15 лютого 2025 року в екосистемі Ethereum відбулася знакова подія – децентралізована біржа Fluid стала другою за величиною DEX за обсягом торгів в основній мережі Ethereum з часткою ринку 20%, а її загальна заблокована вартість (TVL) перевищила $920 млн. Це не тільки дозволяє йому перевершити традиційні протоколи, такі як Curve, але й переосмислює ефективність капіталу децентралізованих бірж. Успіх Fluid пов'язаний з його інноваціями в глибокій інтеграції кредитування та торгівлі, яка перетворює кожен 1 долар TVL на 39 доларів ефективної ліквідності за допомогою механізмів «розумного боргу» та «розумної застави», долаючи вузьке місце традиційної ефективності капіталу DEX і відкриваючи нову еру «супердодатків» у сфері DeFi. У цій статті ми глибоко зануримося в технологічні інновації Fluid, економічну модель і далекосяжний вплив, який вони можуть мати на галузь в цілому.
Що таке Fluid
Fluid - це інноваційний супердодаток DeFi, розроблений командою Instadapp, який поєднує кредитні протоколи, децентралізовані обмінні платформи (DEX) та пули ліквідності для підвищення ефективності всієї системи через єдиний капіталовкладення. Fluid використовує нову архітектуру, яка руйнує бар'єри між традиційними протоколами DeFi, сприяючи глибокій інтеграції трьох основних модулів: кредитування, торгівля та ліквідність. Його архітектура включає наступні три ключові компоненти:
Рівень ліквідності: Як базова інфраструктура Fluid, рівень ліквідності об'єднує пули ліквідності кількох протоколів (таких як кредитні пули та торгові пари DEX), ефективно уникаючи проблеми фрагментації ринкової ліквідності. Концепція дизайну схожа на «уніфікований рівень ліквідності», запропонований Aave v4, з метою підвищення загальної ефективності капіталу за рахунок міжпротокольної агрегації ліквідності та уникнення непотрібних витрат капіталу.
Угода про позику: Угода про позику Fluid підтримує стандарт ERC4626, за якого користувачі можуть позичати стабільні монети, заставляючи один актив (наприклад, ETH), при цьому система гарантує, що заставний майновий актив не буде заставлятися повторно (тобто уникати повторного заставляння), що ефективно знижує потенційний системний ризик. Ця концепція забезпечує прозорість та безпеку угод про позику для користувачів, а також робить доходи постачальників ліквідності більш передбачуваними.
DEX протокол: на відміну від традиційного DEX, Fluid поєднує у собі кредитування та глибину торгівлі, що дозволяє користувачам автоматично перетворювати свої кредитні зобов'язання в ліквідність DEX. Наприклад, після того, як користувач позичає стабільну монету (наприклад, USDC або USDT), цей кредит буде автоматично коригуватися відповідно до ринкового попиту, а користувач зможе отримувати прибуток від оплати комісій за угоди під час цього процесу, що дозволяє здійснити нову комерційну модель "продукції боргів".
На 9 лютого 2025 року загальна вартість заблокованих коштів (TVL) протоколу Fluid досягла 9,2058 мільярда доларів, а ринкова капіталізація (Mcap) становила 2,6523 мільярда доларів. Протягом цього періоду обсяг угод протоколу Fluid також склав 13,25 мільярда доларів, що свідчить про його потужний потенціал капіталовикористання в сфері DeFi. Ці дані не лише демонструють Fluid як інноваційний протокол, що починає заявляти про себе на ринку, але й показують його великий успіх у покращенні ефективності використання капіталу.
Технічна перевага: ядро вибухового зростання TVL
TVL Fluid у період з листопада 2024 року по лютий 2025 року зросло більш ніж у три рази, що приховує деякі технологічні інновації, недосяжні для традиційних платформ кредитування та DEX. Основні переваги Fluid можна узагальнити наступним чином:
Механізм динамічного боргу: робить борг ліквідністю
У традиційному ринку позик, зазвичай, борг є тягарем - якщо позичальник не в змозі повернути позику вчасно, система стикається з ризиком ліквідації. Проте Fluid, вводячи динамічний механізм боргу, порушує цей звичай. Просто кажучи, Fluid дозволяє борг користувачів автоматично адаптуватися до змін в ринковому попиті. Наприклад, коли ринок потребує USDT, позичений USDC може перетворитися на USDT, що призведе до динамічного перебалансування боргової структури. Цей дизайн схожий на те, що боргу додали "гнучкі крила", які не лише зменшують ризик ліквідації, але й створюють додатковий дохід від торгових витрат, значно підвищуючи ефективність капіталу.
Дуже ефективний капітал: кожен 1 долар TVL може забезпечити 39 доларів ліквідності
Ще одним секретним знаряддям Fluid є його надзвичайна капіталоефективність. Шляхом ідеального поєднання інтелектуального застави та інтелектуального боргу Fluid може використовувати ефективність рухомості в розмірі 39 доларів США за кожен долар TVL. Ця цифра є своєрідним дивом у сфері кредитних інвестицій. Традиційні DEX, такі як Uniswap, залежать від залучення додаткових коштів від постачальників рухомості, тоді як завдяки винахідливому технічному дизайну Fluid забезпечує максимальну користь від кожного фінансового потоку. Наприклад, користувачі можуть використовувати WBTC та cbBTC як заставу, використовуючи кредитний ефект та інтелектуальну систему управління ризиками, щоб стабільно просуватися в умовах коливань ринку та отримувати вищу капіталовикористаність порівняно з традиційними платформами.
Продуктивний механізм розрахунків: оптимізація використання капіталу, зниження впливу на ринок
Механізм ліквідації протоколу Fluid - це один з його технічних переваг. В порівнянні з традиційними протоколами DeFi, він не лише підвищує ефективність ліквідації, але й значно зменшує пов'язані з цим витрати. На основі інтервалів, протокол Fluid агрегує всі борги та забезпечення кожного скарбниці протягом кожного періоду часу. Коли рівень боргу перевищує порогове значення ліквідації, протокол здійснює ліквідацію через одну угоду. Це рішення надихнуто системою ліквідності на основі слотів Uniswap v3. Таким чином, за допомогою цього підходу Fluid може ефективно ліквідувати кілька позицій, зменшуючи витрати на газ та вплив ринку під час процесу ліквідації.
Найважливіше, те, що метод мінімального впливу розрахунків Fluid розраховує лише необхідну частину боргу, відновлюючи здоровий стан рахунку, а не розраховує велику кількість позицій одночасно, як це роблять традиційні системи. Це не лише максимально зменшує вплив на ринок, але й уникне ланцюжкового ефекту розрахунків, забезпечуючи вищу стабільність ринку під час хаосу. Крім того, розрахункова система Fluid дозволяє будь-якому трейдеру приєднатися як розрахункова особа, не покладаючись більше на спеціалізовану мережу розрахункових роботів. Трейдери можуть приєднатися до процесу розрахунку через звичайні платформи DEX (такі як 1inch, Paraswap і 0x), отримуючи знижку на заставу під час процесу розрахунків, одночасно розраховуючи борги Fluid, що робить весь процес розрахунків більш децентралізованим і ефективним.
протидіяти ризику ліквідації: успішно впоратися з рухом ринку
Fluid використовує 97% порогу ліквідації та 0,1% механізму штрафів, успішно обробивши найбільшу в історії подію ліквідації під час ринкового обвалу у лютому 2025 року, уникнувши накопичення поганих боргів. Перевага цього механізму полягає в тому, що за допомогою відповідного налаштування порогу ліквідації система може своєчасно вносити корективи під час різкого коливання ринку, уникати неконтрольованої ліквідації великої кількості коштів, а також забезпечувати безпеку постачальників ліквідності та користувачів кредитів.
Команда Instadapp, що стоїть за Fluid, еволюціонує
Instadapp було засновано в 2019 році і є інноваційною цифровою фінансовою платформою, яка спрощує інвестиційні операції користувачів у сфері децентралізованих фінансів (DeFi). Instadapp надає простий і зрозумілий інтерфейс, який дозволяє користувачам безперешкодно працювати з декількома протоколами DeFi, не покладаючись на традиційних фінансових посередників, таких як банки або брокери. На основі технології блокчейн Instadapp використовує протокол DeFi Smart Layer (DSL) для агрегування декількох протоколів DeFi на модульному рівні розумних контрактів, що дозволяє взаємодіяти та управляти різними протоколами. Ця інновація робить операції з управління активами, позиками, торгівлею та наданням ліквідності більш ефективними та легкими у використанні, сприяючи поширенню та розвитку DeFi.
У 2021 році Instadapp запустив управлінський токен INST, що свідчить про важливий крок команди в напрямку децентралізованої автономії (DAO). Токен INST не лише відіграє роль управління в протоколі, але також надає користувачам стимулі для подальшого розвитку та оптимізації платформи.
Зі швидким розвитком ринку DeFi команда Instadapp гостро усвідомила постійне зростання потреб у капіталовкладенні та ліквідності у галузі. В цьому контексті команда випустила Fluid Protocol у лютому 2024 року та представила стратегію перебудови бренду та план зростання в тому ж році. Протокол Fluid спрямований на переосмислення моделі децентралізованого кредитування та торгівлі, порушуючи традиційні бар'єри між кредитуванням та торгівлею та підвищуючи ліквідність капіталу та ефективність ринку шляхом їх інтеграції на одній платформі.
Основним продуктом протоколу Fluid є USDF, стабільна монета з переробкою, яка призначена забезпечити вищий рівень фінансової безпеки для децентралізованого ринку кредитування та зменшити вплив коливань ринку на кредитну діяльність. Випуск цієї стабільної монети не лише підвищив привабливість платформи, але й надав нові гарантії фінансової безпеки для ринку DeFi.
З введенням Fluid Protocol команда Instadapp продовжує поглиблювати свої інновації в галузі DeFi, сприяючи постійному розвитку протоколу. У жовтні 2024 року Fluid завершив раунд фінансування на початковій стадії у розмірі 3,9 мільйона доларів, які будуть використані для прискорення розробки USDF, підвищення безпеки протоколу та збільшення розміру команди. Це фінансування отримало підтримку інвестиційних фондів, таких як Bloccelerate, Animoca Ventures, CMS Holdings, а також ангельських інвесторів, таких як Meltem Demirors, Kartik Talwar, які також надали Fluid стратегічну підтримку.
Успіх протоколу Fluid викликав широке підписання спільноти DeFi. У листопаді 2024 року спільнота Aave прийняла пропозицію ARFC про інвестування токенів INST та встановлення стратегічного партнерства з Instadapp. Через цю співпрацю Aave DAO надасть підтримку торгівельній парі GHO на Fluid та сприятиме розробці більшої кількості міжпротокольних продуктів на основі Aave та Fluid. Цей крок не лише забезпечить Fluid більшою ліквідністю, але й подальше зміцнить позицію Fluid в екосистемі DeFi.
Протягом наступних 12 місяців Fluid планує випустити цілий ряд важливих оновлень, включаючи версію DEX v2, підтримку позик та торгівлі більшою кількістю активів, оптимізацію ETH Lite Vault, а також запуск нового DEX на мережі Layer 2. Ці кроки подальшо підвищать ефективність торгівлі та використання капіталу, сприятимуть постійному зростанню Fluid на ринку DeFi.
Для посилення попиту на токени та управління структурою, команда Instadapp вирішила перейменувати токен INST на FLUID та впровадити програму викупу доходів на рівні до 100%. Ця програма подальше збільшить ліквідність токенів та сприятиме довгостроковому розвитку протоколу Fluid.
Успіх протоколу Fluid - це не випадковість, а результат багаторічної роботи команди Instadapp у сфері DeFi, вдалого розуміння тенденцій галузі та потреб користувачів. Завдяки інноваційному дизайну та потужній технологічній базі Fluid очікується, що в майбутньому візьме більш важливе місце на трасі DeFi, принесе нові можливості та виклики у галузі децентралізованих фінансів.
Модель токеноміки та структура управління
Загальний обсяг постачання токенів INST
Загальний обсяг постачання: 10 млрд INST (1,000,000,000 INST).
Це максимальний загальний обсяг постачання жетонів, що означає, що ця платформа не випустить більше, ніж ця кількість жетонів INST.
Початковий розподіл токенів INST
Початковий розподіл токенів Instadapp базується на розвитку екосистеми платформи, стимулюванні команди, підтримці інвесторів та інших чинників. Нижче наведена приблизна схема розподілу, конкретні відсотки можуть змінюватися в залежності від розвитку проекту та потреб спільноти:
Команда та консультанти: близько 20% (200,000,000 INST)
Ці токени зазвичай мають певний термін утримання, щоб забезпечити тривалу участь команди та консультантів у проекті.
Бонуси спільноти: близько 40% (400,000,000 INST)
Ця частина токенів зазвичай використовується для стимулювання постачальників ліквідності, учасників позикових протоколів та інших учасників екосистеми.
Включаючи видобуток ліквідності, винагороду користувачів платформи, винагороду за управління тощо.
Інвестори та стратегічні партнери: близько 20% (200,000,000 INST)
Включає розподіл токенів для ранніх інвесторів та стратегічних партнерів. Зазвичай ці токени також мають певний термін утримання.
Фонд та екологічний розвиток: близько 10% (100,000,000 INST)
Ця частина токенів зазвичай використовується для підтримки розширення екосистеми платформи, включаючи будівництво спільноти, маркетинг та оновлення протоколу.
Публічне розміщення та IDO (перша децентралізована виплата): близько 10% (100,000,000 INST)
Ці токени розподіляються серед громадських інвесторів шляхом відкритого продажу або IDO. Цим способом Instadapp може залучити кошти на підтримку свого розвитку.
Як важлива ланка протоколу Fluid, токен $INST буде конвертуватися в токен $FLUID в співвідношенні 1:1, що не потребує жодних дій з боку поточних власників. Ця конвертація дозволила протоколу Fluid успішно переосмислити бренд та підвищити ліквідність токенів, не розріджуючи власників. Цей процес зберігає загальний обсяг токенів (100 мільйонів) та забезпечує незмінність адрес токенів.
Fluid також планує запустити програму викупу алгоритмів після досягнення протоколом річних доходів у розмірі 10 мільйонів доларів. Основою цієї програми викупу є модель x * y = k, обсяг викупу буде динамічно відкориговуватися відповідно до повної ринкової капіталізації токенів $FLUID. До 100% прибутку буде використано на викуп, пропорція викупу коливатиметься в залежності від ринкової ситуації, пропорція викупу збільшується у періоди затишшя та відповідно зменшується у періоди високих цін. Усі викуплені токени будуть зберігатися в скарбниці управління, де вони можуть бути знищені, розподілені серед власників або використані для винагородження користувачів за рішенням управління.
Для досягнення ринкового обсягу в 100 мільярдів доларів США до кінця 2025 року з метою просування протоколу Fluid команда висунула наступні заходи стимулювання зростання:
Кожного місяця 0.25% обсягу постачання токенів буде використовуватися для стимулювання стабільного кредитування.
Кожного місяця 0.25% обсягу постачання токенів буде використовуватися для стимулювання діяльності DEX.
Створивши ліквідність через DEX-пул, забезпечте ліквідність та стабільність ринку для $FLUID, на управління яке буде виділено 5% від загального обсягу постачання.
Крім того, 12% фонду управління буде використано для фінансової підтримки ключових ініціатив зростання. Розподіл буде такий:
2% для лістингу на біржі
2% використовується для маркет-мейкінгу
5% використовується для плану залучення коштів
3% для розширення команди та впровадження нових планів
Ці кошти забезпечать надійний ресурсний захист для швидкого розширення протоколу Fluid.
підписатися
На кінець 2024 року Fluid пережив значний ріст, що дорівнює восьмиразовому зростанню, цей виступ дав поштовх ринку. Хоча наразі Fluid перебуває на етапі корекції разом з проектами серії ETH, такими як CRV, UNI, але порівняно з досвідченими конкурентами, ринкова стійкість Fluid все ще виявляється більш міцною. Це не лише відображає потенціал його протокольної архітектури та інноваційного дизайну, але також свідчить про унікальне положення Fluid на ринку.
Це сильний відбій, який демонструє унікальну конкурентоспроможність протоколу Fluid в галузі DeFi, особливо в інноваціях у сфері капіталоефективності, механізмів ліквідації та функцій децентралізованої торгівлі. З огляду на поступове відновлення ринкового середовища, можна очікувати, що Fluid продовжить зберігати зростаючу тенденцію та досягне подальших досягнень у наступні кілька місяців. Для інвесторів та учасників екосистеми Fluid надає можливість, на яку варто підписатися та приєднатися, та має великий потенціал для майбутнього розвитку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Яке походження Fluid, другої за популярністю DEX в основній мережі Ethereum?
为什么підписатися Fluid
15 лютого 2025 року в екосистемі Ethereum відбулася знакова подія – децентралізована біржа Fluid стала другою за величиною DEX за обсягом торгів в основній мережі Ethereum з часткою ринку 20%, а її загальна заблокована вартість (TVL) перевищила $920 млн. Це не тільки дозволяє йому перевершити традиційні протоколи, такі як Curve, але й переосмислює ефективність капіталу децентралізованих бірж. Успіх Fluid пов'язаний з його інноваціями в глибокій інтеграції кредитування та торгівлі, яка перетворює кожен 1 долар TVL на 39 доларів ефективної ліквідності за допомогою механізмів «розумного боргу» та «розумної застави», долаючи вузьке місце традиційної ефективності капіталу DEX і відкриваючи нову еру «супердодатків» у сфері DeFi. У цій статті ми глибоко зануримося в технологічні інновації Fluid, економічну модель і далекосяжний вплив, який вони можуть мати на галузь в цілому.
Що таке Fluid
Fluid - це інноваційний супердодаток DeFi, розроблений командою Instadapp, який поєднує кредитні протоколи, децентралізовані обмінні платформи (DEX) та пули ліквідності для підвищення ефективності всієї системи через єдиний капіталовкладення. Fluid використовує нову архітектуру, яка руйнує бар'єри між традиційними протоколами DeFi, сприяючи глибокій інтеграції трьох основних модулів: кредитування, торгівля та ліквідність. Його архітектура включає наступні три ключові компоненти:
Рівень ліквідності: Як базова інфраструктура Fluid, рівень ліквідності об'єднує пули ліквідності кількох протоколів (таких як кредитні пули та торгові пари DEX), ефективно уникаючи проблеми фрагментації ринкової ліквідності. Концепція дизайну схожа на «уніфікований рівень ліквідності», запропонований Aave v4, з метою підвищення загальної ефективності капіталу за рахунок міжпротокольної агрегації ліквідності та уникнення непотрібних витрат капіталу.
Угода про позику: Угода про позику Fluid підтримує стандарт ERC4626, за якого користувачі можуть позичати стабільні монети, заставляючи один актив (наприклад, ETH), при цьому система гарантує, що заставний майновий актив не буде заставлятися повторно (тобто уникати повторного заставляння), що ефективно знижує потенційний системний ризик. Ця концепція забезпечує прозорість та безпеку угод про позику для користувачів, а також робить доходи постачальників ліквідності більш передбачуваними.
DEX протокол: на відміну від традиційного DEX, Fluid поєднує у собі кредитування та глибину торгівлі, що дозволяє користувачам автоматично перетворювати свої кредитні зобов'язання в ліквідність DEX. Наприклад, після того, як користувач позичає стабільну монету (наприклад, USDC або USDT), цей кредит буде автоматично коригуватися відповідно до ринкового попиту, а користувач зможе отримувати прибуток від оплати комісій за угоди під час цього процесу, що дозволяє здійснити нову комерційну модель "продукції боргів".
На 9 лютого 2025 року загальна вартість заблокованих коштів (TVL) протоколу Fluid досягла 9,2058 мільярда доларів, а ринкова капіталізація (Mcap) становила 2,6523 мільярда доларів. Протягом цього періоду обсяг угод протоколу Fluid також склав 13,25 мільярда доларів, що свідчить про його потужний потенціал капіталовикористання в сфері DeFi. Ці дані не лише демонструють Fluid як інноваційний протокол, що починає заявляти про себе на ринку, але й показують його великий успіх у покращенні ефективності використання капіталу.
Технічна перевага: ядро вибухового зростання TVL
TVL Fluid у період з листопада 2024 року по лютий 2025 року зросло більш ніж у три рази, що приховує деякі технологічні інновації, недосяжні для традиційних платформ кредитування та DEX. Основні переваги Fluid можна узагальнити наступним чином:
Механізм динамічного боргу: робить борг ліквідністю
У традиційному ринку позик, зазвичай, борг є тягарем - якщо позичальник не в змозі повернути позику вчасно, система стикається з ризиком ліквідації. Проте Fluid, вводячи динамічний механізм боргу, порушує цей звичай. Просто кажучи, Fluid дозволяє борг користувачів автоматично адаптуватися до змін в ринковому попиті. Наприклад, коли ринок потребує USDT, позичений USDC може перетворитися на USDT, що призведе до динамічного перебалансування боргової структури. Цей дизайн схожий на те, що боргу додали "гнучкі крила", які не лише зменшують ризик ліквідації, але й створюють додатковий дохід від торгових витрат, значно підвищуючи ефективність капіталу.
Дуже ефективний капітал: кожен 1 долар TVL може забезпечити 39 доларів ліквідності
Ще одним секретним знаряддям Fluid є його надзвичайна капіталоефективність. Шляхом ідеального поєднання інтелектуального застави та інтелектуального боргу Fluid може використовувати ефективність рухомості в розмірі 39 доларів США за кожен долар TVL. Ця цифра є своєрідним дивом у сфері кредитних інвестицій. Традиційні DEX, такі як Uniswap, залежать від залучення додаткових коштів від постачальників рухомості, тоді як завдяки винахідливому технічному дизайну Fluid забезпечує максимальну користь від кожного фінансового потоку. Наприклад, користувачі можуть використовувати WBTC та cbBTC як заставу, використовуючи кредитний ефект та інтелектуальну систему управління ризиками, щоб стабільно просуватися в умовах коливань ринку та отримувати вищу капіталовикористаність порівняно з традиційними платформами.
Продуктивний механізм розрахунків: оптимізація використання капіталу, зниження впливу на ринок
Механізм ліквідації протоколу Fluid - це один з його технічних переваг. В порівнянні з традиційними протоколами DeFi, він не лише підвищує ефективність ліквідації, але й значно зменшує пов'язані з цим витрати. На основі інтервалів, протокол Fluid агрегує всі борги та забезпечення кожного скарбниці протягом кожного періоду часу. Коли рівень боргу перевищує порогове значення ліквідації, протокол здійснює ліквідацію через одну угоду. Це рішення надихнуто системою ліквідності на основі слотів Uniswap v3. Таким чином, за допомогою цього підходу Fluid може ефективно ліквідувати кілька позицій, зменшуючи витрати на газ та вплив ринку під час процесу ліквідації.
Найважливіше, те, що метод мінімального впливу розрахунків Fluid розраховує лише необхідну частину боргу, відновлюючи здоровий стан рахунку, а не розраховує велику кількість позицій одночасно, як це роблять традиційні системи. Це не лише максимально зменшує вплив на ринок, але й уникне ланцюжкового ефекту розрахунків, забезпечуючи вищу стабільність ринку під час хаосу. Крім того, розрахункова система Fluid дозволяє будь-якому трейдеру приєднатися як розрахункова особа, не покладаючись більше на спеціалізовану мережу розрахункових роботів. Трейдери можуть приєднатися до процесу розрахунку через звичайні платформи DEX (такі як 1inch, Paraswap і 0x), отримуючи знижку на заставу під час процесу розрахунків, одночасно розраховуючи борги Fluid, що робить весь процес розрахунків більш децентралізованим і ефективним.
протидіяти ризику ліквідації: успішно впоратися з рухом ринку
Fluid використовує 97% порогу ліквідації та 0,1% механізму штрафів, успішно обробивши найбільшу в історії подію ліквідації під час ринкового обвалу у лютому 2025 року, уникнувши накопичення поганих боргів. Перевага цього механізму полягає в тому, що за допомогою відповідного налаштування порогу ліквідації система може своєчасно вносити корективи під час різкого коливання ринку, уникати неконтрольованої ліквідації великої кількості коштів, а також забезпечувати безпеку постачальників ліквідності та користувачів кредитів.
Команда Instadapp, що стоїть за Fluid, еволюціонує
Instadapp було засновано в 2019 році і є інноваційною цифровою фінансовою платформою, яка спрощує інвестиційні операції користувачів у сфері децентралізованих фінансів (DeFi). Instadapp надає простий і зрозумілий інтерфейс, який дозволяє користувачам безперешкодно працювати з декількома протоколами DeFi, не покладаючись на традиційних фінансових посередників, таких як банки або брокери. На основі технології блокчейн Instadapp використовує протокол DeFi Smart Layer (DSL) для агрегування декількох протоколів DeFi на модульному рівні розумних контрактів, що дозволяє взаємодіяти та управляти різними протоколами. Ця інновація робить операції з управління активами, позиками, торгівлею та наданням ліквідності більш ефективними та легкими у використанні, сприяючи поширенню та розвитку DeFi.
У 2021 році Instadapp запустив управлінський токен INST, що свідчить про важливий крок команди в напрямку децентралізованої автономії (DAO). Токен INST не лише відіграє роль управління в протоколі, але також надає користувачам стимулі для подальшого розвитку та оптимізації платформи.
Зі швидким розвитком ринку DeFi команда Instadapp гостро усвідомила постійне зростання потреб у капіталовкладенні та ліквідності у галузі. В цьому контексті команда випустила Fluid Protocol у лютому 2024 року та представила стратегію перебудови бренду та план зростання в тому ж році. Протокол Fluid спрямований на переосмислення моделі децентралізованого кредитування та торгівлі, порушуючи традиційні бар'єри між кредитуванням та торгівлею та підвищуючи ліквідність капіталу та ефективність ринку шляхом їх інтеграції на одній платформі.
Основним продуктом протоколу Fluid є USDF, стабільна монета з переробкою, яка призначена забезпечити вищий рівень фінансової безпеки для децентралізованого ринку кредитування та зменшити вплив коливань ринку на кредитну діяльність. Випуск цієї стабільної монети не лише підвищив привабливість платформи, але й надав нові гарантії фінансової безпеки для ринку DeFi.
З введенням Fluid Protocol команда Instadapp продовжує поглиблювати свої інновації в галузі DeFi, сприяючи постійному розвитку протоколу. У жовтні 2024 року Fluid завершив раунд фінансування на початковій стадії у розмірі 3,9 мільйона доларів, які будуть використані для прискорення розробки USDF, підвищення безпеки протоколу та збільшення розміру команди. Це фінансування отримало підтримку інвестиційних фондів, таких як Bloccelerate, Animoca Ventures, CMS Holdings, а також ангельських інвесторів, таких як Meltem Demirors, Kartik Talwar, які також надали Fluid стратегічну підтримку.
Успіх протоколу Fluid викликав широке підписання спільноти DeFi. У листопаді 2024 року спільнота Aave прийняла пропозицію ARFC про інвестування токенів INST та встановлення стратегічного партнерства з Instadapp. Через цю співпрацю Aave DAO надасть підтримку торгівельній парі GHO на Fluid та сприятиме розробці більшої кількості міжпротокольних продуктів на основі Aave та Fluid. Цей крок не лише забезпечить Fluid більшою ліквідністю, але й подальше зміцнить позицію Fluid в екосистемі DeFi.
Протягом наступних 12 місяців Fluid планує випустити цілий ряд важливих оновлень, включаючи версію DEX v2, підтримку позик та торгівлі більшою кількістю активів, оптимізацію ETH Lite Vault, а також запуск нового DEX на мережі Layer 2. Ці кроки подальшо підвищать ефективність торгівлі та використання капіталу, сприятимуть постійному зростанню Fluid на ринку DeFi.
Для посилення попиту на токени та управління структурою, команда Instadapp вирішила перейменувати токен INST на FLUID та впровадити програму викупу доходів на рівні до 100%. Ця програма подальше збільшить ліквідність токенів та сприятиме довгостроковому розвитку протоколу Fluid.
Успіх протоколу Fluid - це не випадковість, а результат багаторічної роботи команди Instadapp у сфері DeFi, вдалого розуміння тенденцій галузі та потреб користувачів. Завдяки інноваційному дизайну та потужній технологічній базі Fluid очікується, що в майбутньому візьме більш важливе місце на трасі DeFi, принесе нові можливості та виклики у галузі децентралізованих фінансів.
Модель токеноміки та структура управління
Загальний обсяг постачання токенів INST
Загальний обсяг постачання: 10 млрд INST (1,000,000,000 INST).
Це максимальний загальний обсяг постачання жетонів, що означає, що ця платформа не випустить більше, ніж ця кількість жетонів INST.
Початковий розподіл токенів INST
Початковий розподіл токенів Instadapp базується на розвитку екосистеми платформи, стимулюванні команди, підтримці інвесторів та інших чинників. Нижче наведена приблизна схема розподілу, конкретні відсотки можуть змінюватися в залежності від розвитку проекту та потреб спільноти:
Команда та консультанти: близько 20% (200,000,000 INST)
Ці токени зазвичай мають певний термін утримання, щоб забезпечити тривалу участь команди та консультантів у проекті.
Бонуси спільноти: близько 40% (400,000,000 INST)
Ця частина токенів зазвичай використовується для стимулювання постачальників ліквідності, учасників позикових протоколів та інших учасників екосистеми.
Включаючи видобуток ліквідності, винагороду користувачів платформи, винагороду за управління тощо.
Інвестори та стратегічні партнери: близько 20% (200,000,000 INST)
Включає розподіл токенів для ранніх інвесторів та стратегічних партнерів. Зазвичай ці токени також мають певний термін утримання.
Фонд та екологічний розвиток: близько 10% (100,000,000 INST)
Ця частина токенів зазвичай використовується для підтримки розширення екосистеми платформи, включаючи будівництво спільноти, маркетинг та оновлення протоколу.
Публічне розміщення та IDO (перша децентралізована виплата): близько 10% (100,000,000 INST)
Ці токени розподіляються серед громадських інвесторів шляхом відкритого продажу або IDO. Цим способом Instadapp може залучити кошти на підтримку свого розвитку.
Як важлива ланка протоколу Fluid, токен $INST буде конвертуватися в токен $FLUID в співвідношенні 1:1, що не потребує жодних дій з боку поточних власників. Ця конвертація дозволила протоколу Fluid успішно переосмислити бренд та підвищити ліквідність токенів, не розріджуючи власників. Цей процес зберігає загальний обсяг токенів (100 мільйонів) та забезпечує незмінність адрес токенів.
Fluid також планує запустити програму викупу алгоритмів після досягнення протоколом річних доходів у розмірі 10 мільйонів доларів. Основою цієї програми викупу є модель x * y = k, обсяг викупу буде динамічно відкориговуватися відповідно до повної ринкової капіталізації токенів $FLUID. До 100% прибутку буде використано на викуп, пропорція викупу коливатиметься в залежності від ринкової ситуації, пропорція викупу збільшується у періоди затишшя та відповідно зменшується у періоди високих цін. Усі викуплені токени будуть зберігатися в скарбниці управління, де вони можуть бути знищені, розподілені серед власників або використані для винагородження користувачів за рішенням управління.
Для досягнення ринкового обсягу в 100 мільярдів доларів США до кінця 2025 року з метою просування протоколу Fluid команда висунула наступні заходи стимулювання зростання:
Кожного місяця 0.25% обсягу постачання токенів буде використовуватися для стимулювання стабільного кредитування.
Кожного місяця 0.25% обсягу постачання токенів буде використовуватися для стимулювання діяльності DEX.
Створивши ліквідність через DEX-пул, забезпечте ліквідність та стабільність ринку для $FLUID, на управління яке буде виділено 5% від загального обсягу постачання.
Крім того, 12% фонду управління буде використано для фінансової підтримки ключових ініціатив зростання. Розподіл буде такий:
2% для лістингу на біржі
2% використовується для маркет-мейкінгу
5% використовується для плану залучення коштів
3% для розширення команди та впровадження нових планів
Ці кошти забезпечать надійний ресурсний захист для швидкого розширення протоколу Fluid.
підписатися
На кінець 2024 року Fluid пережив значний ріст, що дорівнює восьмиразовому зростанню, цей виступ дав поштовх ринку. Хоча наразі Fluid перебуває на етапі корекції разом з проектами серії ETH, такими як CRV, UNI, але порівняно з досвідченими конкурентами, ринкова стійкість Fluid все ще виявляється більш міцною. Це не лише відображає потенціал його протокольної архітектури та інноваційного дизайну, але також свідчить про унікальне положення Fluid на ринку.
Це сильний відбій, який демонструє унікальну конкурентоспроможність протоколу Fluid в галузі DeFi, особливо в інноваціях у сфері капіталоефективності, механізмів ліквідації та функцій децентралізованої торгівлі. З огляду на поступове відновлення ринкового середовища, можна очікувати, що Fluid продовжить зберігати зростаючу тенденцію та досягне подальших досягнень у наступні кілька місяців. Для інвесторів та учасників екосистеми Fluid надає можливість, на яку варто підписатися та приєднатися, та має великий потенціал для майбутнього розвитку.