#BTCETFOutflowsContinue #ShareWeekly

#WCTCS9
Відтік коштів із BTC ETF триває: чи стикається Bitcoin із посиленням тиску продавців?

Bitcoin стикається з черговим серйозним викликом, оскільки інституційний капітал і далі виходить зі спотових Bitcoin ETF. Нещодавні виведення коштів викликали занепокоєння щодо інституційного попиту, довіри до ринку та подальшого напрямку руху ціни Bitcoin.
Відтік коштів із ETF важливий, оскільки він може свідчити про те, що інвестори скорочують свої вкладення в Bitcoin. Коли виведення коштів триває протягом кількох торгових сесій, підтримка з боку покупців може слабшати, а тиск продавців — посилюватися.
Однак я не вважаю, що сам по собі відтік коштів із ETF свідчить про початок довгострокового ведмежого ринку. Напрямок руху Bitcoin також залежить від спотового попиту, глобальної ліквідності, активності інституційних інвесторів, настроїв ринку та макроекономічних умов.

Останні дані про рух коштів у Bitcoin ETF
Останні доступні дані за 6 листопада свідчать про значний відтік коштів зі спотових Bitcoin ETF у США.
2 листопада: чистий відтік коштів на суму $398.6 мільйона.
3 листопада: чистий відтік коштів на суму $115.6 мільйона.
4 листопада: чистий приплив коштів на суму $74.6 мільйона.
5 листопада: чистий відтік коштів на суму $430.2 мільйона.
6 листопада: чистий відтік коштів на суму $411.9 мільйона.
Сукупний чистий відтік коштів за ці п’ять сесій становив приблизно $1.28 мільярда.
Лише 5 і 6 листопада сукупний відтік коштів становив приблизно $842.1 мільйона.
6 листопада з IBIT компанії BlackRock відтекло приблизно $403 мільйона, тоді як FBTC компанії Fidelity залучив близько $42.8 мільйона.

Ця різниця свідчить про те, що інституційні інвестори ухвалюють не однакові рішення. Деякі фонди й далі залучають капітал, навіть попри загальний відтік коштів із ринку ETF.
Що означає продовження відтоку коштів із BTC ETF?

BTC — це Bitcoin.
ETF — це біржовий інвестиційний фонд. Він дає інвесторам змогу отримати доступ до Bitcoin через традиційні фінансові ринки, не керуючи Bitcoin безпосередньо у власних гаманцях.
Відтік коштів означає, що інвестори виводять гроші з цих інвестиційних фондів.
Триває означає, що виведення коштів відбувається протягом кількох торгових сесій.
Коли інвестори погашають акції ETF, провайдерам фондів може знадобитися продати базові активи Bitcoin, щоб здійснити ці виплати. Це може послабити підтримку з боку інституційних покупців і потенційно посилити тиск продавців.

Основні наслідки для ринку:
Зниження інституційного попиту на купівлю.
Зростання потенційного тиску продавців.
Послаблення короткострокових настроїв на ринку.
Посилення невизначеності серед роздрібних інвесторів.
Можливі труднощі з утриманням важливих рівнів підтримки.
Водночас виведення коштів з ETF не означає автоматично, що кожен інвестор утратив довіру до Bitcoin.

Поточна ситуація на ринку Bitcoin
За останніми даними ринку за 7 листопада Bitcoin торгується на рівні близько $76,000.
Остання картина ринку:
Ціна BTC: приблизно $75,900–$76,100.
Ринкова капіталізація: приблизно $1.53 трильйона.
Обсяг торгів за 24 години: приблизно $23–26 мільярдів.
Нещодавній мінімум за 24 години: приблизно $74,900.
Нещодавній максимум за 24 години: приблизно $76,266.
Це приблизні дані про ринок, а не гарантовані ціни виконання угод у реальному часі.
Bitcoin залишається під тиском після того, як не зміг утриматися на вищих цінових рівнях. Покупці намагаються стабілізувати ринок у діапазоні $75,000–$76,000, але виведення коштів інституційними інвесторами створює додаткові труднощі.

Аналіз денного графіка Bitcoin
Денна структура Bitcoin демонструє відносно слабкий імпульс.
За наявними даними, 14-денний RSI становить близько 39, що свідчить про слабкий імпульс покупців. MACD також перебуває нижче сигнальної лінії, вказуючи на короткостроковий ведмежий імпульс.
Bitcoin торгується нижче своєї 50-денної ковзної середньої, що, за наявними даними, становить близько $81,879, але вище 200-денної ковзної середньої на рівні близько $73,189.

Важливі рівні для спостереження:
Рівні підтримки:
$75,600
$74,900–$75,000
$73,200–$73,500
$71,500–$72,000

Рівні опору:
$76,400
$77,500–$78,000
$80,000–$81,000
$81,800–$82,000
Якщо BTC утримає підтримку поблизу $75,000 і проб’ється вище $76,400, стане можливим відновлення до $77,500–$78,000.

Однак підтверджений денний пробій нижче $74,900 може відкрити шлях до рівнів $73,500 і $72,000.
Прогноз ринку Bitcoin на 7 днів
Тижнева структура також має важливе значення.
Останніми сесіями Bitcoin демонстрував значну волатильність. На початку листопада ринок піднявся вище $80,000, перш ніж зіткнутися з новою хвилею тиску продавців.

Я стежу за трьома важливими сигналами:
Чи зможе Bitcoin відновитися й утриматися на рівні $78,000?
Чи почне сповільнюватися відтік коштів із ETF?
Чи зможе зрости обсяг спотових покупок під час руху ціни вгору?
Відновлення без значного обсягу спотових покупок може виявитися нестійким.
Якщо відтік коштів з ETF сповільниться і відновиться позитивний приплив, довіра до ринку може зрости. З іншого боку, подальше виведення коштів у поєднанні зі слабкою активністю покупців може посилити тиск на ціну.

Моя стратегія для довгої позиції
Я не відкривав би агресивну довгу позицію без підтвердження сигналу.
Можливий сценарій для довгої позиції:
Зона входу: $75,500–$76,000 після підтвердження бичачого сигналу.

SL1: $74,800
SL2: $73,900
SL3: $72,800
TP1: $77,000
TP2: $78,000
TP3: $80,000
Успішне відновлення ціни вище $76,400 зі зростанням спотового обсягу посилило б цей торговий сценарій.
Якщо Bitcoin поверне рівень $78,000, трейдери зможуть стежити за діапазоном $80,000–$82,000.

Моя стратегія для короткої позиції
Коротка позиція стає привабливішою, якщо Bitcoin втратить важливу підтримку й не зможе її відновити.

Можливий сценарій для короткої позиції:
Вхід: нижче $74,900 після підтвердженого пробою та невдалого повторного тестування.
SL1: $75,700
SL2: $76,400
SL3: $77,200
TP1: $73,500
TP2: $72,000
TP3: $70,500
Трейдерам слід уникати входу навздогін за різкими низхідними свічками, оскільки хибні пробої можуть призвести до несподіваних розворотів.
Ці рівні — умовні торгові сценарії, а не гарантовані цілі. Важливо правильно визначати розмір позиції та керувати ризиками.

Що може допомогти Bitcoin відновитися?
Кілька факторів можуть поліпшити перспективи Bitcoin.
По-перше, відновлення припливу коштів до спотових ETF свідчило б про пожвавлення інституційного попиту.

По-друге, посилення обсягу спотових покупок могло б допомогти Bitcoin повернути важливі рівні опору.
По-третє, поліпшення глобальної ліквідності та сприятливі монетарні умови могли б заохотити інвестиції в ризикові активи.
По-четверте, зниження тиску продавців з боку великих власників могло б сприяти стабілізації цін.
Нарешті, стійке відновлення вище $78,000 і $80,000 поліпшило б короткострокові технічні настрої.

Що може штовхнути Bitcoin донизу?
Трейдерам слід стежити за кількома ризиками:
Подальше виведення коштів з ETF.
Слабкий інституційний попит.
Зміцнення долара США.
Зростання дохідності казначейських облігацій.
Надмірна кількість довгих позицій із кредитним плечем.
Масові ліквідації.
Слабкий обсяг спотових покупок.

Негативні макроекономічні події.

Також слід стежити за ставками фінансування, відкритим інтересом, резервами на біржах, рівнями ліквідацій і домінуванням Bitcoin.

Що думають трейдери?
Зараз на ринку можна виокремити дві різні позиції.
Деякі трейдери вважають, що Bitcoin переживає тимчасову корекцію, і чекають на привабливі можливості для купівлі поблизу основних рівнів підтримки.

Інші зберігають обережність, оскільки відтік коштів з ETF триває, а технічний імпульс залишається слабким.
Довгострокові інвестори можуть розглянути поступове накопичення, тоді як короткострокові трейдери зосереджуються на збереженні капіталу та підтверджених пробоях.
На мою думку, без підтвердження сигналу немає підстав ні для агресивних покупок, ні для агресивних коротких продажів.
Я волів би дочекатися чіткого ринкового сигналу, а не відкривати позицію під впливом емоцій.

Моя підсумкова думка щодо ринку
Відтік коштів із Bitcoin ETF — важливий попереджувальний сигнал. Чисте виведення приблизно $1.28 мільярда протягом п’яти звітних сесій свідчить про те, що потоки інституційного капіталу наразі перебувають під тиском.

Однак сам по собі відтік коштів з ETF не може підтвердити стійкий ведмежий тренд.
Рівень $75,000 — найважливіша зона, за якою я стежу.
Якщо покупці захистять цей рівень підтримки, Bitcoin може відновитися до $77,000, $78,000 і зрештою до $80,000.
Якщо BTC проб’є рівень $74,900 на тлі значного обсягу продажів, наступними цілями зниження можуть стати $73,500 і $72,000.

Моя пріоритетна стратегія — стежити за потоками коштів в ETF, спотовим попитом, ліквідністю та важливими технічними рівнями, перш ніж відкривати угоду.
Наступний значний рух Bitcoin залежатиме від того, чи триватиме тиск продажів з боку інституційних інвесторів, чи повернеться новий попит на купівлю.#WCTCS9