Золото продовжує щотижневе падіння через агресивну політику ФРС та зменшення геополітичних ризиків, що впливають на настрої

Ціни на золото цього тижня продовжують падати, торгуючись приблизно на рівні $4,139 після досягнення мінімуму в $4,121. Хоча незначне зниження долара США сповільнило спад, золото все ще йде до третього поспіль тижневого зниження. Цей тренд зумовлений переоцінкою політики Федеральної резервної системи та зниженням глобальної політичної напруженості.

Настрої на ринку змінилися останнім часом. Мирна угода між США та Іраном зменшила потребу в золото як у безпечному активі. Водночас, ФРС дала зрозуміти, що ставки можуть залишатися високими довше. Багато трейдерів тепер очікують ще одного підвищення ставки пізніше цього року через збереження інфляції.

Інфляційна ситуація ускладнюється зростанням цін на нафту, при цьому інфляція для споживачів у США досягла 4,2% у травні. Голова ФРС Кевін Верш чітко заявив, що центральний банк прагне знизити інфляцію до цільового рівня 2%. Оскільки вищі ставки роблять нерентабельними активи без доходу, такі як золото, інвестори шукають альтернативи.

Попит на фізичне золото також стикається з труднощами. Нещодавно Індія підвищила мита на імпорт золота, що спричинило значне зниження імпорту в одному з найбільших ринків ювелірних виробів у світі. Однак центральні банки все ще купують золото, що забезпечує довгострокову підтримку цін.

Геополітичні ризики також зменшилися. 60-денна угода між США та Іраном підвищила довіру ринку, а повідомлення про припинення вогню між Ізраїлем і Хезболлою ще більше зменшили попит на золото як хедж проти нестабільності.

Розглядаючи денні графіки, продавці все ще контролюють ситуацію. Золото застрягло у патерні нижчих максимумів і нижчих мінімумів. Після невдачі прорвати рівень опору в $5,500 на початку цього року, ціна залишилася слабкою.

Зараз золото тестує важливий рівень підтримки на рівні $4,155. Хоча покупці поки що утримують цю лінію, відновлення здається слабким. Якщо ціна закриється нижче $4,155 на денному графіку, вона може знизитися далі до наступного рівня підтримки в $3,881. Якщо продажі прискоряться, ціна може навіть опуститися в діапазоні від $3,500 до $3,250.

Щоб тренд став позитивним, золото має прорвати рівень опору між $4,399 і $4,450. Підйом вище цієї зони може підштовхнути ціну до $4,759 або $4,867. Найбільшим бар’єром залишається зона пропозиції між $5,470 і $5,616.

Загалом, технічні індикатори показують, що тиск на продаж переважає над інтересом до покупок. Хоча можливі невеликі ралі, загальний тренд залишається негативним, поки золото залишається нижче цих ключових рівнів опору.

Ключові рівні

Підтримка: $4,155, $3,881, $3,500, $3,251

Опір: $4,399, $4,450, $4,759, $4,867, $5,470, $5,616

Прогноз

Золото перебуває у нестабільній ситуації, оскільки воно знаходиться біля критичних рівнів підтримки. Якщо воно залишиться вище $4,155, можливо короткострокове відскок. Однак прорив нижче цього рівня ймовірно призведе до додаткових втрат до $3,881. Поки ціна не підніметься вище $4,450, денний тренд залишається спрямованим вниз.