Буквально вчора засновник Sonic, Андре Кроньє, оновив свій профіль у соціальних мережах, вказавши себе як засновника FlyingTulip. Після великого поштовху до мікроінновацій Shadow (3,3), цей крок викликав багато галасу навколо Sonic. На цьому етапі переходу «бик-ведмідь» ринок з нетерпінням шукає приростів і нових наративів, що підготував брат AC, який колись приніс славу DeFi, і що це принесе Sonic, перш ніж FlyingTulip буде офіційно запущений, Rhythm BlockBeats принесе вам попередній аналіз наявної інформації.
!
Хоча продукт ще не був офіційно запущений, згідно з інформацією на офіційному сайті, FlyingTulip буде універсальною інтеграційною платформою DeFi, включаючи торгівлю, пули ліквідності, кредитування та інші функції, і зможе концентрувати спот, кредитне плече та безстрокове в одному протоколі AMM без необхідності зберігання в різних протоколах, щоб вирішити проблему фрагментації ліквідності. Офіційно, порівняно з іншими протоколами DEX, цей продукт може принести: зниження непостійних збитків на 42%, збільшення прибутковості LP у 9 разів та підвищення ефективності використання капіталу на 85%.
Для трейдерів, постачальників пулів LP та інституційних трейдерів офіційний список пунктів і порівняно з топовими подібними функціями на ринку, CEX та DEX, для звичайних трейдерів він може забезпечити нижчі торгові комісії, кращі котирування ліквідності та вищий кредитне плече, «заявлене до 1000X», для постачальників ліквідності це через багатоцільову ліквідність «може заробляти торгові комісії, комісію за запозичення та комісію за опціони одночасно», а для інституційних трейдерів продукт приймає гібридну відповідність» Повністю інтегрований з інструментами відповідності, включаючи скринінг OFAC, податкову звітність і звітність гаманця, а також знижені кредитні витрати у вигляді «некастодіального гаманця».
!
Дві інноваційні технології
Адаптивна крива AMM
Зазвичай пули AMM, подібно до Uniswap V2, будуть слідувати формулі постійного продукту «X*Y=k», що призводить до рівномірного розподілу ліквідності у всіх цінових точках, але більшість транзакцій відбувається лише в невеликому ціновому діапазоні, а централізований діапазон ліквідності, введений V3, вимагатиме більш професійних знань, і коли ціна коливається у великому масштабі, постачальники ліквідності зазнають непостійних збитків, що дуже незручно для новачків.
Інноваційний динамічний AMM від FlyingTulip автоматично коригує форму кривої відповідно до волатильності ринку, форма кривої близька до форми «X+Y=K» на ринку з низькою волатильністю «Крива постійної суми», а на ринку з високою волатильністю крива близька до форми «X*Y=K» «Крива постійного продукту». Система безперервно відстежує волатильність активів "rVOL" в режимі реального часу і передбачувану волатильність "IV" за допомогою оракулів. Коли волатильність низька, ліквідність автоматично концентрується навколо поточної ціни (подібно до того, як LP вручну об'єднують ліквідність в Uniswap V3). Коли волатильність висока, ліквідність автоматично розсіюється у відповідь на можливі великі рухи ціни.
Це робить FlyingTulip «DeFi у стилі бабусі», який дозволяє новачкам створювати LP-пули без необхідності встановлювати складну стратегію діапазону, а лише додавати ліквідність, а діапазон буде налаштований і змінений відповідно до коливань ринку, щоб отримати найкращу норму прибутку та водночас зменшити непостійні збитки.
!
Модель LTV на базі AMM
Базуючись на адаптивному AMM, FlyingTulip також створила нову модель кредитування LTV під назвою «Loan-to-Value».
LTV – це максимальний відсоток інших токенів, які можна позичити після стейкінгу одного токена. Як правило, у традиційних DeFi платформа просто визначає рівень ризику певного токена. Наприклад, якщо рівень ризику середній, ви можете взяти в борг лише 70% від вартості застави. Цей фіксований коефіцієнт ігнорує два важливі фактори: «глибину ринку», яка може суттєво вплинути на ціну токена, якщо сума запозичення занадто велика, і «волатильність у реальному часі», що створює величезний ризик ліквідації за високої невизначеності ринку.
Flying Tulip створив математичну модель для динамічного коригування LTV відповідно до умов реального часу, щоб врахувати «глибину ринку» та «волатильність у реальному часі», наприклад, стейкінг 1 ETH «вартістю $2000» відбудеться у Flying Tulip, ви можете позичити $1600 «80%LTV», коли ринок спокійний, і лише $1000 «50%LTV», коли ринок нестабільний. Якщо ваша застава велика відносно поточної глибини ринку, ви можете позичити лише 900 доларів США "45%LTV".
Перевага цього полягає в тому, що ви можете позичити більше грошей, коли ринок безпечний, а коли ризик високий, він автоматично зменшить суму запозичення, щоб зменшити ризик, тому вам не потрібно стежити за коливаннями ринку та коригувати свої позиції. В цілому це зменшує можливість ланцюгових реакцій, таких як топтання валюти при ліквідації великих інвесторів.
!
Наступне покоління DeFi?
Це правда, що в той момент, коли часто спалахував чорний лебідь CEX, всі приділяли більше уваги безпеці коштів, і поступово зненавиділи проблеми, викликані темним лісом закритого ринку, такі як «від'єднання мережевого кабелю», «вставка контактів», «ліквідація незрозумілим чином» та «стягнення надвисоких комісій за транзакції», так що переваги CeFi поступово згладжувалися разом із постійною модернізацією інфраструктури DeFi. Більш сукупні DEX/екосистеми, такі як Hyperliquid, визнаються ринком.
!
Офіційний FlyingTulip прямо оголосив, що наближається «наступне покоління DeFi», з прозорим виконанням у ланцюжку, дегазацією, наднизькою ставкою фінансування «нижче 0,02%», абстрактним гаманцем з вартістю навчання 0, без KYC, адаптивною кривою AMM, кращим коефіцієнтом кредитування та доходом від LP, FlyingTulip знижує бар'єр входу для користувачів найвищою мірою, виходячи з надвисокого TPS SonicLabs, Дозволити новачкам випробувати Cex за низьку вартість навчання — це майже те саме, що Cex, де ліквідність користувачів Web2 не проходить через біржі, а безпосередньо потрапляє в ланцюжок через простий і зрозумілий DeFi і заробляє.
Інновації в динамічному регулюванні цін і комісій також можуть перевизначити баланс між ліквідністю і стабільністю. Крім того, мета інтеграції інструментів відповідності, таких як скринінг OFAC, у децентралізовану екосистему полягає в тому, щоб гарантувати, що основна суть DeFi не порушиться в майбутньому, де децентралізовані фінанси повинні бути узгоджені з нормативно-правовими рамками.
!
Але є два основних питання, які визначать успіх FlyingTulip. Перше питання полягає в тому, чи зможе оракул працювати стабільно, покаже, чи зможе продукт обійти інших конкурентів на рівні продукту, включаючи моделі AMM і LTV, на які впливає реалізація волатильності «rVOL», передбачуваної волатильності «IV», середньозваженої за часом ціни (TWAP) і середньозваженої за ризиком ціни (RWAP), що безпосередньо вплине на врожайність і стабільність продукту.
Друге питання полягає в тому, чи зможе Андре Кроньє продовжувати створювати ефект швидкого збагачення на Sonic, стимулювати екологічний «поділ», щоб досягти критичного ефекту, керувати маховиком і зробити FlyingTulip, міст між Web2 і Web3, відкритим для трафіку. У будь-якому випадку нам доведеться почекати, поки продукт запуститься, а BlockBeats продовжить його відстежувати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Завершальний штрих екосистеми Sonic, що таке FlyingTulip, створений AC?
Буквально вчора засновник Sonic, Андре Кроньє, оновив свій профіль у соціальних мережах, вказавши себе як засновника FlyingTulip. Після великого поштовху до мікроінновацій Shadow (3,3), цей крок викликав багато галасу навколо Sonic. На цьому етапі переходу «бик-ведмідь» ринок з нетерпінням шукає приростів і нових наративів, що підготував брат AC, який колись приніс славу DeFi, і що це принесе Sonic, перш ніж FlyingTulip буде офіційно запущений, Rhythm BlockBeats принесе вам попередній аналіз наявної інформації.
!
Хоча продукт ще не був офіційно запущений, згідно з інформацією на офіційному сайті, FlyingTulip буде універсальною інтеграційною платформою DeFi, включаючи торгівлю, пули ліквідності, кредитування та інші функції, і зможе концентрувати спот, кредитне плече та безстрокове в одному протоколі AMM без необхідності зберігання в різних протоколах, щоб вирішити проблему фрагментації ліквідності. Офіційно, порівняно з іншими протоколами DEX, цей продукт може принести: зниження непостійних збитків на 42%, збільшення прибутковості LP у 9 разів та підвищення ефективності використання капіталу на 85%.
Для трейдерів, постачальників пулів LP та інституційних трейдерів офіційний список пунктів і порівняно з топовими подібними функціями на ринку, CEX та DEX, для звичайних трейдерів він може забезпечити нижчі торгові комісії, кращі котирування ліквідності та вищий кредитне плече, «заявлене до 1000X», для постачальників ліквідності це через багатоцільову ліквідність «може заробляти торгові комісії, комісію за запозичення та комісію за опціони одночасно», а для інституційних трейдерів продукт приймає гібридну відповідність» Повністю інтегрований з інструментами відповідності, включаючи скринінг OFAC, податкову звітність і звітність гаманця, а також знижені кредитні витрати у вигляді «некастодіального гаманця».
!
Дві інноваційні технології
Адаптивна крива AMM
Зазвичай пули AMM, подібно до Uniswap V2, будуть слідувати формулі постійного продукту «X*Y=k», що призводить до рівномірного розподілу ліквідності у всіх цінових точках, але більшість транзакцій відбувається лише в невеликому ціновому діапазоні, а централізований діапазон ліквідності, введений V3, вимагатиме більш професійних знань, і коли ціна коливається у великому масштабі, постачальники ліквідності зазнають непостійних збитків, що дуже незручно для новачків.
Інноваційний динамічний AMM від FlyingTulip автоматично коригує форму кривої відповідно до волатильності ринку, форма кривої близька до форми «X+Y=K» на ринку з низькою волатильністю «Крива постійної суми», а на ринку з високою волатильністю крива близька до форми «X*Y=K» «Крива постійного продукту». Система безперервно відстежує волатильність активів "rVOL" в режимі реального часу і передбачувану волатильність "IV" за допомогою оракулів. Коли волатильність низька, ліквідність автоматично концентрується навколо поточної ціни (подібно до того, як LP вручну об'єднують ліквідність в Uniswap V3). Коли волатильність висока, ліквідність автоматично розсіюється у відповідь на можливі великі рухи ціни.
Це робить FlyingTulip «DeFi у стилі бабусі», який дозволяє новачкам створювати LP-пули без необхідності встановлювати складну стратегію діапазону, а лише додавати ліквідність, а діапазон буде налаштований і змінений відповідно до коливань ринку, щоб отримати найкращу норму прибутку та водночас зменшити непостійні збитки.
!
Модель LTV на базі AMM
Базуючись на адаптивному AMM, FlyingTulip також створила нову модель кредитування LTV під назвою «Loan-to-Value».
LTV – це максимальний відсоток інших токенів, які можна позичити після стейкінгу одного токена. Як правило, у традиційних DeFi платформа просто визначає рівень ризику певного токена. Наприклад, якщо рівень ризику середній, ви можете взяти в борг лише 70% від вартості застави. Цей фіксований коефіцієнт ігнорує два важливі фактори: «глибину ринку», яка може суттєво вплинути на ціну токена, якщо сума запозичення занадто велика, і «волатильність у реальному часі», що створює величезний ризик ліквідації за високої невизначеності ринку.
Flying Tulip створив математичну модель для динамічного коригування LTV відповідно до умов реального часу, щоб врахувати «глибину ринку» та «волатильність у реальному часі», наприклад, стейкінг 1 ETH «вартістю $2000» відбудеться у Flying Tulip, ви можете позичити $1600 «80%LTV», коли ринок спокійний, і лише $1000 «50%LTV», коли ринок нестабільний. Якщо ваша застава велика відносно поточної глибини ринку, ви можете позичити лише 900 доларів США "45%LTV".
Перевага цього полягає в тому, що ви можете позичити більше грошей, коли ринок безпечний, а коли ризик високий, він автоматично зменшить суму запозичення, щоб зменшити ризик, тому вам не потрібно стежити за коливаннями ринку та коригувати свої позиції. В цілому це зменшує можливість ланцюгових реакцій, таких як топтання валюти при ліквідації великих інвесторів.
!
Наступне покоління DeFi?
Це правда, що в той момент, коли часто спалахував чорний лебідь CEX, всі приділяли більше уваги безпеці коштів, і поступово зненавиділи проблеми, викликані темним лісом закритого ринку, такі як «від'єднання мережевого кабелю», «вставка контактів», «ліквідація незрозумілим чином» та «стягнення надвисоких комісій за транзакції», так що переваги CeFi поступово згладжувалися разом із постійною модернізацією інфраструктури DeFi. Більш сукупні DEX/екосистеми, такі як Hyperliquid, визнаються ринком.
!
Офіційний FlyingTulip прямо оголосив, що наближається «наступне покоління DeFi», з прозорим виконанням у ланцюжку, дегазацією, наднизькою ставкою фінансування «нижче 0,02%», абстрактним гаманцем з вартістю навчання 0, без KYC, адаптивною кривою AMM, кращим коефіцієнтом кредитування та доходом від LP, FlyingTulip знижує бар'єр входу для користувачів найвищою мірою, виходячи з надвисокого TPS SonicLabs, Дозволити новачкам випробувати Cex за низьку вартість навчання — це майже те саме, що Cex, де ліквідність користувачів Web2 не проходить через біржі, а безпосередньо потрапляє в ланцюжок через простий і зрозумілий DeFi і заробляє.
Інновації в динамічному регулюванні цін і комісій також можуть перевизначити баланс між ліквідністю і стабільністю. Крім того, мета інтеграції інструментів відповідності, таких як скринінг OFAC, у децентралізовану екосистему полягає в тому, щоб гарантувати, що основна суть DeFi не порушиться в майбутньому, де децентралізовані фінанси повинні бути узгоджені з нормативно-правовими рамками.
!
Але є два основних питання, які визначать успіх FlyingTulip. Перше питання полягає в тому, чи зможе оракул працювати стабільно, покаже, чи зможе продукт обійти інших конкурентів на рівні продукту, включаючи моделі AMM і LTV, на які впливає реалізація волатильності «rVOL», передбачуваної волатильності «IV», середньозваженої за часом ціни (TWAP) і середньозваженої за ризиком ціни (RWAP), що безпосередньо вплине на врожайність і стабільність продукту.
Друге питання полягає в тому, чи зможе Андре Кроньє продовжувати створювати ефект швидкого збагачення на Sonic, стимулювати екологічний «поділ», щоб досягти критичного ефекту, керувати маховиком і зробити FlyingTulip, міст між Web2 і Web3, відкритим для трафіку. У будь-якому випадку нам доведеться почекати, поки продукт запуститься, а BlockBeats продовжить його відстежувати.