#GoldBreaksAbove4100 #ShareWeekly Золото знову наблизилося до $4,100 і протягом дня тестувало цей рівень, але відкат усе ще помітний у стрічці. Питання в тому, чи це справжній попит на активи-притулки, чи лише відскок усередині діапазону. Нафта тим часом падає, тож це ралі золота відрізняється від зумовлених війною рухів у жовтні.

Де зараз золото

У стрічці Gate спотове золото котирується на рівні $4,062.70. Діапазон сесії — від $4,025.40 до $4,117.40, а зміна за 24 години практично нульова: -0.01%. Ціна закриття 5 листопада становила $4,073.30. Отже, протягом дня золото торкнулося позначки $4,100, але поки що не закріпилося вище. Для підтвердження руху потрібне денне закриття вище цього рівня, а не просто внутрішньоденний стрибок.

Технічна картина

7-денне середнє золота перебуває поблизу $3,950, тобто нижче за ціну, а 30-денне середнє — приблизно на рівні $4,069, який ціна тестує. 120-денне середнє становить близько $4,218, а 200-денне — близько $4,294; обидва значно вищі. Сила тренду висока: ADX — близько 34, а +DI на рівні приблизно 33 значно перевищує -DI на рівні близько 23, тож перевага на боці покупців. RSI становить близько 53 — нейтральне значення, далеке від екстремуму. MACD від’ємний, але поліпшується. Середня лінія Боллінджера проходить поблизу $4,025, а верхня — поблизу $4,200. Ціна перебуває посередині смуг, тож потенціал руху є в обидва боки.

Деривативи та потоки

Відкритий інтерес за золотом за 24 години скоротився приблизно на 6%, отже, нещодавній рух не був зумовлений новим кредитним плечем. Співвідношення довгих і коротких позицій становить близько 1.47, а співвідношення купівель і продажів тейкерів — близько 0.99, тобто майже рівноважне. Ставка фінансування трохи позитивна — близько 0.005. Така комбінація свідчить, що покупці не поспішають агресивно нарощувати позиції, що відповідає обережному попиту, а не ажіотажному скуповуванню.

Що рухає ринком

У матеріалах цього тижня силу золота пов’язують із двома чинниками. По-перше, зниження цін на нафту послабило інфляційні побоювання та дискусії щодо підвищення ставок. По-друге, після різкого розпродажу акцій потоки капіталу в режимі уникнення ризику спрямували інвесторів до активів-притулків. У матеріалі FXEmpire зазначалося, що дохідність казначейських облігацій знизилася, а це підтримує золото, яке не приносить доходу. Додаткову підтримку забезпечив слабший долар.

Нафта: падіння, але значна розбіжність із вашим зведенням

У вашому зведенні для Brent вказано $100.24, зниження на 2.34%, а для WTI — $89.67, зниження на 2.16%. У стрічці зазначено $102.65 для Brent і $91.52 для WTI; останні котирування датовані пізнім часом 5 листопада та раннім часом 6 листопада. Обидва показники зі стрічки вищі за наведені вами, тож рівні цін на нафту слід вважати непідтвердженими. Напрямок руху в обох джерелах збігається: ціни на нафту знижуються.

За індикаторами зі стрічки, Brent перебуває в зоні підтримки між $100.07 і $102.74. Ціна торгується нижче за 20-денне середнє поблизу $110.66 і 60-денне середнє поблизу $103.29, але значно вище за 200-денне середнє поблизу $94.59. RSI становить близько 41, а ADX — близько 45, що свідчить про сильний спадний тренд. WTI торгується поблизу $91.52, трохи вище за зону підтримки між $88.69 і $90.77. RSI становить близько 39, а 200-денне середнє — близько $88.31.

Чому нафта й золото рухаються в протилежних напрямках

У матеріалах на основі даних Reuters зазначалося, що нафта віддає частину попереднього зростання на тлі послаблення побоювань щодо перебоїв у постачанні, тоді як дорогоцінні метали отримують підтримку від очікувань зниження ставок і геополітичного хеджування. Протилежний рух нафти й золота під час дискусій щодо ставок — не рідкість. Дешевша нафта послаблює інфляційний тиск, який раніше підтримував підвищення ставок, що сприятливо для золота. Це також відображає скорочення воєнної премії в цінах на нафту.

Що може піти не так для золота

Основний ризик полягає в тому, що очікування щодо ставок знову змістяться в бік підвищення, якщо дані про зайнятість або зарплати виявляться несподіваними. 120-денне й 200-денне середні золота значно вищі за ціну, тож якщо ралі зупиниться на рівні $4,100, його можна буде швидко сприйняти як відскок у межах ведмежого ринку. Денне закриття нижче $4,025 свідчитиме, що внутрішньоденний максимум став рівнем відхилення; наступний орієнтир — $3,950.

Що підтвердить прорив

Три чинники посилили б цей сценарій. Денне закриття вище за максимум сесії $4,117 свідчило б, що повернення вище рівня є реальним. Зростання відкритого інтересу за золотом разом із ціною вказувало б на появу нових покупців. А подальше зниження дохідності казначейських облігацій забезпечило б ралі макроекономічне підґрунтя. Без цього рух залишається спробою, а не підтвердженою зміною тренду.

Золото намагається повернутися вище $4,100, а позиціонування залишається обережним і збалансованим. Структура тренду поліпшилася, але довгострокові середні все ще значно вищі за ціну. Я б дочекався денного закриття вище $4,117, перш ніж вважати прорив підтвердженим. Падіння цін на нафту підтримує сценарій зростання золота, але рівні нафти в цьому зведенні слід перевірити, перш ніж ухвалювати торгові рішення.

Наступні дані щодо зайнятості, дохідність казначейських облігацій, рівні золота $4,025 і $4,117 та зона підтримки Brent поблизу $100. Будь-який рух нафти, що знову розпалить інфляційні побоювання, швидко змінить картину для золота.
Де б ви розмістили стоп, якби золото знову тестувало $4,100? Поділіться своїми міркуваннями нижче. #SafeHaven
#WCTCS9