Чому ціна майже не змінилася, а прибуток або збиток на рахунку відрізняється так сильно?

У торгівлі криптовалютами багато хто стежить за тим, наскільки виріс або впав BTC, але не помічає важливішого питання:

Чому за однакового руху ціни одні заробляють більше, інші — менше, а хтось і зовсім зазнає збитків?

Відповідь залежить не лише від руху ринку, а й від кредитного плеча, розміру позиції та торгових витрат.

Розгляньмо простий приклад.

Припустімо, на вашому торговому рахунку є 1,000 USDT.

Ситуація 1: використання кредитного плеча 2x

Ви використовуєте 1,000 USDT як маржу й відкриваєте позицію вартістю 2,000 USDT.

Якщо ціна зросте на 1% у напрямку, який ви прогнозували, теоретичний валовий прибуток становитиме близько 20 USDT.

Якщо ціна впаде на 1%, теоретичний валовий збиток також становитиме близько 20 USDT.

Ситуація 2: використання кредитного плеча 5x

Ви так само використовуєте 1,000 USDT як маржу, але відкриваєте позицію вартістю 5,000 USDT.

Якщо ціна зросте на 1%, теоретичний валовий прибуток становитиме близько 50 USDT.

Але якщо ціна впаде на 1%, теоретичний валовий збиток також становитиме близько 50 USDT.

Зверніть увагу: поки що не враховано комісії, ставку фінансування та прослизання, а також такі ризики, як примусова ліквідація.

Ринок змінився лише на 1%, але прибутки й збитки на двох рахунках можуть відрізнятися у 2.5 раза.

Ось чому оцінка ринкової ситуації — лише частина торгівлі.

На результат рахунку також впливають три такі фактори:

1. Кредитне плече: збільшує розмір позиції, а також прибутки й збитки.

Кредитне плече може підвищити ефективність використання коштів, але саме по собі не збільшує ймовірність успішної угоди. Що більша позиція, то більшими зазвичай будуть прибутки або збитки за однакового руху ціни.

2. Розмір позиції: визначає фактичний вплив зміни ціни на рахунок.

Навіть без високого кредитного плеча, якщо на позицію припадає надто велика частка коштів на рахунку, один несприятливий рух може призвести до значних збитків.

3. Торгові витрати: поступово зменшують кінцевий прибуток.

Комісії, спред між цінами купівлі та продажу, прослизання, а також ставка фінансування, якщо вона застосовується, можуть знизити фактичний результат порівняно з початковими розрахунками.

Тому, аналізуючи угоду, не варто запитувати лише:

«Чи правильно я цього разу спрогнозував ринок?»

Також варто запитати себе:

* Яким був фактичний розмір позиції?
* Скільки я втрачу, якщо ціна піде в протилежному напрямку?
* Скільки я насправді зможу заробити після вирахування торгових витрат?
* Чи не перевищує потенційний збиток за цією угодою суму, яку я можу собі дозволити?

У торгівлі є факт, який легко не помітити:

Ціна визначає, які можливості пропонує ринок, а позиція та витрати — який результат ця можливість зрештою принесе рахунку.

Правильно вгаданий напрямок руху ціни не гарантує прибутку.

Як вважаєте, який фактор у торгівлі найчастіше залишається поза увагою: кредитне плече, розмір позиції чи торгові витрати?

Поділіться своєю думкою в коментарях.

Цей матеріал призначений лише для обміну знаннями про торгівлю й не є інвестиційною рекомендацією. Торгівля з кредитним плечем пов’язана з високим ризиком, а фактичні прибутки й збитки також залежать від правил контракту, механізму маржинального забезпечення та торгових витрат.