим кредитним плечем і переслідування зростання чи падіння; стежте за протоколом липневого засідання Федеральної резервної системи (20 серпня) та заявами на щорічному симпозіумі в Джексон-Гоулі.
Календар подій: 20 серпня — протокол засідання Федеральної резервної системи, 21 серпня — PMI США та CPI Японії, 23 серпня — закриття P2P-платформи NoOnes.

Ця стаття має виключно інформаційний характер і не є інвестиційною рекомендацією$BTC